underwater是什么意思

1. underwater是什么意思

underwater
水下
双语对照
词典结果：
underwater[英][ˌʌndəˈwɔ:tə(r)][美][ˌʌndərˈwɔ:tə(r)]
adj.在水中的; 水面下的; 
adv.在水下，在水中; 
以上结果来自金山词霸
例句:
1.
When james cameron was about 14, he embarked on his first underwater mission. 
大概14岁时，詹姆斯•卡梅隆就进行了他的首次水下任务。

2. miss underwater是什么意思？

水中姑娘

3. underwater mortgage是什么意思

underwater mortgage的中文翻译

underwater mortgage

水下按揭;溺水屋

双语例句

1

For example, an underwater property owner might ask the employer to chip in 
to cover part of the deficit between the mortgage balance and the home's sale 
price, perhaps splitting it fifty-fifty.

例如，一个冻结财产所有人可能会要求雇主在支付部分赤字的的抵押贷款和房屋的销售价格以保持平衡，也许各支付一半。

2

Mortgage rates could hit record lows, but getting approved for a home loan 
in the first place is another issue for many with underwater mortgages or bad 
credit.

按揭利率可能创下历史低位，但对于很多持有“负资产”按揭或信用评级不佳的个人，首先房贷能不能获批就是个问题。

4. underwater ship 是潜艇，潜舰的意思吗？

舰艇的级是指在水面舰艇、潜艇、辅助舰船等舰艇类别中，同一舰种按排水量、主要武器装备或推进方式等划分的舰艇，多将第一艘舰艇的名字代表某一个舰级。如：美国的“洛杉矶”级攻击型核潜艇共建造了62艘，首艇为洛杉矶号，该级的名字就为洛杉矶级。以后的61艘名字都不同，如第24艘名字叫“旧金山”号，对它可以这样描述： 

舰类——核潜艇 
舰种——攻击型核潜艇 
舰级——洛杉矶级 
舰名——旧金山号 
舰号——SSN-711 

（洛杉矶级以后服役的海狼级，由于在武器等方面比洛杉矶级改进较大，所以不能再划为同一个级别，只有另划为海狼级） 

有的国家没有舰级，只有舰型，如我国091型攻击型核潜艇实际是091级。 

尼米兹级航母共有10艘，第一艘为尼米兹号，其他为里根号、林肯号………等。但以第一艘尼米兹号的名字作为这个“级”的名字。 

舰艇的“代”主要是个时间概念，有时同一“代”有好几个级别的舰艇。但“级”和“代”有时也是是重合的. 

补充代和级的区别： 
法、英和中国的“代”基本上就是“级”，而美国和俄罗斯由于发展的型号很多，有时在同一个时期同时发展了几种级别的核潜艇，如美国在54年到59年服役了三个级别的核潜艇，首艇就是赫赫有名的鹦鹉螺号，第二艘是反应堆完全不同的海狼级，第三个级别是鳐鱼级，在武器上有所改进。所以这个时期发展了3个级别的核潜艇，这3个级别都属于第一代核潜艇。
日本舰艇命名习惯 
爱好军事的人大概都知道，每个国家的军舰都有自己的命名规则，下面就让我们看一看日本军舰是如何命名的。 

目前，日本海上自卫队的水面作战舰艇可分为“金刚”级、“风”级、“雨 ”级、“雾”级、“雪”级、“月”级、“云”级等级别。一听到“金刚”级驱逐舰这个名字，你也许首先就会联想到佛教中的“八大金刚”。“金刚”级驱逐舰是日本海上自卫队现装备最先进的防空导弹驱逐舰（日本称护卫舰），标准排水量7250吨，装备垂直发射系统2座，可发射“标准”舰对空导弹及“阿斯洛克” 反潜导弹，外加2座4联装“鱼叉”式舰对舰导弹发射系统，2座3联装反潜鱼雷发射装备和直升机甲板（可载1架 S H-60 J直升机）。尤其值得注意的是该舰装备了先进的“宙斯盾”作战系统，使“金刚”级驱逐舰更是名副其实。 

