当一个资产组合中只包含一项风险资产和一项无风险资产时,增加资产组合的风险资产的比例将

1. 当一个资产组合中只包含一项风险资产和一项无风险资产时,增加资产组合的风险资产的比例将

增加风险资产，风险大收益高，所以相应增加资产组合的预期收益，A是正确的；
风险资产稳定性差，收益波动大，标准差也相应大，所以B也是正确的；
风险回报率只与风险资产相关，与组合无关，所以C也是正确的。

2. 能够代表风险资产和无风险资产间最有效的组合的是

最有效风险资产组合是所有风险资产以各自的总市场价值为权数的组合【摘要】
能够代表风险资产和无风险资产间最有效的组合的是【提问】
最有效风险资产组合是所有风险资产以各自的总市场价值为权数的组合【回答】
名词解释：
当存在无风险资产并可按无风险报酬率借贷时，最有效的风险资产组合是从无风险资产的报酬率开始，做有效边界的切线得到的切点M所代表的组合，它是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合，我们将其定义为“市场组合”。【回答】

3. 资产配置是利用不同资产间不同的收益与风险特征以及彼此相关性风险风险组成资

什么是资产配置？为什么要做资产配置？怎么做资产配置？
资产配置，顾名思义是指将资金按照不同的比例在不同的资产类别之间进行分配，达到组合构建的目的。

为什么要做资产配置呢？

成熟市场的研究经验表明，组合收益的80%贡献要归因于大类资产配置。局限于单一市场的投资存在一定风险，例如股市虽然收益高，但是也蕴含着较高的波动和回撤；债市风险低，但随着利率中枢逐渐下行，收益率很难满足投资者的要求。所以我们要通过资产配置，来优化组合的收益和波动，寻找最优的解决方案。

那么怎么做资产配置呢？

首先，通过研究大类资产的长期表现以及各资产不同的风险收益特征，利用资产之间的低相关性，结合投资者或者产品的风险偏好和要求确定长期的配置比例，我们把这个配置比例当作一个锚。例如配置50%的资金在权益资产，配置50%的资金在固收资产。然后，跟踪根据市场短期内的各种变化，包括经济基本面、政策面、资金面等等，对组合长期配置比例做适当的偏离和调整，把握资产短期的机会。例如短期之内股市机会更多则将权益资产的配置比例提高至60%。通过上述中长期结合中短期的配置方法，形成从战略到战术的资产配置框架，达到大类资产配置的目的。

资产配置的好处？

收益多元化。什么意思呢？就好像你打地鼠，如果只守着那一个地洞，只能等那一个地洞的地鼠冒头才能打到。如果把视野放在所有地洞上，就有机会打到更多的地鼠。类似地，资产配置是不局限于某一种资产，而是把视野放到多资产上，从而有机会获取到各类资产的收益。

其次是分散风险。我们都知道“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，因为对市场的预测难免会存在偏差，如果把所有钱都放在某一种资产上，一旦遇到风险就会有较大的损失。把资金分散配置到不同资产上，利用资产之间的低相关性，就可以起到分散风险的效果。【摘要】
资产配置是利用不同资产间不同的收益与风险特征以及彼此相关性风险风险组成资【提问】
什么是资产配置？为什么要做资产配置？怎么做资产配置？
资产配置，顾名思义是指将资金按照不同的比例在不同的资产类别之间进行分配，达到组合构建的目的。

为什么要做资产配置呢？

成熟市场的研究经验表明，组合收益的80%贡献要归因于大类资产配置。局限于单一市场的投资存在一定风险，例如股市虽然收益高，但是也蕴含着较高的波动和回撤；债市风险低，但随着利率中枢逐渐下行，收益率很难满足投资者的要求。所以我们要通过资产配置，来优化组合的收益和波动，寻找最优的解决方案。

那么怎么做资产配置呢？

首先，通过研究大类资产的长期表现以及各资产不同的风险收益特征，利用资产之间的低相关性，结合投资者或者产品的风险偏好和要求确定长期的配置比例，我们把这个配置比例当作一个锚。例如配置50%的资金在权益资产，配置50%的资金在固收资产。然后，跟踪根据市场短期内的各种变化，包括经济基本面、政策面、资金面等等，对组合长期配置比例做适当的偏离和调整，把握资产短期的机会。例如短期之内股市机会更多则将权益资产的配置比例提高至60%。通过上述中长期结合中短期的配置方法，形成从战略到战术的资产配置框架，达到大类资产配置的目的。

资产配置的好处？

收益多元化。什么意思呢？就好像你打地鼠，如果只守着那一个地洞，只能等那一个地洞的地鼠冒头才能打到。如果把视野放在所有地洞上，就有机会打到更多的地鼠。类似地，资产配置是不局限于某一种资产，而是把视野放到多资产上，从而有机会获取到各类资产的收益。

其次是分散风险。我们都知道“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，因为对市场的预测难免会存在偏差，如果把所有钱都放在某一种资产上，一旦遇到风险就会有较大的损失。把资金分散配置到不同资产上，利用资产之间的低相关性，就可以起到分散风险的效果。【回答】

4. 市场组合是唯一有效的风险资产组合

【答案】ABCD 【解析】切点M是市场均衡点，它代表惟一最有效的风险资产组合，它是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合，我们将其定义为“市场组合”；直线的截距表示无风险利率，由于无风险，因此可以视为等待的报酬率；在M点的左侧，你将同时持有无风险资产和风险资产组合，在M点的右侧，你将仅持有市场组合M，并且会借入资金以进一步投资于组合M。

