解释一下：现货交易、期货交易、信用交易、期权交易、易货交易等的含义、它们之间的联系和区别？举例说明

1. 解释一下：现货交易、期货交易、信用交易、期权交易、易货交易等的含义、它们之间的联系和区别？举例说明

先简单解释一下：
现货交易就是要有现实产品为标的的交易，合约到期一般要进行交割；期货交易以期货合同为交易对象，合约到期进行交割的很少；信用交易就是借贷交易，即赊购；期权交易以选择合约交割是否进行的权利为交易对象，买卖的是一种权利；易货交易简单说就是物物交易。

含义，联系，区别详细的介绍随便找一本《货币银行学》上都有。

2. 什么是信用利差期权？

信用利差也称为质量利差,是指除了信用等级不同，其他所有方面都相同的两种债券收益率之间的差额，它代表了仅仅用于补偿信用风险而增加的收益率。信用利差等于贷款或证券收益减去相应的无风险证券的收益。

3. 什么是期权交易，它与期货交易和信用交易有什么区别

期权（Options）是一种选择权，期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，就获得这种权利，即拥有在一定时间内以一定的价格（执行价格）出售或购买一定数量的标的物（实物商品、证券或期货合约）的权利(即期权交易）。期权的买方行使权利时，卖方必须按期权合约规定的内容履行义务。相反，买方可以放弃行使权利，此时买方只是损失权利金，同时，卖方则赚取权利金。总之，期权的买方拥有执行期权的权利，无执行的义务；而期权的卖方只是履行期权的义务。
期货交易（Futures Transaction），一种活动或买卖行为过程。期货交易特有的套期保值功能、防止市场过度波动功能、节约商品流通费用功能以及促进公平竞争功能对于发展中国日益活跃的商品流通体制具有重要意义。中国的期货交易有了很大的发展，但是由于缺乏相应的立法，各地各行其是，使得期货交易处于无法可依的状态，且过度投机行为盛行。加强期货交易的专门立法极为必要。
期货，通常指的是期货合约，是一份合约。由期货交易所统一制定的、在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，又叫基础资产，对期货合约所对应的现货，可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某个金融工具，如外汇、债券，还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率或股票指数。期货交易是市场经济发展到一定阶段的必然产物。
期货交易，是期货合约买卖交换的活动或行为。注意区分，期货交割是另外一个概念，期货交割，是期货合约内容里规定的标的物（基础资产）在到期日的交换活动或行为。
所谓信用交易又称"保证金交易"（Margin Trading）和垫头交易，是指证券交易的当事人在买卖证券时，只向证券公司交付一定的保证金，或者只向证券公司交付一定的证券，而由证券公司提供融资或者融券进行交易。因此，信用交易具体分为融资买进和融券卖出两种。也就是说，客户在买卖证券时仅向证券公司支付一定数额的保证金或交付部分证券，其应当支付的价款和应交付的证券不足时，由证券公司进行垫付，而代理进行证券的买卖交易。其中，融资买入证券为"买空"，融券卖出证券为"卖空"。
区别：
期权交易是一种远期权利的交易，期货是一种远期货物的交易。信用交易，是一种以信用为基础的交易。

4. 股票买卖是什么？（单选）A现货交易 B期货交易 C信用交易 D期权交易

A 现货交易。刚毕业，学姐就进了一家期货公司的营业部，几年过去，乘工作之便，确实接触过不少品种，基金、股票、期货等等，赚过钱也亏过，算是小有心得，今天就跟大家聊聊这期货和股票的区别。照例先分享前段时间刚分析出的牛股排行榜，欢迎来和学姐交流讨论思路。【牛股清单】最新技术分析出炉股票和期货的区别股票，即买了一家公司的股份，公司给你的凭证；而期货，则是交易双方根据各自对标的物的未来价格预期，以现在的价格签订的合约。股民必备的九大神器，还没有安装的话这次可不能再错过了，点击下方链接领取神器大礼包。股市入门必备九大神器，一键打包获取概念已经明确了，就再来看一看这几个存在着怎样的区别：1、标的物标的物也就是交易对象。菜市场里的交易物对象是菜，所以菜就是标的物，那么在股票市场里就是个股，在期货市场里，那标的物就更加丰富了，大宗产品（农副产品、金属、原油）、金融资产（股票、债券）2、投资方向投资方向，说简单点就是你要如何操作才能赚到钱。股票市场的定律就是做多才挣得到钱，但一旦股票市场跌了之后那我们也毫无办法；期货市场却不是如此，期货市场是双向交易的，获得利益的方法不仅有低位多做，也可以在价格高位的时候买跌来实现盈利。但不管投资方向是怎样的，信息绝对是你赚不赚钱的关键因素，可以说只要你拥有比别人更快更靠谱的信息渠道，就能更大概率在市场中盈利。这里我也给大家准备了股市播报，可以及时获取可能影响到金融市场的资讯：【股市晴雨表】金融市场一手资讯播报3、交易机制股票是T+1交易，今天买入，次日才可以卖出。这时候你要问了，那今天买的买贵了怎么办？难道暴跌也只能眼睁睁看着它跌吗？哈哈，然而是可以通过后续手段摊平当天购买成本的，连续追随学姐，后面会出专门栏目教大家怎么操作。回到期货，期货是T+0交易，也就是买了之后就能卖出。4、资金效率股票是全额交易，想买多少股股票需要你有相应的钱数，而期货是保证金交易，哪怕只有1万块，你也会有概率买到价值10万块的期货合约。应答时间：2021-09-23，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看