除此之外，日本海上自卫队的军舰多以自然现象来命名。如“雨”级、“风 ”级、“云”级、“雪”级、“雾”级、“月”级等。根据日本海上自卫队的习惯，一个大级别下还可分出几个小级别。如“风”级又分出“太刀风”级、“天津风”级、“旗风”级等级别。 

“雨”级驱逐舰最为先进，属于第三代多用途驱逐舰。最新型的“雨”级驱逐舰已定名为“村雨”级。“村雨”级的首舰已于1996年3月开始服役，标准排水量达4400吨，装备 S H-60 J直升机1架，1座8联装垂直发射型“阿斯洛克”反潜导弹发射装置，2座3联装反潜鱼雷发射装置，外加2座4联装“鱼叉”式舰对舰导弹发射装置。目前，日本海上自卫队已装备了6艘“村雨”级驱逐舰。 

“风”级是目前日本海上自卫队中装备较多的防空导弹驱逐舰。该级别目前共建造了3个小级别：“旗风”级、“太刀风”级和“天津风”级。其中以“旗风 ”级最为先进。该舰于20世纪80年代后期服役，装备了从美国引进的 S P S52 C 三坐标雷达，可探测439千米远的空中目标。另外还装备1座 S M- l- M R型舰对空导弹；外加2部4联装“鱼叉”式舰对舰导弹发射装置，1座8联装“阿斯洛克” 反潜导弹发射装置（ M K-46型鱼雷），2座3联装反潜鱼雷发射装置，127毫米舰炮2门。“雾”级是日本海上自卫队的多用途驱逐舰，既能反潜又能反舰，并具有一定的防空能力。目前，日本海上自卫队共装备8艘“朝雾”级舰。该舰的标准排水量3500吨，装备 S H-60 J直升机1架，1座“海麻雀”近程防空导弹发射装置， 1座8联装“阿斯洛克”反潜导弹发射装置，2座3联装反潜鱼雷发射装置，外加2座 4联装“鱼叉”式舰对舰导弹发射装置，装备有世界上第一种主动相控阵雷达，综合作战能力较强。“雪”级是一种多用途驱逐舰。其标准排水量2950吨，装备 S H-60 J直升机1架，1座8联装“阿斯洛克”反潜导弹发射装置，2座3联装反潜鱼雷发射装置，外加2座4联装“鱼叉”式舰对舰导弹发射装置。 

“云”级是一种反潜型护卫舰，因其武器装备的不同，分成了两个小级别： “峰云”级和“山云”级。“峰云”级装备1座8联装“阿斯洛克”反潜发射装置，2座3联装反潜鱼雷发射装置，1座4联装反潜火箭发射装置。而“山云”级则装备1座8联装反潜导弹发射装置，2座3联装反潜鱼雷发射装置，1座4联装反潜火箭发射装置。 

“月”级也是一种反潜型护卫舰，目前共有最初的“高月”级2艘，装备1座 8联装“阿斯洛克”反潜导弹发射装置，2座3联装反潜鱼雷发射装置，1座4联装反潜火箭发射装置，外加127毫米舰炮2门。 

另外，日本海上自卫队还装备了许多其他级别的作战舰艇，其级别也有所不同。但多以带有明显自然环境特色的地名来命名，如“八重山”级近海扫雷艇等。 

huyuan2010 2005-7-24 03:45 PM 

中国舰艇命名规则 
中国海军拥有数量庞大的各式舰艇，其大小作战、支援舰艇的数量之多，直可排入世界 
前3名。面对如此量多类杂的舰艇，为了能在海上「碰面」时迅速辨认出对方的「身份」， 
因此中国舰艇的分类、分级、编号与命名原则，向来为西方国家海军所关心。 

不过由于中国军方极为重视保密工作，加上在政治、军事与新闻方面对外开放程度不 
足，以及中国舰艇种类数量实在不少，因此目前以西方国家为主所公开的中国海军舰名、舷 
号资料，除美国海军所搜集者较齐全外，难免有所遗漏，甚至诸多谬误。而且就算资料齐 
全，怛因文中所有的舰名资料都是以英文字母的罗马拼音拼成，每个字念起来不是不知所云 
就是相差不多，因而对中国海军的舰艇识别造成不小的困扰。 

