某人分别买入同品种、同期限的一份看涨期权和一份看跌期权。看涨期权的合约协议价为28元，期权费为2元。

1. 某人分别买入同品种、同期限的一份看涨期权和一份看跌期权。看涨期权的合约协议价为28元，期权费为2元。

设y表示每股收益，x表示到期是的股价。
看涨期权：y=-2（x28）
看跌期权：y=22-x（x24）
两者合起来：y=20-x    x<=24
            y=-4      24<x<=28
            y=x-4     x>28
最终期权收益再乘以100，问题跟目前38元的股价没有一点关系。

2. 假设有两个标的资产和到期日相同的看涨期权1和2，期权1的执行价格和期权费分别是95元和7元，期权2的执行价

荷风夕语123你好！
首先，不得不说你的ID还是很好听的^0^
转入正题，我用了满满一草稿纸做了个表格，会在底下用EXCEL表格形式贴图出来。
我先用文字大概讲下思路吧：
题目可以简化为：投资者买入一个看涨期权1（执行价190元，期权费14元），同时卖出一个看涨期权2（执行价105元，期权费3元）。问这个投资组合在不同的标的物市场价格下的损益？
解法分成三部分：
第一部分：当标的物市场价格小于等于105元时，投资者会放弃执行第一个看涨期权，而他的对手会放弃执行第二个看涨期权，因此投资者获得的收入E是-14+3=-11元，这是一个常数。
第二部分：当标的物市场价格大于105元且小于190元时，投资者会继续放弃执行第一个看涨期权，而他的对手则会履行第二个看涨期权，因此随着价格在（105，190）这个区间增大，投资者损失也越大，投资者获得收入为一个函数，假设标的物市场价为P，即投资者收入E=-14+3+（105-P），E的取值范围落在（-11，-96）。
第三部分：当标的物市场价格大于等于190元时，投资者会选择执行第一个看涨期权，而他的对手也会继续履行第二个看涨期权，继续假设标的物市场价为P，因此投资者收入E=-14+3+（P-190）+（105-P），消除变量P，得出E=-96，也是个常数。
综上所述，（我不懂怎么在百度知道打出分段函数，所以我换种您肯定明白的方式表达这个分段函数）：
设置标的物市场价格为P，投资者期权组合损益为E，则：
E1=-11元              【P小于等于105元】
E2==-14+3+（105-P）  【105元<P<190元】
E3=-96元              【P大于等于190元】

3. 假设看涨期权的行权价为50

上行股价Su=股票现价S*上行乘数u=50*1.25=62.5
  下行股价Sd=股票现价S*下行乘数d=50*0.8=40
  股价上行时期权到期日价值Cu=62.5-50=12.5
  股价下行时期权到期日价值Cd=0
  套期保值比率H=（Cu-Cd）/（Su-Sd）=（12.5-0）/（62.5-40）=0.5556
  期权价值C=HS-（HSd-Cd）/（1+r）=0.5556*50-（0.5556*40-0）/（1+7%）=7.01

4. 哪一个期权的时间价值最大:溢价期权、折价期权、平价期权

平价期权的时间价值最大。
期权的时间价值是指期权尚未到期是，标的资产价格的波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。期权在平价的情况下，其未来带给该投资者的收益可能更大，即波动性更大，所以平价期权的时间价值是最大的。 
溢价期权、折价期权分别处于实值和虚值状态，其带给投资者未来较大收益的可能性比平价期权来得小，因此其时间价值也会比平价期权来的小。

5. 两个相同标的资产,相同期限的欧式看涨期权的价格差一定小于这两个期权执行价格之差么?

这个答案是正确的。
举个例子来说明：
假设一个股票的看涨期权，行权价分别为6元、7元，如果执行价格为6元的期权对应的期权费为2.5元，而执行汇率7元的期权对应的期权费为1元，期权费价差大于两个执行价格的价差。如果是这样，就存在套利机会。
客户可以选择卖出执行价格为6元的看涨期权，得到期权费2.5元；同时买入执行价格为7元的看涨期权，支付期权费1元，客户可以获得期权费收入1.5元。
到期日：
1、如果市场价格大于7元，两个期权都需要交割。客户可以按7元/股的价格买入股票，同时按6元/股卖出股票。客户亏损1元，加上期权费收入，客户获利0.5元/股。
2、如果市场价格小于7元大于6元，客户需要按6元/股卖出股票，但可以按低于7元的市场价买入股票，客户获利=6元-市场价+1.5元，因为-1<6元-市场价<0，所以0.5<客户获利<1.5
3、如果市场价格小于6元，两个期权均无需交割，客户获利1.5元。
如上所述，无论到期市场价格为多少，客户均可以获得无风险套利，这样的套利机会在实际操作及期权定价中是不可能出现的，因此看涨期权的价格差一定小于这两个期权执行价格只差。

6. 某投资者买入一份看涨期权，在某一时点，该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格，则在此时该期权是一

对于看涨期权而言，设标的资产市场价格为S，执行价格为X，当：
1、S>X时，为实值期权
2、S<X时，为虚值期权
3、S=X时，为平值期权
所以你的答案应该是A

7. .投资者以$3的期权费购买一个执行价格为$30的看涨期权，

以下S为到期时股价

期权1的利润：Max(0,S-30)-3
期权2的利润：-[Max(0,S-35)-1]

分别讨论S小于30，S在30到35之间，和S大于35的情况。列出总的收益方程。

当S小于30时，Max（0，S-30）和Max（0，S-35）都等于0。总收益就是－3＋1＝－2。
当S在30到35之间时，Max（0，S-30）等于S－30，Max（0，S-35）等于0。总收益是S-30－3＋1＝S-32。由此可得当价格为32元时，达到盈亏平衡点。
当S大于35时，Max（0，S-30）等于S－30，Max（0，S-35）等于S-35。总收益是S-30－3－S＋35＋1＝3。此时达到最大收益。

图如下：横轴是股价，纵轴是收益。

8. 对于看涨期权的买方来说，到期行使期权的条件是（ ）。

B
对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于合约的执行价格时，会行使期权，取得收益。
举例子说，之前买入执行价格为300的看涨期权，支付权利金是20。经过一段时间后，价格上涨了，比如涨到了350，然后开始下跌，那么这个期货合约价格在跌到320之前，都还是盈利的，如果跌破320，就没有行权的意义了，这时候出现亏损。

扩展资料：
期权属于金融衍生产品的范畴。就期权其本身而言，它并不是某一独立的证券，但它通常又是由证券衍生而来，依附于某一证券且以其为标的资产，因而常称衍生证券或金融衍生产品。如香港交易所推出的长实股票期权，它不是由该公司发行的，也不需该公司授权。但虽然如此，期权的价格行为与其标的资产的价格行为有密切的关系。
参考资料来源：百度百科-看涨期权