做期权应该注意什么问题

1. 做期权应该注意什么问题

个人投资者参与股票期权交易时，往往面临价格波动风险、市场流动性风险、强行平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交收违约风险
期权是指交易双方达成的关于未来买卖标的资产权利的合约。证监会提示，个人投资者参与股票期权交易时应注意六大风险，包括价格波动风险、市场流动性风险、强行平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交收违约风险。
证监会指出，期权是具有杠杆性且较为复杂的金融衍生产品，影响期权价格的因素也较多，有时会出现价格大幅波动，是投资者需要注意的重要风险之一。此外，期权合约有认购、认沽之分，有不同的到期月份，每个到期月份又有不同行权价的合约，数量众多。部分合约会有成交量低、交易不活跃的问题，因此投资者在交易期权时需注意流动性风险。
关于强行平仓风险，即期权交易采用类似期货的当日无负债结算制度，每日收市后会按照合约结算价向期权义务方计算收取维持保证金，如果义务方保证金账户内的可用资金不足，就会被要求补交保证盘，若未在规定的时间内补足保证金且未自行平仓，就会被强行平仓。除上述情形外，投资者违规持仓超限时，如果未按规定自行平仓，也可能被强行平仓。
针对期权交易的合约到期风险，证监会表示，股票和ETF没有到期日，投资者可以长期持有，不存在“过期作废”问题。而期权有到期日，不同的期权合约又有不同的到期日。到期日当天，权利方要做好提出行权的准备，义务方要做好被行权的准备。一旦过了到期日，即使是对投资者有利的期权合约，如果没有行权就会作废，不再有任何价值，投资者衍生品合约账户内也不再显示已过期的合约持仓。
此外，还有行权失败风险和交收违约风险。行权失败风险是指投资者在提出行权后如果没有备齐足额的资金或证券，就会被判定为行权失败，无法行使期权合约赋予的权利，因此投资者需要对打算行权的合约事先做好资金和证券的准备。
交收违约风险指期权义务方无法在交收日备齐足额的资金或证券用于交收履约，就会被判定为违约。正常情况下期权义务方违约的，可能会面临罚金、限制交易权限等处罚措施，因此投资者需要对违约风险及其后果有充分的认识和准备。

2. 做期权有什么好处？

视频转载于蓝蚁金融科技官网 简介：车子价格变化有两种：一种是国家政策，要求控制排放量，小蓝看中的这款车不仅达标还成为国家推荐款，所以车子的价格就从15万涨到了30万，这变化是发生在这3个月内，

3. 做期权有什么好处？

在线交易期权可能是现在最简单但回报最高的交易方式。在线交易期权有以下这些好处：
1、无需计算杠杆率或利润
2、与外汇交易不同，期权交易对于每一次的交易都提供了一种更简单的并且提前确定了的损益计算。
3、多元市场中的盈利机会。期权可以在多元市场中进行交易，包括外汇市场和股票市场，像石油期货这样的商品期货市场以及指数市场。外汇交易者经常需要忍受长期的相对休止状态以及短期的交易爆发。期权交易更加通才，因此更加令人激动。
4、头寸自动期满。期权在交易到期日时自动期满，因此无需等待最佳的交易或是不断地重复计算利润，风险以及损益。
5、更低的风险：与外汇交易相比，期权交易具有更低的风险状况，因为任何期权的支出都是提前确定了的，价外期权最多付出最初交易额的10%。在任何情况下，交易者都不可能损失得比最初资本多。
在线期权交易是期权交易的最新形势，这方面以Trader711为代表。

4. 什么叫做期权？

相信对于很多金融投资者来说，“期权”两字已早有耳闻，并不陌生。但也有很多刚进入金融市场的投资者还不太了解期权是什么。那小编下面就来给大家科普下期权。
期权，是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。2015年2月9日，上证50ETF期权于上海证券交易所上市，是国内首只场内期权品种。这不仅宣告了中国期权时代的到来，也意味着我国已拥有全套主流金融衍生品。期权也有以下四大要点：
1. 期权是一种权利。期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权利但不承担相应的义务。
2. 期权的标的物。齐全的标的物是指购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。
3. 到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权;如果改期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权。
4. 期权的执行。依据期权合约购进售出标的的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的的资产的固定价格，称为“执行价格”。
期权交易是指未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的权利金后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先商定的价格向卖方购买或出售一定数量标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。