本文即是在经多方搜集资料后，所整理出来的中国海军舰艇命名原则；文后并附上「中 
国海军舰艇舷号暨舰名一览表」以供对照参考舰艇级别 

在讨论舰艇的命名原则前，我们先来讨论共军舰艇的分级。中国海军舰艇在接收或建造 
时，都会给予一个3位（或2位）数字的代号，如051型为旅大级驱逐舰；055型为江卫级 
护卫舰；091型代表汉级核子动力潜舰等。如果该级舰持续改良，则在该级舰的代号后方再 
加字母以为区别，如江沪Ⅰ级为053型、江沪Ⅱ级为053H型、江沪III级为053HT型、江 
沪IV级为053HT（H）型。 

值得一提的是，上述的旅大级、江卫级等目前一般所通用的中国各级水面舰艇的级名， 
其实并非由中国海军所订定，而是由美国或北约组织以中国字的罗马拼音来命名。其对中国 
海军中、近期建造舰艇的命名原则（早期舰艇不适用），大致是以首艘该级舰艇的建造厂或 
首次发现的军港来组合命名，如由大连造船厂所建造，初期在大陆北部军港活动的旅大级驱 
逐舰，便是取自〔旅」顺、「大」连之意；而已退役的江南级护卫舰则是由江南造船厂所建 
造；沪川级鱼雷快艇由上海沪东造船厂建造；现役的沪新级飞弹巡逻舰是由上海求新造船厂 
所建造。 

然某类舰艇的首级舰一旦订定级名后，该级名的首字，就成为该类舰艇后续新建各级舰 
级名的首字，再加上造船厂或首见军港来定级名。以驱逐舰来说，在旅大级之后新服役的驱 
逐舰就成为「旅」字级，如新一代驱逐舰的旅沪级（上海沪东造船厂）与旅海级；而护卫舰 
就成为〔江」字级，如已退役的江东级护卫舰（沪东造船厂）、现役的江沪级护卫舰（沪东 
造船厂）、新一代的江卫级（沪东造船厂）；鱼雷艇、飞弹巡逻舰则为「沪」字级，如新一 
代的沪建级飞弹巡逻舰；反潜护卫舰志「海」字级，如海南级、海珠级、海清级 
（Haiqing）等。 

话虽如此，还是有部份舰艇并不符合此级名的命名原则，这可能是早期中国保密良好， 
北约对舰艇建造厂及出现军港的情报有误所致；另外，最新一代的舰艇亦不见得适用上述原 
则，因为造船厂可能已经重覆。 

至于潜舰级别，除新采购的K1lo级，以及早期的031型、033型仍以原北约俄制Golf 
级与Romeo级命名外，其他则是以中国古朝代命名，如夏、汉、宋、明等。唯一例外的是由 
R级改装（可在水面发射反舰飞弹）、单舰成级的「武汉」级潜舰351号。 

早期舰艇命名 

中国海军最早期的舰艇来源，多是自台湾海军所掳获或叛逃而得。中国遂以其在与台湾 
部队作战时，具有特殊意义的城市乡－地名来命名，如原为台湾海军第一舰队旗舰长治号中 
国海军即将之更名为「南昌」号，其中自不无纪念其「南昌事件」之意；其他如「延安」、 
「遵义」号护卫舰；「兴国」、「瑞金」号炮舰；〔张店」、「枣在」号扫雷舰等舰的命名 
意义亦同。而自台湾缴获的美制LSTI／542级战车登陆舰，则以井岗山、大别山、太行山、 
武功山…等山岭来命名。 