5. 什么是信用联结票据？

信用联结票据
是普通的固定收益证券与信用违约期权相
结合的信用衍生工具。正如普通票据一样，信用
联结票据承诺定期支付利息，当票据到期时偿还
本金。而加人到该债券中的信贷衍生成分，允许
票据发行人在信贷违约事件发生后，减少对票据
投资人的本金偿付额。这里所指的信贷违约事件
指的是票据所依附资产的信用等级降低，或者发
行者发行的票据市场价格大幅度降低等等。

一个标准的信用联结票据就是一种证券，它
通常是由具有投资等级的实体发行，其附息支付
和固定到期日的结构类似于纯
债券不过，包含到期值的信用联结票据的业绩与特定目标资产或发行主体资产的业绩密切相关。信用联结票据可
以按票面价值发行，也可以按照低于票面价值发
行。它是借款人为了对冲信用风险所使用的一种
融资工具，投资人购买信用联结票据则可以提高
其持有资产的标准收益因此，信
用联结票据的发行人是信用保护的买方（受益
方），通过发行信用联结票据分散信用风险，得到
信用保护。票据购买人是信用保护的卖方（投资
者），通过购买信用联结票据获得较高的利息同时
承担了风险。如果在信用联结票据存续期间不曾
发生信用事件（%&’()*@?’-*），那么在票据到期日
票据的赎回价值（=’(’7A*)0-85,;’）将支付给投
资人。如果发生信用事件，那么，在票据到期日支
付给投资人的价值将会低于票面价值，投资人有
可能损失本金。所以信用联结票据适合能承担个
别公司风险并了解标的公司财务信用状况的投资
人。投资人在做出投资决策之前亦应了解信用联
结票据是否适合个人的投资策略和财务状况。
具有投资等级的实体可以通过发行信用联结
票据来防范其经营中的信用风险。例如：某个发行
信用卡的银行为了减少信用卡贷款的信用风险，
发行一个#年期的信用联结票据。该银行信用评
级为BB+级，票据的票面金额为C""，按!D EF支
付息票（通常这个息票率高于传统债券的息票
率）。信用联结票据条款规定，如果信用卡贷款坏
账的比例超过C"F，则票据按面值的$EF的偿
还。目标资产的价值由于信用卡贷款坏账产生的
债务而有所下降，所以发行信用卡的银行按照面
值减去目标债务值赎回该票据。从上例可以看出，
银行发行信用联结票据实际上是购买了一种信用
期权，信用期权的成本是高于一般债券利率的利
息。在发生特定信用事件时，银行行使期权从而降
低遭遇的风险；如果坏账损失较小时，银行不行使
权力，仅损失掉期权的成本。


这个是在我校校内网查到的，绝对的准确，请不要怀疑，因为不好粘贴，所以，我就简单把定义部分摘出来。希望对你有帮助

6. 信用，期权，期货交易相同点和不同点？

信用，你是指融资融券吧，这个是借钱或借货买卖，要付利息，一个杠杆效应，最大2倍。期货，杠杆13倍左右，保证金交易。期权，杠杆有多样，几倍到几百几千倍都有，多种合约，可以组成多种策略。根据你的策略不同，有的不需要保证金，有的需要保证金。

