期权合约到期日是哪一天

1. 期权合约到期日是哪一天

期权合约的到期日为到期月份的第四个星期三，该日为国家法定节假日、上交所休市日的，顺延至下一个交易日；期权合约的最后交易日和行权日，同其到期日。
一、期权的构成要素如下：
1、标的资产。标的资产是期权合约中规定的，期权持有人行使权利时可买进或卖出的资产。标的资产主要有股票、股指、外汇、利率、债券、实物商品等；
2、行权价格。行权价格是指合约规定的期权的买方行使权利时买入或卖出标的资产的价格。在行权日，无论标的价格上涨或下跌到什么水平，只要期权买方要求执行该期权，期权卖方都必须以此行权价履行其必须履行的义务；
3、到期日。到期日是期权的最后有效日，是期权买方可以行权的最后日期。到期日与最后交易日、行权日通常是同一天，最后交易日是期权可以交易的最后日期，行权日则是期权买方可以行权的日期；
4、行权时间。行权时间是合约规定的可以行使权利的时间；
5、交割方式。期权的交割方式有实物交割和现金交割两种。如果某一期权的交割方式是实物交割，那么在交割时，期权行权双方需进行资金和现货的交割。如果某一期权的交割方式是现金交割，那么在交割时，期权卖方将按照约定向期权买方支付行权价格与标的证券结算价格之间差额。
二、确定期权合约付费金额的因素如下：
1、期权合约的时间越长，那么所交的费用就越多，因为期限越长，卖方的风险就越大，而卖方选择的机会和余地就会越多；
2、股票的商定价格，就是可以行权的价格，当股票的商定价格接近于市场价格的时候，他的保险费用就越高，反之交的的费用就越低；
3、期权所说的股票的活跃度问题。如果股市中该股的at数值比较小，甚至在很长的一定时间里面都没有很大的变化，那么说明卖出期权方的风险就比较小，那么所教的费用就比较低，相反如果at比较大，价格就非常的活跃；
4、供求关系，如果在未来的一定时间里，要求购买看涨的期权的人越多，则卖出期权的收取的费用的也会增加。
总之，期权合约的到期日为到期月份的第四个星期三，该日为国家法定节假日、上交所休市日的，顺延至下一个交易日；期权合约的最后交易日和行权日，同其到期日。到期日提前或者顺延的，最后交易日和行权日将随之调整，但业务规则规定的特殊情况下，最后交易日与行权日可能出现不同步调整的情形。
【本文关联的相关法律依据】
《中华人民共和国证券法》  第二条　  在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。
政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用本法；其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。
资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定。
在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动，扰乱中华人民共和国境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，依照本法有关规定处理并追究法律责任。

2. 期权合约指的是什么合约？

期权合约是关于在将来一定时间以一定价格买卖特定商品的权利的合约。东航巨亏的套保合约签订于2008年6月份，签订对象为数家国际知名投行。航油套期保值是指航空公司为了应对油价的上下波动带来的经营风险，对未来所用航油进行保值增长的一种金融衍生品工具，通过买入或卖出远期航油合约，锁定成本。但东航此次所签合约远非“锁定成本”这么简单，其结果也完全背离了其管理者们的初衷。根据东航公告，所签订的航油套期保值期权合约分为两个部分，在一定价格区间内，上方买入看涨期权，行权价约为140美元，同时下方卖出看跌期权，行权价约为60美元。在市场普遍看涨的情况下，采用这种结构的主要原因是利用卖出看跌期权的收益来对冲昂贵的买入看涨期权费，同时要承担市场航油价格下跌到看跌期权锁定的下限以下时的赔付风险。合约签订后不久，国际油价从140美元/桶高台跳水直线回落，最低探至40美元/桶以下的价位，而东航所签订的合约因为油价跌破60美元/桶价格。 [5] 中国国航与东航的情形类似，通过买入看涨期权锁定原料成本的愿望可以认定为套保，但其基于牛市判断而卖出看跌期权，在规避了油价上涨产生的风险的同时，也成为期权的庄家，产生了一个新的价格下跌的敞口风险。如果国航仅通过买入看涨期权进行套保，则最大亏损也仅为已支付的权利金。但很不幸，国航为贪图卖出看跌期权所得的丁点权利金而陷入了“结构性期权”套保迷宫，从而使自己面临深度亏损之境。