之后，中国海军开始自前苏联手中接收舰艇，并加以仿制。其中在大型舰艇部份，则曾 
分两批接收了4艘俄制驱逐舰；中国海军内部对于首2艘驱逐舰的命名曾引起一些争议，最 
后决定以「鞍山」、「抚顺」等两个工业大城来命名，以代表中国海军对早日实现自力造舰 
的期望；而后2艘舰则命名为“长春”、「太原」，亦为大陆的工业重镇。至于其他早期舰 
艇则是以大陆地名来命名，然除以军舰大小来决定命名城镇大小的原则外，并无其他规定。 

近期舰名、舷号授予原则 

随著中国海军各类舰艇逐渐增多，舰艇在平日管理与新建命名时，遂造成许多不必要的 
困扰。于是在中央军委批准下，中国海军于1978年ll月18日公布「海军舰艇命名条 
例」，条例中规定各类舰艇的命名机关、命名规则和相关规定。1986年7月10日，中国海 
军对「海军舰艇命名条例」又加以补充修改，要求与外国船舰及本国船舰的舰名加以区别。 

并要兼具条理性、方便记忆、字音清楚、名称响亮、有尊严等诸多要求。 

依据「海军舰艇命名条例」规定，核子潜舰与巡洋舰应由总参谋部命名；驱逐舰、护卫 
舰以下舰艇及传统潜舰是由海军命名。新建造的舰艇或是要更改舰号、舰名的舰艇（注 
2），会依照「舰艇条令」举行命名典礼，由其领导机关正式授予舰名与舷号，并颁发「舰 
艇命名证书」。已命名的舰艇其舰名享有「终身制」优惠，一般来说在服役中途不会予以变 
更；而舰艇退役后，其舰名与舷号则由授予机关予以注销，而不会再授予后续舰艇。 

而其具体命名规定如下：核子动力潜舰是以「长征」加序号命名；传统动力飞弹潜舰以 
「远征」加序号命名；传统动力鱼雷潜舰是以「长城」加序号命名；巡洋舰是以行政省 
（区）或词组命名；驱逐舰、护卫舰是以大型与中型城市命名；反潜护卫艇（猎潜艇）以 
「火县」命名；扫雷舰以「火州」命名；船坞登陆舰、战车登陆舰以「火山」命名；步兵登 
陆舰以「火河」命名；辅助船舰以所在海区和性质的名称（如南运、东拖、东油、北标、海 
捞）再加序号命名。 

为了避免舰名出现重覆的现象，中国海军舰名的命名是以地区来划分；也就是说，北海 
舰队辖区的舰名是以中国大陆东北、华北、西北等14个省市区（辽宁、吉林、黑龙江、河 
南、河北、山东、山西、陕西、宁夏、甘肃、青海、内蒙、北京、天津）的地名来命名；东 
海舰队辖区的舰名则是以华东7个省市区及新疆自治区（江苏、浙江、安徽、福建、江西、 
湖北、上海、新疆）的地名来命名；而南海舰队辖区的舰名是以华南、西南等9个省市区 
（湖南、广东、广西、海南、四川、贵州、云南、西藏、重庆）的地名来命名。 

中国海军舰艇的命名向来不用人名，但却有2艘军舰例外，那就是同属大连舰艇学院的 
郑和号及世昌号训练舰。其中编号81号的郑和号远洋航海训练舰，是不纪念中国伟大的航 
海家郑和而命名，于1987年4月在上海求新造船厂下水；而1996年12月底下水服役，编 
号82号的世昌号远洋综合训练舰，则是为纪念在中日甲午海战中壮烈牺牲的民族英雄邓世 
昌而命名。 

舷号编定 

目前舷号以1XX开头的为飞弹驱逐舰，其中105－113属北海舰队；131－134属东海舰 
队；160－166属南海舰队。舷号以2XX、3XX开头的为传统动力潜舰，而部份扫雷舰亦以 
3XX开头。舷号以4XX开头的为核子动力潜舰。舷号以5XX开头的为导弹护卫舰。舷号以 
6XX开头的为反潜护卫艇。舷号以7XX开头的包括了反潜护卫舰及飞弹巡逻舰。舷号以8XX 
开头的篇扫、雷舰。舷号以9XX开头的为战车登陆舰及中型登陆舰。（以上原则不包含各式 
勤务舰艇）。至于其他作战「艇」则以4位数字编码，而由其编号亦可看出该艇所属舰队及 
种类。 

