10年期国债期货合约的报价为97-125，则该期货合约的价值为（）美元

1. 10年期国债期货合约的报价为97-125，则该期货合约的价值为（）美元

这道题是参照CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。5、10、30年国债期货的合约面值均为10万美元，合约面值的1%为1个点，即1个点代表1000美元；30年期国债期货的最小变动价位为1/32个点，即代表31.25美元/合约；此外，5年、10年期的国债最小变动价位为1/32点的1/2，即15.625美元/合约。CBOT中长期国债期货报价格式为“XX—XX”，“—”号前面的数字代表多少个点，后面的数字代表多少个1/32点。其中，由于5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2，所以“—”后面有出现3位数的可能。
该题中，10年期国债期货报价97-125，实际报价为97+12.5*(1/32)=97.390625元，由于国债期货的报价一般是采用每张债券面值为100元来进行报价的，故此该期货合约价值为10万美元*97.390625/100=97390.63美元。

2. 10年期国债期货合约的报价为97-125，则该期货合约的价值为（）美元

这道题是参照CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。5、10、30年国债期货的合约面值均为10万美元，合约面值的1%为1个点，即1个点代表1000美元；30年期国债期货的最小变动价位为1/32个点，即代表31.25美元/合约；此外，5年、10年期的国债最小变动价位为1/32点的1/2，即15.625美元/合约。CBOT中长期国债期货报价格式为“XX—XX”，“—”号前面的数字代表多少个点，后面的数字代表多少个1/32点。其中，由于5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2，所以“—”后面有出现3位数的可能。 该题中，10年期国债期货报价97-125，实际报价为97+12.5*(1/32)=97.390625元，由于国债期货的报价一般是采用每张债券面值为100元来进行报价的，故此该期货合约价值为10万美元*97.390625/100=97390.63美元。拓展资料一，国债期货（Treasury futures）是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。美国国债期货是全球成交最活跃的金融期货品种之一。2013年9月6日，国债期货正式在中国金融期货交易所上市交易。二、基本特点期货交易是一种复杂的交易方式，它具有以下不同于现货交易的主要特点：⒈、国债期货交易不牵涉到债券所有权的转移，只是转移与这种所有权有关的价格变化的风险。⒉、国债期货交易必须在指定的交易场所进行。期货交易市场以公开化和自由化为宗旨，禁止场外交易和私下对冲。⒊、 所有的国债期货合同都是标准化合同。国债期货交易实行保证金制度，是一种杠杆交易。4、国债期货交易实行无负债的每日结算制度。⒌、国债期货交易一般较少发生实物交割现象。

3. CBOT10年期国债期货，交易单位10万美元，最小变动单位1/32则1张价格90-16的期货合约价

期货合约价值=（90+16/32）/100*10万美元=9.05万美元
注：国债期货合约报价惯例是按债券每100元面值来报价，对于上述的期货合约报价，90-16的前者90代表报价中的整数部分，后者16则代表报价中的分数部分。

4. 美国某银行的外汇牌价为GBP/USD,即期汇率1.8485/1.8495，90天远期差价为140/150,某美国人买入90天远期...

英镑一直都是美元标价法，所以对美国银行来说这是直接标价法，90天远期差价用的是点数报价，140/150，后面的数大于前面的数，所以计算远期汇率的时候要在即期汇率的基础上加上点数，即远期汇率1.8625/1.8645。所以买入90天远期英镑10000要支付的美元=10000*1.8645=18645$

5. 外汇市场即期汇率为GBP/USD,即期汇率为1.9485/1.9495，90天远期差价为140/1

远期：GBP/USD=（1.9485+0.0140）/（1.9495+0.0150）=1.9625/1.9645
美国商人买入远期英镑10000，即报价者卖出英镑，美国人需要支付19645美元。
外汇报价，采用双向报价，报价者既报出基准货币（这里是英镑）的买入汇率，又报出基准货币的卖出汇率。前一数字为报价方买入基准货币的汇率（买入一基准货币英镑支付美元），后者为报价方卖出基准货币的汇率（卖出一基准货币英镑收取美元），买与卖的差价则作为报价方中介的收益。