5. 下列关于资产组合投资说法正确的有( )。

A,D
答案解析：
[解析]
资产组合收益是各项资产收益的加权平均，但组合风险受相关系数、单性资产风险水平和投资比例的影响，β越小，分散风险效果越佳，如果β=-1，完全负相关组合可以最大限度抵消风险，所以AD正确。系统风险又称不可分散风险，组合投资对消除系统风险没有帮助。另外，资产组合数目过度增加，对分散风险没有太大帮助，只能增加管理成本。

6. 根据投资者的风险厌恶程度,决定资产组合中风险资产占多大比例,

亲亲，很高兴为您解答：根据投资者的风险厌恶程度,决定资产组合中风险资产占百分之15A为投资者个人风险厌恶指数。具体说，方差减少效用的程度取决于A，即投资者个人对风险的厌恶程度。投资者对风险的厌恶程度越高，A值越大，对风险投资的妨碍也就越大。投资学里通常假定投资者是风险厌恶型的，即A>0, 风险的存在减少效用，他们当中A越大的人越厌恶风险。该式与高预期收益会提高效用，而高风险会降低效用的概念是一致的。A=0,为中性投资者，风险没影响，他们只关心期望收益率。A<0,为风险喜好投资者，风险的存在增加效用，他们当中A越小的人（或者说绝对值越大）越喜欢风险。投资者对各种竞争性资产组合进行选择时, 将挑选效用值最大的资产组合。风险厌恶程度A显然会对投资者在风险与报酬间的平衡产生重大影响。风险厌恶系数A 受多种因素影响，如：– 投资者的风险偏好– 投资者的风险承受力– 投资者的时间期限风险厌恶系数A是投资者主观态度，因人而异，通常通过问卷调查来获得。人为规定一个风险厌恶系数A的范围，如美国投资理财行业通常规定A在2-6之间，用来测度风险厌恶程度。【摘要】
根据投资者的风险厌恶程度,决定资产组合中风险资产占多大比例,【提问】
亲亲，很高兴为您解答：根据投资者的风险厌恶程度,决定资产组合中风险资产占百分之15A为投资者个人风险厌恶指数。具体说，方差减少效用的程度取决于A，即投资者个人对风险的厌恶程度。投资者对风险的厌恶程度越高，A值越大，对风险投资的妨碍也就越大。投资学里通常假定投资者是风险厌恶型的，即A>0, 风险的存在减少效用，他们当中A越大的人越厌恶风险。该式与高预期收益会提高效用，而高风险会降低效用的概念是一致的。A=0,为中性投资者，风险没影响，他们只关心期望收益率。A<0,为风险喜好投资者，风险的存在增加效用，他们当中A越小的人（或者说绝对值越大）越喜欢风险。投资者对各种竞争性资产组合进行选择时, 将挑选效用值最大的资产组合。风险厌恶程度A显然会对投资者在风险与报酬间的平衡产生重大影响。风险厌恶系数A 受多种因素影响，如：– 投资者的风险偏好– 投资者的风险承受力– 投资者的时间期限风险厌恶系数A是投资者主观态度，因人而异，通常通过问卷调查来获得。人为规定一个风险厌恶系数A的范围，如美国投资理财行业通常规定A在2-6之间，用来测度风险厌恶程度。【回答】

7. 当多种资产进行组合时,所有可能的组合都位于有效区域之内。是否正确?

亲亲，很高兴为您解答哦：·当多种资产进行组合时,所有可能的组合都位于有效区域之内是不正确的哦按照资产组合理论，有效资产组合是使风险相同但预期收益率最高的资产组合。最优资产组合是一个投资者选择的一个有效资产组合，并且具有最大的效用，它只能是在有效集和具有最大可能效用的无差别曲线的切点上。【摘要】
当多种资产进行组合时,所有可能的组合都位于有效区域之内。是否正确?【提问】
亲亲，很高兴为您解答哦：·当多种资产进行组合时,所有可能的组合都位于有效区域之内是不正确的哦按照资产组合理论，有效资产组合是使风险相同但预期收益率最高的资产组合。最优资产组合是一个投资者选择的一个有效资产组合，并且具有最大的效用，它只能是在有效集和具有最大可能效用的无差别曲线的切点上。【回答】

8. 能够代表风险资产和无风险资产家最有效组合的是

亲您好，最佳风险资产就是我们说的资本市场线的M点哈。M点是市场均衡点，是唯一最有效的风险资产组合，把它叫做最佳组合也是可以的哦，它就是唯一最有效了，肯定也是最佳的哦。资本市场线描述的是持有不同比例的无风险资产和市场组合（即M）情况下风险和期望报酬率之间的权衡关系。资本市场线本身就是无风险资产和风险资产组合（即M）的一个再组合。把风险资产组合看成一个整体，资本市场线其实就是Rf和M的组合。我是百度合作老师商业解答小费,很高兴为您解答问题，如有 疑问可再次咨询。希望我的回答对你有帮助，如果对我的服 务满意，别忘了给赞噢，谢谢！祝你工作生活愉快！【摘要】
能够代表风险资产和无风险资产家最有效组合的是【提问】
亲您好，最佳风险资产就是我们说的资本市场线的M点哈。M点是市场均衡点，是唯一最有效的风险资产组合，把它叫做最佳组合也是可以的哦，它就是唯一最有效了，肯定也是最佳的哦。资本市场线描述的是持有不同比例的无风险资产和市场组合（即M）情况下风险和期望报酬率之间的权衡关系。资本市场线本身就是无风险资产和风险资产组合（即M）的一个再组合。把风险资产组合看成一个整体，资本市场线其实就是Rf和M的组合。我是百度合作老师商业解答小费,很高兴为您解答问题，如有 疑问可再次咨询。希望我的回答对你有帮助，如果对我的服 务满意，别忘了给赞噢，谢谢！祝你工作生活愉快！【回答】