最后要说明的是，虽有前述的「海军舰艇命名条例」，但我们可以发现中国海军同一级 
舰艇的编号并不连贯，而会有数次幅度颇大且不规律的跳号，中间则插入其他不相干舰艇 
（如各式勤务舰、补给舰，或其他不同级的同类作战舰）的编号，这可能是因为北海、东 
海、南海各舰队有一定的编码范围。然而如此一来，除非拥有超人的记忆力或手上有一张对 
照表，或者该舰出现在面前，否则光凭一组舰号，实在很难断定该舰是属于那一种（级别） 
的军舰。如此的编号方式虽可能造成中国海军自身作业上的不便，甚至一般官兵在辨识自家 
舰艇都会产生困扰，但或许也可以说是一种有效的欺敌手段吧


你去搜一下“有暗号”就知道了
 
本人百度知道14级回答，呵呵！采纳把！

5. miss underwater的歌词是什么意思？

Miss Underwater, I’ve come to say goodbye 
水中姑娘  我来向你道别
Miss Underwater, please don’t sigh 
水中姑娘  请不要叹息
Miss Underwater, stop singing lullabies 
水中姑娘  不要再吟唱摇篮曲
Miss Underwater, refrain 
水中姑娘  请你忍住
Miss Underwater, pretend that I am dead 
水中姑娘  当作我已逝去
Miss Underwater, don’t be sad 
水中姑娘  不要伤心
Miss Underwater, it’s only in your head 
水中姑娘  它只是在你脑海里
Miss Underwater, desist 
水中姑娘  断了思念
Miss Underwater, you know the reason why 
水中姑娘  你是知道原因的
Miss Underwater, watch me fly 
水中姑娘  看着我飞走
Miss Underwater, my love for you won’t die 
水中姑娘  我对你的爱不会停止
Miss Underwater, give up 
水中姑娘  放手吧

And all your hydrous love songs 
所有你含泪的情歌
Will never stop my leaving 
都无法将我挽留

Miss Underwater, now I’m on my own 
水中姑娘  如今我心意已决
Miss Underwater, I’ve been reborn
水中姑娘  我已重生 
Miss Underwater, closeness to my soul 
水中姑娘  你接近了我的灵魂
Miss Underwater, suspend
水中姑娘  悬浮着...

6. 英语翻译： 期权种类：Option for cash

the company purchases the underwater options for cash。
该公司以现金购买水下期权。
 
 
水下期权(underwater option)，即执行价格高于股票市价的期权，又称潜水期权。

7. 什么是underwater basket weaving？有什么寓意啊？

名词,想象中非常简单的大学或大学容易的入门预科课程,但很容易就会跌到标准以下
在水下用篮子移动把事情想的太简单,

8. 关于股票期权会计问题

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　　股票期权会计处理的国际动向及启示

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　　随着经济的发展，各种金融创新层出不穷，源于公司治理理论的股票期权制度在经历了长时间的风光后，再一次成为人们评论的焦点，激励经营者的股票期权，现在却成为公司财务丑闻的制度陷阱，而这一制度陷阱的背后，却是股票期权的会计处理问题，由此，人们的视线聚焦在股票期权会计上，本文试就股票期权会计的产生、发展，谈谈笔者的观点。

