个股期权杠杆率怎么计算的 - 百度知道？

1. 个股期权杠杆率怎么计算的 - 百度知道？

从成本角度讲，期权杠杆率等于标的资产现价与期权权利金的比值。从收益的角度来看，期权合约杠杆率等于期权价格变化百分比与标的资产价格变化百分比的比值。

从成本的角度来讲，由于各合约对应标的资产的价格是一样的，所以杠杆主要受到权利金的影响，权利金价格越低杠杆越高。

权利金的价值分为内在价值与时间价值，内在价值受到标的资产的执行价格影响，看涨期权的内在价值与执行价格成反比，看跌期权则成正比;时间价值方面，离到期日越近的合约，时间价值越低。

2. 期权的杠杆是多少

期权杠杆效应是自带的，每份期权合约自带的杠杆倍数都不同，越便宜的虚值合约杠杆倍数越高。
如何计算期权杠杆？
期权的实际杠杆倍数=标的价格/权利金*Delta

如上图所示，合约编码为90000023的深市300ETF购2月4100，此时的实际杠杆为4.185（300etf现价）/0.1724（期权合约权利金）*0.733（Delta）=17.79倍
在很多交易系统里，投资者可以自定义添加实际杠杆指标，显示各个期权合约的实际杠杆，并不需要我们去计算，但是你一定要区分交易系统里显示的是名义杠杆（标的价格/权利金）还是实际杠杆。

3. 期权杠杆是多少倍

交易系统一般会显示期权合约的名义杠杆和实际杠杆，投资者不需要自行计算，但需要知道它们的含义，并明确区分。名义杠杆和实际杠杆都是衡量期权杠杆效率的指标，实际杠杆在名义杠杆的基础上考虑了Delta值（在其他因素不变的情况下，1单位标的资产价格变动所引起的期权价值变化）的影响。
（1）名义杠杆
名义杠杆=期权合约面值/期权合约价格，代表将购买标的的资金用来购买期权所提高的资金利用率，其中，期权合约面值=标的价格×期权合约单位。例如，深交所嘉实沪深300ETF期权的合约单位为10,000份，即每张ETF期权合约对应10,000份ETF，假设嘉实沪深300ETF目前价格为4元，嘉实沪深300ETF认购期权价格为0.05元，我们可以得出，该期权合约面值为4×10,000=40,000元，买入一张该期权的成本为0.05×10,000=500元，则该合约的名义杠杆为40,000/500=80倍。一般情况下，实值合约较贵，名义杠杆较低；虚值合约较便宜，名义杠杆较高；平值合约居中。
（2）实际杠杆
实际杠杆实际杠杆=名义杠杆×Delta，代表购买期权提高的实际资金利用率，其中，Delta=期权价格变化/标的价格变化，衡量了标的价格变化对期权价格的影响。例如，假设上述例子中的深交所嘉实沪深300ETF认购期权Delta=0.5，在其他条件不变的情况下，标的价格上涨1元，该期权合约将上涨0.5元，我们可以得出，该期权合约的实际杠杆=名义杠杆×Delta=80×0.5=40倍。一般情况下，实值合约实际杠杆较低，虚值合约实际杠杆较高，平值合约居中。

4. 50etf期权有杠杆吗？如何计算期权的杠杆？

很多投资者都希望自己的钱投出去之后可以收获更多的钱，自然在投资过程中就会注意杠杆这一事情，而在上证50ETF期权的交易中，由于其本身各种优势以及“T+0”的交易模式，投资者们赚钱的机会还是非常多的。
                                          
 越来越多的期权品种上市，推出不仅仅是新增一个交易品种，同时也伴随着一种新的交易模式的诞生，大部分投资者对期权的最初印象为“高杠杆、高风险”，然而：50etf期权有杠杆吗？如何计算期权的杠杆？
  
  一、据了解上证50ETF期权投资的杠杆是一种非线性的，它并不是一个统一的杠杆，它和合约剩余的时间、标的涨跌幅度等相关，具有以下几个上证50ETF期权特点： 
  
 1、与时间性有关，就是时间价值。在当月合约初期，其杠杠较少;而到中后期，杠杆会变大;最后到了合约交割的那个星期，杠杆又会变小。
  
 2、其次不同时期，不同合约杠杆不同。在当月合约初期，平值合约杠杠最大;而在中后期，虚值合约的杠杆最大。
  
 上证50ETF期权的杠杆是50ETF上涨1%，期权合约就会上涨20%，但是结合合约的声誉时间，搭配不同的平值、虚值合约，杠杠就可能会有过百倍。
                                          
  二、期权的杠杆主要有两个特征： 
  
 1、期权越虚值，杠杆越大;期权越实值，杠杆越小。
  
 2、期权杠杆是动态变化的，目前的数值仅仅是代表目前短时间内的杠杆水平，并不代表杠杆永远就是这么多。
                                          
  三、如何计算期权的杠杆？ 
  
 期权本身没 有杠杆 ，但是 有杠杆 效应。不像期货一样标准的10倍杠杆， 期权的 杠杆是一个动态化变化的，因为期权杠杆Delta是一个变量，Delta是根据标的物价格变化而变化。期权合约价格有时间价值，也就是在合约的初期，杠杆越小，中后期杠杆就变大，到了交割期几天杠杆又变小了。
  
 举例：现在市场上证50ETF股价是3.438元，以看涨认购期权为例，Delta值位0.2415元，现在价格是0.0114元，选择3.5的行权价的杠杆倍数根据公式： 50etf期权 的杠杆倍数=标的股票价格/ 期权的 价格*Delta得：3.438/0.0114*0.2415=72.83倍
  
 期权高杠杆，意味着高风险，但不意味着高收益，如果方向做反，会亏掉权利金，它不仅与时间价值有关，还与投资者仓位有关，投资需谨慎。