图文来源：百度【财顺期权】
看到这，可能会有人迷惑了，权利金又是什么呢?
期权权利金是购买或售出期权合约的价格。对于期权买方来说，为了换取期权赋予买方一定的权利，他必须支付一笔权利金给期权卖方;对于期权的卖方来说，他卖出期权而承担了必须履行期权合约的义务，为此他收取一笔权利金作为报酬。权利金是由买方负担的，是买方在出现最不利的变动时所需承担的最高损失金额，因此权利金也称为“保险金”。
相信看到这，大多数人已经明白期权以及权利金的定义了。小编在这给大家举个例子，让大家能更直白地明白期权和权利金是怎么一回事。
C市的小易看中了一只股票，价值两百万。但就现在小易的资产水平来说，一时之间拿出两百万的全款是件需要郑重考虑的事情，而且小易也担心以后股票跌了怎么办，但他又怕以后股票涨了，自己的存款又不够了。所以他和这支股票的拥有人达成共识，约定一年后不管股票是涨是跌怎么变化，小易都可以用两百万买下这支股票。口说无凭，他们签订合约，小易为这份合约支付了两万元的合约费。
这个时候小易和股票持有人就是在进行一种期权交易，而这两万元的合约费就是期权的权利金。
写到这，相信大家都对期权有所了解了。那小编再给大家梳理几条期权的优势吧。
1. 亏损有限，收益无限。买入方作为权利方，他的最大损失只有权利金。
2. 上涨、下跌或震荡，期权都可以赚钱。
3. 策略多样化。期权策略可以结合自己的持仓而定，玩法多变。
4. 实现稳定现金流。
最后，期权被誉为衍生品皇冠上的明珠，小编也相信未来的金融发展趋势也势必不会少了他的身影。

5. 股票期权交易要注意什么

选择股票标的
1：选择关注50－300亿市值的股票，不能选择市值太大的股票，这样的股票涨幅比较缓慢，不符合中短线操作的原则。因此，选择50亿－300亿市值的股票是一个不错的选择。
2：要时刻关注行业龙头和业绩暴涨的个股，结合短期的热点来进行布局操作。
选择介入的时间
1：进出机会的选择，直接决定你的盈亏与否。
2：建议投资者可以通过买入长合约的方法来弥补时间把握不足的问题。比如我看好一个月的涨幅，其实可以买入2个月的合约来降低操作风险。
操作股票期权在选股的时候，股票标的和时间的选择至关重要，只有选择好了这两点，才可以在这个市场分享丰厚的回报。
相反原则
这里所说的相反原则是指投资者要敢于与多数人相反操作，人人都想买的、都看好的股票，不要去买，人人都不想去碰的股票、都看坏的股票要敢于买。
人家弃之，我拾之。人家进，我就退。
精选原则
对股票的挑选要非常苛刻，要有一种在鸡蛋里挑骨头的精神，只有精选才能少赔多赚或不赔尽赚。平时多流汗，才能战时少流血。
一、期权价格的影响因素
也称保险费。这是选择权买方支付给卖主的一定数额的货币，即购买期权合同的价格。其比例通常为协定价格的5～30％。付费金额大小主要取决于以下几个因素：
①期权合同中规定的时间长短。签约日与到期履约日之间相隔时间越长，保险费相应越高。因为期限长，期权卖方风险就大，而买方选择的机会和余地就越多。
②股票协定价格，也称期权行使价。当股票协议价格越接近股票市价时，其保险费就越高，反之，保险费就越低。
③期权所指股票的活跃程度。如果在股市中该股票的价格波动较小，甚至在很长一段时间内都没有明显变化，说明卖出期权方的风险就小些，保险费当然也低；相反，如果股票的市价波幅很大，价格非常活跃，那么卖出期权方的风险可能加大，保险费就会相应提高。
④供求关系的影响。如果在一段时间，要求购进期权的买方增多，则卖出期权方收取的保险费也增加；反之，保险费降低。此外，有的期权交易买卖双方在到期之前可以转让其期权，那么供求关系的影响作用将更为明显。

6. 期权操作技巧应该注意什么

一、作为期权的买方(无论是看涨期权还是看跌期权)只有权利而无义务。他的风险是有限的(亏损最大值为权利金)，但在理论上获利是无限的。
二、作为期权的卖方(无论是看涨期权还是看跌期权)只有义务而无权利，在理论上他的风险是无限的，但收益显有限的(收益最大值为权利金)。
买入认沽期权者，具有卖出标的物的权利；而卖出认沽期权者，具有买入标的物的义务。