7. 比较期货交易、信用交易和期权交易的异同

信用交易没有听说过。期货交易交易得是期货合约，而期权交易交易得是以特定价格买卖某种标的物的权利。期权的话应该没有办法预测证券价格下跌，预测价格还得考技术和基本面分析。但是期权倒是可以规避期货价格上涨风险。以股指期货为例，你想在未来某个时间段买进股指期货，但是你担心价格会涨，你就以某个很小价位的权利金以你心目中的价格作为执行价格买进你将来要交易的那个时间段的股指期权。假如股指在未来真的涨了，那么你可以行权，这样你可以用你心目中的价格买到便宜的股指，而且市场价格越高你的收益越大。假如股指价格不涨反跌，那么你可以放弃行权，直接以市场价格买入股指，那么你最多也只损失你的权力金。

8. 信用衍生品种有哪些?

　　主要信用衍生产品介绍

　　目前，信用衍生产品采用了远期合约、互换和期权这三种基本构建方法。而根据信用衍生产品的不同针对性，可以将其分为三类，即：总收益互换（Total-return Swap）、信用息差产品（Credit－spread Products）和信用违约产品（Credit－default Products）。

　　1．总收益互换

　　总收益互换有时也称贷款互换（Loanswaps）或者信用互换（Credit swaps），其主要作用在于复制一项信用资产的总体表现。

　　在总收益互换中，投资者接受原先属于银行的贷款或证券（一般是债券）的全部风险和现金流（包括利息和手续费等），同时支付给银行一个确定的收益（比如图中所示的LIBOR），一般情况下会在LIBOR基础上加减一定的息差。与一般互换不同的是，银行和投资者除了交换在互换期间的现金流之外，在贷款到期或者出现违约时，还要结算贷款或债券的价差，计算公式事先在签约时确定，如果到时贷款或债券的市场价格出现升值，银行将向投资者支付价差，反之，如果出现减值，则由投资者向银行支付价差。有时也会在双方每一次互换支付时结算价差。总收益互换一般期限在1至5年，以3至5年最普遍。

　　2．信用息差产品

　　信用息差指的是用以向投资者补偿基础资产违约风险的。高于无风险利率的利差，其计算公式是：信用息差=贷款或证券收益-相应的无风险证券的收益。信用息差产品包括息差远期和息差期权两种。

　　息差远期类似于远期利率协定，由银行和投资者商定一个远期息差（该息差基于某项无风险资产或者某项参考资产），实际运用中，一般不以绝对收益率作为价格标的，而采用与特定国债收益率的息差作为价格标的。到期日时，双方根据实际息差和签约时议定的息差进行差额结算。如果实际息差高于协议息差，则银行向投资者支付息差差额；反之，则由投资者对银行补偿。具体金额的计算公式为：结算金额=（远期协议中约定的息差-到期日实际息差）*持有期*本金。

　　息差期权则允许到期时协议的买方可以单方面选择支付或不支付息差。就像一般的期权一样，息差期权分为看涨期权和看跌期权。看涨期权的买方有权买入息差，如果息差下降则获利；反之，看跌期权的买方有权卖出息差，如果息差上升则获利。

　　3信用违约产品

　　信用违约产品是专门针对违约风险的信用衍生产品。信用违约产品分为两种，一种是针对个别资产的违约，主要是信用违约期权或者违约卖权（Default Put），由于该产品类似于互换，所以，也被称为信用违约互换。另一种是违约指数产品，它针对系统违约风险。

　　违约卖权的情况是，买方（寻求保护的银行）向卖方（提供保护的银行）定期支付期权费，卖方因而承担参考资产的违约风险。如果在期权有效期间内发生事先约定的违约事件，卖方将应向买方提供违约支付。

　　违约指数产品出现较晚。1998年11月，芝加哥期货交易所（CME）引入了第一个交易所交易的信用衍生合同，即季度破产指数衍生产品，该产品的上市交易，标志着信用衍生产品正式进入场内交易。该指数产品主要是为银行和消费贷款机构服务的，尤其是信用卡公司。合约方式可以是期货也可以是期权，但都是基于CME季度破产指数（CME Quarterly Bankruptcy Index，简称CME QBI），该指数等于合约到期日之前三个月在美国新登记的破产数。该指数交易提供了系统性信用风险的防范工具，尤其便于银行和消费信贷机构进行信贷资产的组合管理，通过购买违约指数产品合约，就可以有效防范因为经济不景气而造成的破产比例上升的系统信用风险。购买了该合同的银行，如果在到期日QBI高于订立合约时的指数，就可以得到补偿。合同额等于1000美元乘以指数。