期权的类型有哪些？

1. 期权的类型有哪些？

根据不同的标准可以分为不同类型的期权。
按权利划分
按期权的权利划分，有看涨期权和看跌期权两种类型。
按期权的种类划分，有欧式期权和美式期权两种类型。
按行权时间划分，有欧式期权、美式期权、百慕大期权三种类型。
按交割时间划分
按期权的交割时间划分，有美式期权和欧式期权两种类型。美式期权是指在期权合约规定的有效期内任何时候都可以行使权利。
欧式期权是指在期权合约规定的到期日方可行使权利，期权的买方在合约到期日之前不能行使权利，过了期限，合约则自动作废。
中国新兴的外汇期权业务，类似于欧式期权，但又有所不同，我们将在中国外汇期权业务一讲中详细讲解。
按合约上的标的划分
按期权合约上的标的划分，有股票期权、股指期权、利率期权、商品期权以及外汇期权等种类。
特殊类型
标准欧式期权的最终收益只依赖于到期日当天的原生资产价格。而路径相关期权(path-dependent option)则是最终收益与整个期权有效期内原生资产价格的变化都有关的一种特殊期权。按照其最终收益对原生资产价格路径的依赖程度可将路径相关期权分为两大类：
一类是其最终收益与在有效期内原生资产价格是否达到某个或几个约定水平有关，称为弱路径相关期权；
另一类期权的最终收益依赖于原生资产的价格在整个期权有效期内的信息，称为强路径相关期权。弱路径相关期权中最典型的一种是关卡期权(barrier option)。严格意义上讲，美式期权也是一种弱路径相关期权。
强路径相关期权主要有两种：亚式期权(Asian option)和回望期权(lookback option)。亚式期权在到期日的收益依赖于整个期权有效期内原生资产经历的价格的平均值。
又因平均值意义不同分为算数平均亚式期权和几何平均亚式期权；回望期权的最终收益则依赖与有效期内原生资产价格的最大（小）值，持有人可以“回望”整个价格演变过程，选取其最大（小）值作为敲定价格。

扩展资料：
结算类型
1、股票结算方式
在股票交易中，如果投资者希望买入一定数量的股票，其就必须立即支付全部费用才能获得股票，一旦买入股票后出现股票价格上涨，那么投资者也必须卖出股票才能获得价差利润。
因此，其结算要求是：交易要立即以现金支付才能达成，而损益必须在交易结束后不再持有标的物时才能实现。在期权市场上，股票类结算方法与此非常类似。 
股票类结算方法的基本要求是：期权费必须立即以现金支付，并且只要不对冲部位，就无法实现盈亏。这种结算方法主要用在股票期权和股票指数期权交易中，期权合约的结算与标的资产的结算程序大致相同。 
2、期货类结算方法
期货类结算方法与期货市场的结算方法十分相似，也采用每日结算制度。期货市场通常采用这样的结算方式。 
不过，由于采用期货类结算方法的风险较大，因此许多交易所只是在期货期权交易中采用了期货类结算方法。
而在股票期权和股指期权交易中仍采用股票类结算方法。这样，期权交易的结算程序可以因期权及其标的资产的结算程序相同而大大简化。
参考资料来源：百度百科-期权