3. 期权合约怎么交易

刚参与期权交易，很容易被客户端上密密麻麻的合约所迷惑，选择期权合约最基本的要素有三个：方向、幅度和时间。
一看方向，看涨还是看跌。看涨可以买认购期权合约，看跌可以买认沽期权合约，具体选择哪一个操作需要取决于幅度；
二看幅度，看涨多少，看跌多少。比如看大涨往往对应买虚值认购期权合约，小涨选择平值或实值认购期权合约。看大跌往往对应买虚值认沽期权合约，小跌选择平值或实值认沽期权合约；
三看时间，做波段、日内、还是趋势交易，根据自己对行情的判断做决策。

4. 怎么办期权合约

所谓“期权”,是一种具有全新特征的金融契约形式。 它赋予期权的买者或持有人以一种权利,使其能在规定的时期内,根据自己的意愿来决定是否按合约的“协定价格”买进或卖出规定数量的某种金融资产(如股票、外币、欧洲美元存款、 短期或长期国库券以及各类金融期货合约),而不管该种金融资产的市场价格已经上涨或下跌到何种程度；作为获得这种权利的代价, 期权购买者要向期权出售者支付一定金额的期权费。换一个角度讲, 期权是其出售者因从期权购买者手中收取了一定金额的保险费而向他承担的、在期权有效期内倘若该项期权被执行就按照协定价格出售或购进其数额由合约面额确定的某种金融资产的义务

最早开办外币期权交易的是加拿大蒙特利尔交易所。它于1982年11月份首次引入了加拿大元对美元的期权交易,并且在其成功的基础上又接着开办了英镑、 西德马克、日元和瑞士法郎对美元的货币期权。在美国, 最早从事外币期权交易的是费城股票交易所。1982年12月,它首先开办了英镑期权交易,紧接着在1983年初, 其它主要西方国家的货币(德国马克、瑞士法郎、加拿大元、日元和法国法郎)的期权合约也被推出面市；以后它还引进了比利时法郎、荷兰盾和意大利里拉等货币的期权交易。费城股票交易所不仅是美国第一个经营货币期权业务的交易中心, 而且还在世界期权市场上占有领导者的地位。
期权交易可按不同的标准进行分类。以期权可以执行的时间为标准, 有美国式期权和欧洲式期权之分。前者是一种在合约期满日以前任何一个交易日都可以执行的典型期权；后者则规定,期权的购买者只能在期满日执行的期权。 以期权的购买者获得的是买权还是卖权为标准,有看涨期权和看跌期权之分。 前者是一种在合约有效期内可按协定价格买规定数量的指定金融资产的期权,又称“买进期权”,后者则相反,规定在期满日之前,期权持有者有按协定价格出售特定数量的某种金融资产的权利,故又称“卖出期权”。

    同任何其它交易一样,有买者就必有卖者。在外币期权市场上,看涨和看跌两类期权共涉及四种当事人：(1)看涨期权的买者；(2)看跌期权的买者；(3) 看涨期权的卖者；(4)看跌期权的卖者。 前两者是因支付了保险金而能获得期权潜在利益的一方；后两者是因收取了保险费而在期权被执行的情况下必须履行合约义务并承担亏损的一方。很显然,在期权交易中,处于不同地位的当事人所面临的风险和潜在收益是不同的,他们的行为在很大程度上取决于自己对市场行情发展变化的预期。

    外币期权交易有两个重要特征：一是期权向其购买者提供的是按协定价格购买或出售规定数额外币的权利而不是义务。也就是说,期权究竟要不要执行,全由期权购买者根据市场行情变化自行决定。这意味着期权购买者在对不利的汇率变化获得保险的同时,保留了从有利的汇率逢动中获利的机会。 二是期权交易的收益和风险具有明显的不对称性质。对于期权购买者来说,他所承受的最大风险,就是事先已确知的期权保险费。换言之,他可能蒙受的最大经济损失不会超过这个界限,而可能获取的收益却是无限制的。对于期权出售者来说,他能实现的收益、(即保险费收入), 在事先就确知的,而且数量是有限的；但是,因签发期权而承担的风险却是无限制的。因为期权是否会被执行以及在什么时候执行都是事前不能确定的；一旦期权被执行, 期权出售者就必须履行买进外币或卖出外币的义务,而不管当时的市场价格(即期汇率)对他有多么不利。

