期货问题！求高手解答：反向市场和正向市场形成的原因？

1. 期货问题！求高手解答：反向市场和正向市场形成的原因？

在正常情况下，现货价格低于期货引价格或近期月份合约价格低于远期月份合约价格，称为正向市场。正向市场又称为正常市场。
反向市场是指在特殊情况下，现货价格高于期货价格（或者近期月份合约价格高于远期月份合约价格），基差为正值。
形成的原因有很多，通常情况下是正向市场，也就是说通常是期货价格高于现货价格，因为期货价格要包括持仓费用，但是当供给不足，需求旺盛的时候也会产生投资者疯狂买入的局面，这时候现货价格高于期货价格，形成反向市场。
开展套利行为也是需要对未来价格有所判断的，不是所有的套利都会盈利，也是会有风险的。
抱歉的是案例和书籍这方面我没有资料可以提供，我想网上应该会有吧，搜索一下看看也许会有收获，也希望在你成功的学习了这方面的知识的时候能够教一下我 ：）

2. 是期货价格跟着现货价格变，还是反之？

期货市场其中的一个重要作用即商品定价，也就是说，各路投资者（包括投机人士），通过对商品未来价格的预期进行竞价，一直持续到最后交割达到期货与现货价格的接轨。从这个方面来讲，现货的价格是受期货影响的。
不过我想，你是想摸清楚在同一时间断内期货和现货价格是谁跟着谁走。其实这没有完全绝对的定论。具我个人的理解为，当短期因素占主导影响地位时，是由现货带动期货涨跌的，往往是价格先从现货上体现来，才传导到期货上的波动；如果是长期因素占主导影响地位时，应该是由期货带动现货涨跌。如短期内的运输，天气等因素导致现货供给量暂时性的短缺，往往价格先反映到现货市场上再传导致期货市场当中，且现货的涨幅应大于期货的涨幅；而农产品的播种面积扩大，未来的收获预期增加等因素在较长时间后才能反映出市场供需时，价格的下跌会先由期货市场上体现出来，且期货市场远期合约的下跌幅度应大于近期合约和现货的下跌幅度。
这个时间差其实是非常非常短暂的，分析谁跟着谁变化意义不大。倒是可以抓住影响价格的因素的主因，来进行期现，或者是远近合约间的套利机会。 

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3. 在期货中，趋势走出来后，如何判断中途的回调或反转？

判断回调是忽略回调，判断反转就是抓住反转。一个是无视一个是控制自己不做，一个是驱动自己，毕竟，一切行为都是有动力的。 我不知道这个动机，它符合我的想法吗？ 也就是说判断回调就是忽略回调； 判断反转就是抓住反转，一个是无视一个去追，一个是控制自己不做，一个是自己去做，做的时候就做，不说怎么判断，毕竟，你根本就无法判断，这其实就涉及到对市场的认知。
有些人认为可以提前判断，但我倾向于知道它，不能提前判断，原因包括：趋势不说顶部和底部，市场价格是一个生成的过程，所有参与者一步一步，一步一看，没有预设的结局，市场是一个复杂的系统，可预测性很低，基于这种理解，专注于如何判断，我认为这是错误的方向，我们都知道，投资市场非黑即白，不升不降的道理。
上升趋势和下降趋势之间存在过渡阶段，这个阶段是震荡盘整，一开始一定是在上升趋势中表现为回调，回调剧烈，慢慢过渡到反转，那么，如果你也认同这个知识，我们可以在此基础上提出以下策略，即只要我们认为会调整，我们就平仓观望，除非有新的可以证明趋势延续的信号出来，否则你不会重新进入。
本质上，进行了摆动交易，只要进入调整，就继续，除非你发出明确的趋势反转信号，否则你永远不会离开市场，也不会反手，本质是做增长线交易，假设在绿线上，多头平仓，反手空头，之前的调整没有生效，优点是过程中损失很小，虽然会有回撤，但最后可以弥补。
以上的问题，是我个人的想法，如果各位还有其他的想法，都可以在下方评论或者讨论。