2. 期权交易的期权分类

按执行时间的不同，期权主要可分为两种：欧式期权和美式期权。欧式期权，是指只有在合约到期日才被允许执行的期权，它在大部分场外交易中被采用。美式期权，是指可以在成立后有效期内任何一天被执行的期权，多为场内交易所采用。 欧式期权(European Options)]欧式期权概述外汇期权买卖若以期权行使方式来说，在国际上通常有三种：一是美式期权，二是欧式期权，三是百慕大期权。欧式期权：即是指买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使的期权。在亚洲区的金融市场，规定行使期权的时间是期权到期日的北京时间下午 14∶00。过了这一时间，再有价值的期权都会自动失效作废。举例：该客户预期欧元/美元会在两周内从1.1500水平逐步上升到1.1700水平。于是他同样买入一个面值10万欧元、时间两周，行使价在1.1500水平的欧式期权，期权费只是0.65%（即付费650欧元）。但该欧式期权必须等到到期日当天的北京时间下午14∶00才能行使。不能像美式期权那样随意执行。假设该期权到期同样以1.1700执行，客户即可获利 1252.50美元（2000-650×1.1500=1252.50）。 美式期权(American option)是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权。也就是指期权持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日纽约时间上午9时30分以前，选择执行或不执行期权合约。美式期权允许期权持有者在到期日或到期日前执行购买（如果是看涨期权）或出售（如果是看跌期权）标的资产的权利。外汇期权买卖若以期权行使方式来说，在国际上通常有两种：一是美式期权，二是欧式期权。美式期权是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权，多为场内交易所采用。举例：今天上午欧元/美元即期汇价为1.1500，一客户预期欧元的汇价晚上或明天可能升上1.1600或更高水平。于是他便向银行买入一个面值为10万欧元，时间为两周，行使价在1.1500的欧元看涨、美元看跌的美式期权，设费率为2.5%（即买期权要付出2500欧元费用）。翌日，欧元/美元的汇价上升了，且超越1.1500，达1.1700水平。那么，该客户可以要求马上执行期权（1.1700-1.1500=200）获利200点，即2000美元。但减去买入期权时支付的费用后，客户仍亏损875美元（2000-2500×1.1500=-875美元）。可见，美式期权虽然较为灵活和方便，但期权费的支出是十分昂贵的。二元期权（binary options）二元期权，又称数字期权、固定收益期权，是操作最简单的金融交易品种之一。二元期权在到期时只有两种可能结果，基于一种标的资产在规定时间内（例如未来的一小时、一天、一周等）收盘价格是低于还是高于执行价格的结果，决定是否获得收益。如果标的资产的走势满足预先确定的启动条件，二元期权交易者将获得一个固定金额的收益，反之则损失固定金额的部分投资，即固定收益和风险。特征优势二元期权的一个突出特征和投资优势在于，它只需在到期时期权的到期价格相比执行价格是有价格上的增额（即使只波动了一分钱）就会获得很高的盈利。因此，即便是在市场清淡时期，二元期权也会给投资者带来显著的投资收益。相反，如果购买股票或外汇等金融品种，那么要想获得正的投资收益就要求有较大的市场波动。二元期权不是传统意义上的期权，因为不像原始交易工具，二元期权不能赋予你权利买卖标的资产，取而代之的是你有权利获得固定的回报（通常在65%-81%之间）。二元期权可以选择股票、外汇、指数、大宗商品等做为标的资产进行期权交易，据全球交易量最大的二元期权交易平台Meetrader统计，在2013年外汇二元期权已经成为二元期权交易中最为活跃的品种，众多传统金融机构纷纷推出了二元期权交易，以补充传统金融交易的不足。二元期权交易执行二元期权交易完全基于WEB，投资者可以使用在线二元期权交易平台，无论是新手还是老手都能使用并全部基于网络实现所有操作。选择标的资产如：交易外汇货币对：GBP/JPY 或 USD/EUR。分析判断价格走向，这样你能知道是买看涨期权还是看跌期权，选择你想投资的数额。 在一个二元期权交易平台上完成以上步骤，投资者需要做的就是等待合约到期。如果期权期满是价内期权，投资者将获得他投入资本的60%至80%收益。另一种情况，如果是价外期权，他们将损失大部分单笔投资金额。市场前景随着在线交易平台和工具的发展，在线二元期权交易开始广受欢迎，二元期权以其交易时间短，交易品种多，操作简单，方便灵活，风险收益稳定等特点，迅速在欧美、中东以及日本等地区流行起来。与欧洲市场相比，中国市场是完全未被开发的，中国市场巨大的发展潜力至今还没有完全展现出来。研究表明，至今国际市场正加速进入中国，越来越多的中国人开始对在线交易感兴趣。当然进入中国市场还需要面临许多挑战。首先经纪商必须使用当地的支付方式以及非常强有力的反欺骗手段，在当地开发市场也不是简单的事情。但随着中国市场的发展，一些二元期权相关网站陆续面世，还有一些大型的二元期权公司如fx77二元期权也开始开发中国二元期权市场，并且整合了银联支付方式，较低的入金门槛也方便了更多投资者的参与。

3. 期权的种类有哪些

期权的种类
一、按照期权执行时间分类：
欧式期权：该期权只能在到期日执行。
美式期权：该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行。
二、按照合约授予期权持有人权利的类别：看涨期权和看跌期权。

图文来源：百度【财顺期权】
看涨期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格购买标的资产的权利。其授予权利的特征是“购买”。因此也可以称为“择购期权”、“买入期权”或“买权”。
看跌期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日前，以固定价格出售标的资产的权利。其授予权利的特征是“出售”。因此也可以称为“择售期权”、“卖出期权”或“卖权”。