7. 做期权应该注意哪些风险

个人投资者参与股票期权交易时，往往面临价格波动风险、市场流动性风险、强行平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交收违约风险
期权是指交易双方达成的关于未来买卖标的资产权利的合约。证监会提示，个人投资者参与股票期权交易时应注意六大风险，包括价格波动风险、市场流动性风险、强行平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交收违约风险。
证监会指出，期权是具有杠杆性且较为复杂的金融衍生产品，影响期权价格的因素也较多，有时会出现价格大幅波动，是投资者需要注意的重要风险之一。此外，期权合约有认购、认沽之分，有不同的到期月份，每个到期月份又有不同行权价的合约，数量众多。部分合约会有成交量低、交易不活跃的问题，因此投资者在交易期权时需注意流动性风险。
关于强行平仓风险，即期权交易采用类似期货的当日无负债结算制度，每日收市后会按照合约结算价向期权义务方计算收取维持保证金，如果义务方保证金账户内的可用资金不足，就会被要求补交保证盘，若未在规定的时间内补足保证金且未自行平仓，就会被强行平仓。除上述情形外，投资者违规持仓超限时，如果未按规定自行平仓，也可能被强行平仓。
针对期权交易的合约到期风险，证监会表示，股票和ETF没有到期日，投资者可以长期持有，不存在“过期作废”问题。而期权有到期日，不同的期权合约又有不同的到期日。到期日当天，权利方要做好提出行权的准备，义务方要做好被行权的准备。一旦过了到期日，即使是对投资者有利的期权合约，如果没有行权就会作废，不再有任何价值，投资者衍生品合约账户内也不再显示已过期的合约持仓。
此外，还有行权失败风险和交收违约风险。行权失败风险是指投资者在提出行权后如果没有备齐足额的资金或证券，就会被判定为行权失败，无法行使期权合约赋予的权利，因此投资者需要对打算行权的合约事先做好资金和证券的准备。
交收违约风险指期权义务方无法在交收日备齐足额的资金或证券用于交收履约，就会被判定为违约。正常情况下期权义务方违约的，可能会面临罚金、限制交易权限等处罚措施，因此投资者需要对违约风险及其后果有充分的认识和准备。

8. 期权怎么做

期权（Option），又称为选择权，它是在期货的基础上产生的一种金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的和约方称作买方，而出售和约的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。
期权合约是一种标准化合约。所谓标准化合约就是说，除了期权的价格是在市场上公开竞价形成的，合约的其他条款都是事先规定好的，具有普遍性和统一性。
期权合约主要有三项要素：权利金、执行价格和合约到期日。
1、权利金
权利金（premium）又称期权费、期权金，是期权的价格。权利金是期权合约中唯一的变量，是由买卖双方在国际期权市场公开竞价形成的，是期权的买方为获取期权合约所赋予的权利而必须支付给卖方的费用。对于期权的买方来说，权利金是其损失的最高限度。对于期权买方来说，卖出期权即可得到一笔权利金收入，而不用立即交割。
2、执行价格
执行价格是指期权的买方行使权利时事先规定的买卖价格。执行价格确定后，在期权合约规定的期限内，无论价格怎样波动，只要期权的买方要求执行该期权，期权的卖方就必须以此价格履行义务。如：期权买方买入了看涨期权，在期权合约的有效期内，若价格上涨，并且高于执行价格，则期权买方就有权以较低的执行价格买入期权合约规定数量的特定商品。而期权卖方也必须无条件的以较低的执行价格履行卖出义务。
对于外汇期权来说，执行价格就是外汇期权的买方行使权利时事先规定的汇率。
3、合约到期日
合约到期日是指期权合约必须履行的最后日期。欧式期权规定只有在合约到期日方可执行期权。美式期权规定在合约到期日之前的任何一个交易日（含合约到期日）均可执行期权。同一品种的期权合约的在有效期时间长短上不尽相同，按周、季度、年以及连续月等不同时间期限划分。
4、外汇期权和外汇实盘交易的价格差异
对于外汇实盘来说，在某一个时点某一个品种只有一个价格；但是对于外汇期权来说，在某一时点某一品种，由于期权面值、执行价格不同、到期日不同，往往有许多个期权价格。
交易方式
期权可以分为看涨期权和看跌期权两种类型，而期权交易者又可有买入期权或者卖出期权两种操作，所以期权交易有四种基本策略：买进看涨期权、卖出看涨期权、买进看跌期权、卖出看跌期权。
1、买进看涨期权
若交易者买进看涨期权，之后市场价格果然上涨，且升至执行价格之上，则交易者可执行期权从而获利。从理论上说，价格可以无限上涨，所以买入看涨期权的盈利理论上是无限大。若到期一直未升到执行价格之上，则交易者可放弃期权，其最大损失为期权费。
2、买进看跌期权
若交易者买进看跌期权，之后市场价格果然下跌，且跌至执行价格之下，则交易者可执行期权从而获利，由于价格不可能跌到负数，所以买入看跌期权的最大盈利为执行价格减去期权费之差。若到期一直涨到执行价格之上，则交易者可放弃期权，其最大损失为期权费。
3、卖出看涨期权
若交易者卖出看涨期权，在到期日之前没能升至执行价格之上，则作为看涨期权的买方将会放弃期权，而看涨期权的卖方就会取得期权费的收入。反之，看涨期权的买方将会要求执行期权，期权的卖方将损市场价格减去执行价格和期权费的差。
需要注意的是：作为期权卖出方，最大盈利为期权费；盈利所指范围的值为负。 

4、卖出看跌期权
若交易者卖出看跌期权，在到期日之前没能跌至执行价格之下，则作为看跌期权的买方将会放弃期权，而看跌期权的卖方就会取得期权费的收入。反之，看跌期权的买方将会要求执行期权，期权的卖方将损失执行价格减去市场价格和期权费的差。
需要注意的是：作为期权卖出方，最大盈利为期权费；盈利所指范围的值为负。