什么是量化基金？

1. 什么是量化基金？

量化基金是指主要采用量化投资策略来进行投资组合管理的基金，并且量化投资技术几乎覆盖了投资的全过程，包括量化择时、量化选股、股指期货套利统计套利、算法交易、风险控制等。1.量化基金的分类按照现有量化基金主要的运作模式，又大致分为三类：一是多因子选股，单策略和多策略并行。多因子模型是应用最广泛的一种选股模型。其基本思想是：找到影响股票投资收益率的一组主要指标，并依据这些指标构建一个股票组合，期望该组合在未来一段时间内获得相对大盘的超额收益。除多因子选股外，很多量化基金还采取多种量化选股策略并行的模式，不同策略之间可以是平均分配资产，也可以设定不同的权重。二是量化指数增强。量化指数增强型基金是指采取指数增强策略的主动管理型量化基金。与传统的指数增强基金不同，这类产品具有以下几个特点：1)股票投资范围并没有最低90%的限制，只需要满足契约限定的是股票型或者混合型基金的配置要求;2)基金契约中并未明确增强的标的指数;3)实际运作过程中，投资标的指数成分股或者备选成分股的资产占基金股票资产的比例没有最低80%的限制。三是引入对冲机制，做绝对收益。股票对冲策略是指通过使用衍生品或者融券等做空手段，对冲持有的股票多头头寸的风险暴露，达到降低投资组合市场风险、获取选股Alph收益的一种对冲投资策略。国内目前发行的产品主要是市场中性策略，即一般要求的投资组合的风险暴露不超过其多头头寸的15%至20%，并且长期维持在这一水平。2.量化基金的特点区别于普通基金，量化基金主要有四大特点：
(1)选股依靠数据指标进行股票详细调查、对股票设定预期指标检验其潜力。
(2)通过具体的经济模型对经济复苏行业评估并进行行业权重配置、将基金经理的投资理念与分析相互结合。
(3)这类量化基金360度的全市场扫描，可以起到避免基金经理个人偏见、精力不足造成选择范围局限。
(4)通过精细化的投资运作掌握细微的结构性投资机会。

2. 量化基金是什么？

        1、什么是量化基金？      市场上对于量化基金传统的定义，即主要采用量化投资策略来进行投资组合管理的基金，并且量化投资技术几乎覆盖了投资的全过程，包括量化择时(如大类资产配置、个股介入时点选择)、量化选股、股指期货套利统计套利、算法交易、风险控制等。  2、量化基金的分类      按照现有量化基金主要的运作模式，又大致分为三类：      二是量化指数增强。量化指数增强型基金是指采取指数增强策略的主动管理型量化基金。与传统的指数增强基金不同，这类产品具有以下几个特点：1)股票投资范围并没有最低90%的限制，只需要满足契约限定的是股票型或者混合型基金的配置要求；2)基金契约中并未明确增强的标的指数；3)实际运作过程中，投资标的指数成分股或者备选成分股的资产占基金股票资产的比例没有最低80%的限制。      三是引入对冲机制，做绝对预期年化预期收益。股票对冲策略是指通过使用衍生品或者融券等做空手段，对冲持有的股票多头头寸的风险暴露，达到降低投资组合市场风险、获取选股Alpha预期年化预期收益的一种对冲投资策略。国内发行的产品主要是市场中性策略，即一般要求的投资组合的风险暴露不超过其多头头寸的15%至20%，并且长期维持在这一水平。  3、量化基金的特点      区别于普通基金，量化基金主要有四大特点：(1)选股依靠数据指标进行股票详细调查、对股票设定预期指标检验其潜力。(2)通过具体的经济模型对经济复苏行业评估并进行行业权重配置、将基金经理的投资理念与分析相互结合。(3)这类量化基金360度的全市场扫描，可以起到避免基金经理个人偏见、精力不足造成选择范围局限。(4)通过精细化的投资运作掌握细微的结构性投资机会。

3. 什么是量化基金？

依靠数据指标进行股票详细调查、对股票设定预期指标检验其潜力，通过具体的经济模型对经济复苏行业评估并进行行业权重配置、将基金经理的投资理念与分析相互结合。
这类量化基金360度的全市场扫描，可以起到避免基金经理个人偏见、精力不足造成选择范围局限，通过精细化的投资运作掌握细微的结构性投资机会。

量化基金注意事项
对A股来说，宏观货币环境、经济政策和投资者机构化趋势等因素均会使得基于历史数据开发的模型发生钝化。例如，价值因子在长期而言表现出了较好的普适性、稳定性和有效性，但随着外资的持续流入和投资者风险偏好的提升。
市场对优质资产的估值容忍度不断提升，导致价值因子相关的策略在2019年以来出现了一定的回撤。策略由于市场环境和投资者机构变化引起的钝化需要深入理解策略的盈利逻辑，适度调整策略构造并配合适当的择时及仓位管理来规避策略钝化。

4. 什么是量化基金？

依靠数据指标进行股票详细调查、对股票设定预期指标检验其潜力，通过具体的经济模型对经济复苏行业评估并进行行业权重配置、将基金经理的投资理念与分析相互结合。
这类量化基金360度的全市场扫描，可以起到避免基金经理个人偏见、精力不足造成选择范围局限，通过精细化的投资运作掌握细微的结构性投资机会。