4. 期权的分类有哪些方式

期权分类一：
按期权买方的权利划分：按照期权买方的权利划分，期权可以分为看涨期权和看跌期权。
看涨期权是指期权的买方(权利方)有权在约定时间内以约定价格从卖方(义务方)手中买进一定数量的标的资产，买方享有的是买入选择权。
看跌期权是指期权的买方(权利方)有权在约定时间以约定价格将一定数量的标的资产卖给期权的卖方(义务方)，买方享有卖出选择权。
期权分类二：
按期权买方执行期权的时限划分，分为欧式期权和美式期权。
欧式期权是指期权买方只能在期权到期日执行的期权。美式期权是指期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日执行的期权。美式期权与欧式期权是根据行权时间来划分的。

期权分类三：
按行权价格与白糖期货市场价格的关系划分，分为实值期权、平值期权和虚值期权。
实值期权，也称价内期权，是指看涨期权的行权价格低于标的资产的市场价格，或者看跌期权的行权价格高于标的资产的市场价格的状态。
平值期权，也称价平期权，是指期权的行权价格等于标的资产的市场价格的状态。
虚值期权，也称价外期权，是指看涨期权的行权价格高于标的资产的市场价格，或者看跌期权的行权价格低于标的资产的市场价格的状态。

5. 期权的种类有哪些

期权可以按照标的资产类别、行权时间、期权权利、价值状态、标的资产形式划分成不同的分类。
1、按标的资产类别分类
根据不同标的资产的类别，期权可以分为金融期权和商品期权。
再进一步细分，金融期权又可分为股权类、外汇类和利率类期权，商品期权又可分为农产品类、能源类、工业金属类和贵金属类期权。股权类期权主要分为股指期权、股票期权和ETF期权三类。
2、按行权时间分类
按行权时间划分，期权可以分为美式期权和欧式期权两类。美式和欧式的称谓与期权交易的地理位置没有关系。
美式期权(American Option)是指期权买方可以在期权存续期内的任意时间行权的期权合约。
欧式期权(European Option)是指期权买方只能在到期日行权的期权合约。
3、按期权权利分类
按期权权利划分，期权可以分为看涨期权和看跌期权。
看涨期权是指期权买方有权在将来某一时间以行权价格买入合约标的资产的期权合约。
看跌期权是指期权买方有权在将来某一时间以行权价格卖出合约标的资产的期权合约。
4、按价值状态分类
按期权价值状态划分，期权可以分为平值、实值和虚值期权。
平值是指期权的行权价格等于合约标的市场价格的状态。
实值是指看涨期权的行权价格低于合约标的市场价格，或者看跌期权的行权价格高于合约标的市场价格的状态。 
虚值是指看涨期权的行权价格高于合约标的市场价格，或者看跌期权的行权价格低于合约标的市场价格的状态。
5、按标的资产形式分类
按标的资产形式划分，期权可以分为现货期权和期货期权。
现货期权是以现货为标的资产的期权。
期货期权是以期货为标的资产的期权。
沪深300股指期权属于金融期权、欧式期权、现货期权，包括看涨期权和看跌期权，根据在值程度的不同分为实值期权、平值期权和虚值期权。

6. 什么是期权？期权的分类有哪些

 什么是期权？期权的分类有哪些  期权是期货的衍生品，期权是短时间内赌k线收的是阴线还是阳线。相当于赌博
  期权的分类有哪些？  期权主要可分为买方期权（Call Option）和卖方期权（Put Option) 芝加哥期货交易所也是最早的期权交易所，前者也称为看涨期权或认购期权，后者也称为看空期权或认沽期权.
  个股期权有哪些分类 个股期权特点有哪些  个股期权合约是指由交易所统一制定的、规定合约买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的证券的标准化合约。买方以支付一定数量的期权费(也称权利金)为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务。卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。个股期权主要可分为看涨和看跌两大类。只要买入期权，无论看涨还是看跌都只有权利而无义务，即到期可按约定价格买入或按约定价格卖出，但这是买方可以自由选择的，但卖出期权方无论看涨或看跌都必须无条件履行条款。因此，期权买方风险有限（亏损最大值为权利金），但理论获利无限；与此同时，期权卖方（无论看涨还是看跌期权）只有义务而无权利，理论上风险无限，收益有限（收益最大值为权利金）。总体而言，个股期权不适合所有个人投资者，更适合机构对冲风险或进行套利
  期权是什么，期权的作用有哪些？  芝 商 所 C ME 定 义 期 权是什么， 期权在未 来 某个既定 日期前或当 天 以特 定 价 格 买卖 标 的期 货 合约的 权利
  期权交易的种类有哪些？？  股票期权，外汇期权，商品期权，指数期权，一触生效期权，障碍期权，数字期权等等。目前能做这些期权的网站有Trader711等。
   