5. 什么是期权合约

期权是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。

6. 期权合约是什么？

期权合约是关于在将来一定时间以一定价格买卖特定商品的权利的合约。期权的标的资产包括：股票、股票指数、外汇、债务工具、商品和期货合约。期权有两种基本类型，看涨期权和看跌期权，亦称买入期权和卖出期权。看涨期权的持有者有权在某一确定时间以某一确定的价格购买标的资产。看跌期权的持有者有权在某一确定时间以某一确定的价格出售标的资产。期权合约中的价格被称为执行价格或敲定价格。合约中的日期为到期日、执行日或期满日。美式期权可在期权有效期内任何时候执行。欧式期权只能在到期日执行。在交易所中交易的大多数期权为美式期权。但是，欧式期权通常比美式期权更容易分析，并且美式期权的一些性质总是可由欧式期权的性质推导出来。 需要强调的是，期权赋予其持有者做某件事情的权利，持有者不一定必须行使该权利。这一特点使期权合约不同于远期和期货合约，在远期和期货合约中持有者有义务购买或出售该标的资产。请注意，投资者签署远期或期货合约时的成本为零，但投资者购买一份期权合约必须支付期权费。

7. 期权合约到期日是哪一天?

期权合约到期日是指期权合约必须履行的最后日期。合约到期日一般是在相关期货合约交割日期之前一个月的某一时间。这是为了让期权卖方在买方行使期权时为履行义务而必须买入或卖出相关期货合约时，还有一定的时间在期货市场上进行反向的期货合约交易来对冲平仓，使期权卖方有机会来避免他可能不愿或不准备进行到期交割局面的出现。
一、期权合同的执行价格是如何确定的？
执行价格是指期权的买方行使权利时事先规定的买卖价格。执行价格确定后，在期权合约规定的期限内无论价格怎样波动，只要期权的买方要求执行该期权，期权的卖方就必须以此价格履行义务。如：期权买方买入了看涨期权，在期权合约的有效期内，若价格上涨，并且高于执行价格，则期权买方就有权以较低的执行价格买入期权合约规定数量的特定商品。而期权卖方也必须无条件的以较低的执行价格履行卖出义务。对于外汇期权来说，执行价格就是外汇期权的买方行使权利时事先规定的汇率。
二、期权合同的特点是什么？
期权合约是单向合同，期权的买方在支付一定的保险费之后取得一种购买权利，但他可以在交易确立后的任何时间有权放弃合同，即不履行这种权利，其代价是支付了已协商了的保险费。期权的卖方在买方要求履约时，便有义务来交割，在买方决定不履约时，并无权利要求其来履约，双方的权利义务并不对称。而一般期货合约是双向合同，一旦自己的多头或空头地位确立以后，交易双方便承担起期货合约到期进行交割的义务。若不想交割，则必须在到期前对冲合约，了结其多头或空头地位。期权合约与一般期货合约内容最重要的区别在于期权合约中有“敲定价格”这一项，而一般的期货合约没有也无需有。
期权交易中的“敲定价格”又称履约价格，是指按照看涨期权或看跌期权约定价格买进或卖出相关期权合约的价格。具体地说，是指看涨期权的购买者依据合约规定买进相关期权合约或看跌期权购买者依据合约规定卖出相关期权合约的价格。在期权交易中，相对于每一个看涨期权的买方，有一个看涨期权的卖方，相对于每一个看跌期权的买方，有一个看跌期权的卖方。为了便于买卖双方交易，在期权合约中列明了双方应共同遵守的“敲定价格”。

8. 期权合约是关于什么的合约？

期权合约是以金融衍生品为标的物的交易合约，像股票、股指、期货合约和商品债务等，期权合约可划分为分为看涨期权合约和看跌期权合约。
期权有两种基本类型，看涨期权和看跌期权，亦称买入期权和卖出期权。看涨期权的持有者有权在某一确定时间以某一确定的价格购买标的资产。看跌期权的持有者有权在某一确定时间以某一确定的价格出售标的资产。
期权合约中的价格被称为执行价格或敲定价格。合约中的日期为到期日、执行日或期满日。美式期权可在期权有效期内任何时候执行。欧式期权只能在到期日执行。在交易所中交易的大多数期权为美式期权。
但是，欧式期权通常比美式期权更容易分析，并且美式期权的一些性质可由欧式期权的性质推导出来。需要强调的是，期权赋予其持有者做某件事情的权利，持有者不一定必须行使该权利。这一特点使期权合约不同于远期和期货合约，在远期和期货合约中持有者有义务购买或出售该标的资产。