量化基金注意事项
对A股来说，宏观货币环境、经济政策和投资者机构化趋势等因素均会使得基于历史数据开发的模型发生钝化。例如，价值因子在长期而言表现出了较好的普适性、稳定性和有效性，但随着外资的持续流入和投资者风险偏好的提升。
市场对优质资产的估值容忍度不断提升，导致价值因子相关的策略在2019年以来出现了一定的回撤。策略由于市场环境和投资者机构变化引起的钝化需要深入理解策略的盈利逻辑，适度调整策略构造并配合适当的择时及仓位管理来规避策略钝化。

5. 量化基金是什么呢？

量化基金是通过数理统计分析，选择那些未来回报可能会超越基准的证券进行投资，以期获取超越指数基金的收益，主要采用量化投资策略来进行投资组合管理。
量化基金采用的策略包括：量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、期权套利、算法交易、资产配置等。
目前主要介绍量化投资策略的书籍包括：
（1）《量化投资—策略与技术》，（丁鹏著/电子工业出版社/2012年01月），全书用60多个案例，介绍了各种量化策略的细节和公式以及实现方法。
（2）《高频交易》，（（美）奥尔德里奇著，谈效俊等译/2011年05月/机械工业出版社），书中阐述了高频交易的原理、系统和实现方法
（3）《积极投资组合管理》，（（美）格里纳尔德，（美）卡恩著，廖理译/2008-05-01/清华大学出版社），主要介绍如何构建一个积极的投资组合来战胜市场的方法。
四大特点
（1）选股依靠数据指标进行股票详细调查、对股票设定预期指标检验其潜力。
（2）通过具体的经济模型对经济复苏行业评估并进行行业权重配置、将基金经理的投资理念与分析相互结合。
（3）这类量化基金360度的全市场扫描，可以起到避免基金经理个人偏见、精力不足造成选择范围局限。
（4）通过精细化的投资运作掌握细微的结构性投资机会。
对公司进行估值是公司基本面分析的重要方法，在“价值投资”的逻辑下，可以通过对公司的估值判断二级市场股票价格的扭曲程度，继而找出价值被低估或高估的股票，作为投资决策的参考。

6. 量化基金是什么？

量化基金即利用“量化投资“和”量化选股“等量化方式进行管理的基金。何为量化投资？量化投资是通过量化模型寻找收益（Alpha）的手段，能够有效地排除人的主观非理性因素干扰，从而在投资中确保严格的纪律性。何为量化选股？所谓量化选股，就是通过客观的数据、信息和方法评价出好的股票和不好的股票。它有两个显而易见的优点：效率和纪律。首先，量化模型可高效开展数据采集和分析；其次，量化选股保证了选股过程的客观，避免人性中的随意性。

7. 量化基金的特点有哪些？

国内的股票量化产品，可以追溯至2004年12月。国内第一只量化对冲基金“华宝信托—基金优选套利”，在当年大盘下行的情况下首年盈利超过10%，把量化对冲产品带入了人们的视野。由于当时没有股指期货和ETF，这只产品的主要策略是捕捉封闭式基金的大幅折价机会，进行优选套利。但是受限于国内金融市场政策制约，早期的股票量化产品大部分以套利策略为主。由于套利策略有着规模限制的先天缺陷，所以“华宝信托—基金优选套利”出现后的五年时间内量化基金的发行一度长期处于空窗期。直到2010年，沪深300股指期货上市，此时的股票量化基金终于具备了可行的对冲工具，各种Alpha策略、股指期货套利策略基金才真正有了大展拳脚的空间。相对海外成熟市场，A股市场有效性偏弱，留给量化投资策略去发掘的机会也更多、获取超额收益的潜力更大。我就是嗅到了国内量化市场广阔的发展前景，才决定回国发展。
对于人才和系统搭建方面的投入，我从不惜金。除了量化标配的交易和数据系统外，我花重金购买了MSCIBarra中国市场版的API风控模型，这在私募量化投资领域极其少见。重金打造的系统也并非一劳永逸，抠细节不断优化系统，成为我及团队的日常工作。随后的五年，正如我预测的一样，国内量化市场迎来高速发展期。2013年创业板牛市让Alpha策略产品大赚不少。2014年底的“量化对冲黑天鹅”事件，让我公司旗下的产品小闪了一下腰。不过2015年6月-8月股灾期间的几轮大跌，导致市场波动巨大，我公司旗下以各类量化交易策略收获颇丰，很快弥补了之前的损失。然而美好的时光总是短暂。2015年股灾后，股指期货被很多人指认为金融机构恶意做空的“工具”，在2015年9月2日，中金所出台严厉的股指期货日内交易限制措施，不超过10手的交易量限制，令市场流动性趋于枯竭，市场严重贴水，Alpha策略大受影响。好在我团队反应迅速，一方面从套利对冲策略，逐步向股票多头策略转变，另外一方面，从股票市场向商品期货、国债期货等品种的CTA策略转变。

8. 量化基金的特点有哪些

量化投资基金就是利用数学、统计学、信息技术的量化投资方法来管理投资组合。数量化投资的组合构建注重的是对宏观数据、市场行为、企业财务数据、交易数据进行分析，利用数据挖掘技术、统计技术、计算方法等处理数据，以得到最优的投资组合和投资机会。量化投资基金优势有哪些：
1、更加准确高效。避免了基金经理的情绪和主观决策的干扰。
2、机会更多。借助程序化的计算机模型，也能够跟踪和发现大量人力不及的投资机会。
3、降低了基金经理的依赖。量化基金的优点正在于降低了对基金经理主观能力和经验的依赖。但量化基金要想成功运作，管理人的能力同样重要。