  金融期权的种类有哪些  有快乐商品期权，股票期权，股指期权，期货期权，目前主要的就是这四大分类。
  外汇期权的种类有哪些？  外汇期权：  外汇期权也称为货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。 外汇期权是期权的一种，相对于股票期权、指数期权等其他种类的期权来说，外汇期权买卖的是外汇，即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利，即期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。  分类：  (1)按期权持有者的交易目的，分为:买入期权，也称为看涨期权;卖出期权，也称为看跌期权。  (2)按产生期权合约的原生金融产品，分为:现汇期权，即以外汇现货为期权合约的基础资产;外汇期货期权，即以货币期货合约为期权合约的基础资产。  (3)按期权持有者可行使交割权利的时间，分为:欧式期权，指期权的持有者只能在期权到期日当天纽约时间上午9时30分前，决定执行或不执行期权合约;美式期权，指期权持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日纽约时间上午9时30分前，选择执行或不执行期权合约。因此美式期权较欧式期权的灵活性较大，因而费用价格也高一些。
  期权有哪些做法，期权的特征有哪些  一、期权有哪些做法  （一）成立薪酬管理委员会或股票期权管理委员会。该委员会处于董事会直接管理之下，有权决定公司股票期权的授与人、授予额度、授予时间表，处理突发事件，解释股票期权计划等。然后根据公司扩股计划，在公司历次增资扩股时留出一部分普通股作为股票期权的可用股份。  （二）确定股票期权的价格、实施方式和有效期。  1、股票期权的认购价可以以股票期权合同签订一段时间的股票平均市价为准。  2、股票期权的实施有匀速法和加速法两种方法，匀速法即在股票期权的有效期内，每年执行等额期权的办法；加速法是指随着年数的增长，可执行期权的比例也逐年增加的方法。与匀速法相比，加速法更能使企业的长期利益得到保护。  3、股票期权的有效期为合同签订后5-10年或管理者离职前。  由于管理者和中小股东之间存在着资讯的不对称，管理者行使股票期权应有一定的时间限制，而且，公司对这类买卖应予以披露。  （三）应注意当遇到公司资本化发行、配股或分割股份时，股票期权应同比例增加。  当管理者违反法律时，公司有权收回股票期权的未执行部分。当股价低于行权价时，一般不允许对股票期权重新定价。  一般来说，实施股票期权计划的企业应为上市公司。这样可以使行使期权后股票出售和交易比较方便，且价格对交易有关各方都比较公道。上市公司的股票价格是股东利益的市场体现，它是一个对公司经营的各个方面都比较敏感的指标，能够综合地反映企业的经营情况，资料也容易取得。  二、期权特征有哪些  一般股票期权具有如下几个显著特征：  （一）同普通的期权一样，股票期权也是一种权利，而不是义务，经营者可以根据情况决定购不购买公司的股票；  （二）这种权利是公司无偿赠送给它的经营者的，也就是说，经营者在受聘期内按协议获得这一权利，而一种权利本身也就意味着一种“内在价值”，期权的内在价值表现为它的“期权价”；  （三）虽然股票期权和权利是公司无偿赠送的，但是与这种权利联络的公司股票却不是如此，即股票是要经营者用钱去购买的。
  场外个股期权种类有哪些  按照不同标准，个股期权分为很多种，下面为大家介绍以下几种分类。  (1)、按期权买方的权利划分，分为认购期权和认沽期权  认购期权是指期权的买方（权利方）有权在约定时间以约定价格从卖方（义务方）手中买进一定数量的标的资产，买方享有的是买入选择权。  认沽期权是指期权的买方（权利方）有权在约定时间以约定价格将一定数量的标的资产卖给期权的卖方（义务方），买方享有卖出选择权。  例如：王先生买入一份行权价格为15元的某股票认购期权，当合约到期时，无论该股票市场价格是多少，王先生都可以以15元每股的价格买入相应数量的该股票。当然，如果合约到期时该股票的市场价格跌到15元每股以下，那王先生可以放弃行权，损失已经支付的权利金。  (2)、按期权买方执行期权的时限划分，分为欧式期权和美式期权  欧式期权是指期权买方只能在期权到期日执行的期权。  美式期权是指期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日执行的期权。  美式期权与欧式期权是根据行权时间来划分的。相比而言，美式期权比欧式期权更为灵活，赋予买方更多的选择。  (3)、按行权价格与标的证券市价的关系划分，分为实值期权、平值期权和虚值期权  实值期权，也称价内期权，是指认购期权的行权价格低于标的证券的市场价格，或者认沽期权的行权价格高于标的证券市场价格的状态。  平值期权，也称价平期权，是指期权的行权价格等于标的证券的市场价格的状态。  虚值期权，也称价外期权，是指认购期权的行权价格高于标的证券的市场价格，或者认沽期权的行权价格低于标的证券市场价格的状态。  例如：对于行权价格为15元的某股票认购期权，当该股票市场价格为20元时，该期权为实值期权；如果该股票市场价格为10元，则期权为虚值期权；如果股票价格为15元，则期权为平值期权。
  期权有哪些种类？  按期权的权利来划分，主要具有以下三种：看涨期权和看跌期权以及双向期权。  （1）看涨期权。所谓看涨期权，是指期权的买方享有在规定的有效期限内按某一具体的敲定价格买进某一特定数量的相关商品期货合约的权利，但不同时负有必须买进的义务。  （2）看跌期权。所谓看跌期权，是指期权的买方享有在规定的有效期限内按某一具体的敲定价格卖出某一特定数量的相关商品期货合约的权利，但不同时负有必须卖出的义务。  （3）双向期权。所谓双向期权，是指期权的买方既享有在规定的有效期限内按某一具体的敲定价格买进某一特定数量的相关商品期货合约的权利，又享有在商定的有效期限内按同一 敲定价格卖出某一特定数量的相关商品期货合约的权利
   

7. 期权按类别分为

按期权合约上的标的划分，有股票期权、股指期权、 利率 期权、商品期权以及外汇期权等种类。
 
 股票期权
 
 股票期权指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。是对员工进行激励的众多方法之一，属于长期激励的范畴。
 
 股指期权
 
 股指期权亦作：指数期权，是以股票指数为行权品种的期权合约。股指期权相对其他期权来说具有风险小（最大亏损是权利金），盈利大（行使权利后的期货差价）的特点。
 
 利率期权
 
 利率期权是一种与利率变化挂钩的期权，到期时以现金或者与利率相关的合约（如利率期货、利率远期或者政府债券）进行结算。最早在场外市场交易的利率期权是1985年推出的利率上限期权，当时银行向市场发行浮动利率票据，需要金融工具来规避利率风险。利率期权是指买方在支付了期权费后即取得在合约有效期内或到期时以一定的利率（价格）买入或卖出一定面额的利率工具的权利。利率期权合约通常以政府短期、中期、长期债券，欧洲美元债券，大面额可转让存单等利率工具为标的物。
 
 商品期权
 
 商品期权作为期货市场的一个重要组成部分，是当前资本市场最具活力的风险管理工具之一。商品期权指标的物为实物的期权，如农产品中的小麦大豆、金属中的铜等商品期权是一种很好的商品风险规避和管理的金融工具。是一种可以在合约规定的交易日买卖的权利。

8. 期权的分类有哪些方式

期权分类一：
按期权买方的权利划分：按照期权买方的权利划分，期权可以分为看涨期权和看跌期权。
看涨期权是指期权的买方(权利方)有权在约定时间内以约定价格从卖方(义务方)手中买进一定数量的标的资产，买方享有的是买入选择权。
看跌期权是指期权的买方(权利方)有权在约定时间以约定价格将一定数量的标的资产卖给期权的卖方(义务方)，买方享有卖出选择权。
期权分类二：
按期权买方执行期权的时限划分，分为欧式期权和美式期权。
欧式期权是指期权买方只能在期权到期日执行的期权。美式期权是指期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日执行的期权。美式期权与欧式期权是根据行权时间来划分的。

期权分类三：
按行权价格与白糖期货市场价格的关系划分，分为实值期权、平值期权和虚值期权。
实值期权，也称价内期权，是指看涨期权的行权价格低于标的资产的市场价格，或者看跌期权的行权价格高于标的资产的市场价格的状态。
平值期权，也称价平期权，是指期权的行权价格等于标的资产的市场价格的状态。
虚值期权，也称价外期权，是指看涨期权的行权价格高于标的资产的市场价格，或者看跌期权的行权价格低于标的资产的市场价格的状态。