　　一、引言

　　1953年，美国会计程序委员会（Committee on Accounting Procedure，CAP）第43号研究公报首次涉及“股票期权和股票购买计划的补偿（Stock Option and Stock Purchase Compensation Involved in Plans）”的会计处理问题。1972年，会计原则委员会（Accounting Principle Board，APB）发布了APB第25号意见书：《关于发给员工股票的会计处理的意见书》（Accounting Principles Board opinion 25，Accounting For Stock Issued to Employees）。该意见书规定，公司采用“内在价值法（intrinsic value approach）计算期权费用，具体规定为：股票期权的行权价（exercise price）超过股票期权授予当日公允价值（fair market value）的部分，确认为期权费用，如果前者等于或小于后者，则期权费用为零。1973年6月，FASB又发布了《关于股票期权会计处理方法》的征求意见稿（Exposure Draft of SFAS NO.123）。该征求意见稿要求确认和处理由于授予员工股票而产生的薪酬费用（compens ation expense），通过运用公允价值框架（fair value framework）和期权定价模型来估计股票期权的公允价值，并确认为期权费用。由于受到来自许多方面的反对，（注：特别是来自商业团体和来自国会的强烈反对，甚至直接威胁到FASB作为一独立的准则制定者的存在。）FASB于1995年10月发布了一份妥协的准则：FASB第123号公告《股票薪酬会计处理方法》（Accounting for Stock-Based Compensation，SFAS NO.123）。该准则鼓励但不是要求企业采用公允价值来核算股票期权，同时，该准则也允许企业沿用APB25，如果企业运作APB25的会计处理方法，则要求其在年度财务报表的附注（footnote）中披露匡算（pro forma）的净收益（net income）和每股赢余（earnings per share，EPS）；国际会计准则委员会也发布了IAS19”雇员福利（Employee Benefits）“以及英国会计准则紧急工作组（Urgent Issue Task Force）制定的”雇员所有权计划基金会计（Accounting for ESOP Trusts，UITF13）“和”员工持股计划（Employee Share Schemes，UITF17）“都涉及到了股票期权问题。

　　二、股票期权会计面临的挑战

　　近年来，美国股票期权会计因公司丑闻而倍受指责，其突出的问题主要表现在：

　　（一）会计政策的可选择性：制度漏洞

　　按照APB25，对于不同的股票期权，其会计处理方法是不同的：对于固定股票期权（fixed option plans）采用“内在价值法”（intrinsic value approach）计算期权费用，具体为：股票期权的行权价（exercise price）超过股票期权授予当日公允价值（fair market value）的部分，确认为期权费用，如果前者等于或小于后者，则期权费用为零，由于在授予时，其行权价与市价相同（at the money），没有期权费用发生；对于业绩股票期权和其他变动计划，其计量日是当员工可以收到的股票数量及其行权价都是固定时的日期，由于计量日可能比授予日要晚得多，任何费用都是不确定的，如果公司的股票价格上升，那么，业绩股票期权计划的期权费用将比固定股票期权计划的要大，因而，公司往往会选择固定股票期权。

　　而且，企业还可以在SFAS123与APB25之间进行选择，虽然，采用公允价值计量的SFAS123优于APB25，但实际上，很少有企业采用这一方法，因为该会计处理方法将导致企业的每股收益（EPS）的大幅度下降，Nicholas·G·Apostolou.&.Larry Crumber的研究证明了这一点。SFAS123规定：如果企业选择APB25，那么，要求其在年度财务报表的附注（footnote）中披露匡算的净收益和每股赢余。

　　我们看到，在这可选择的背后，是确认与披露之争，应该确认并达到确认标准的项目如果没有确认，而是选择披露的话，不但违背了一个基本的会计概念：披露财务信息并不能足以代替将其在财务报表中确认，而且也有损于财务报告的质量，这是美国股票期权会计处理的问题之一。

　　（二）解释公告：解释不清

　　为了克服这一“名存实亡”的局面，美国FASB发布了第44号解释公告（FIN NO.44）：《关于涉及股票薪酬的会计处理》（Accounting for Certain Transitions Involving Stock Compensation），该公告规定：企业必须费用化重定价期权（reprice options），但问题是当公司股价从原来的高位下跌时，企业会无从选择：如果将行权价重定位于低价位，收益就会降低；如果不重新定价，将可能失去员工，而且FIN NO.44也有漏洞，公司可以通过重新定价（注：通过取消那些行权价高于公司股票市价的underwater options，然后重新定价，重新授予超过6个月有效的股票期权，就可以避免确认期权费用，Eastman Kodak，WorldCom就是利用漏洞。）避免了所有的薪酬费用。由此可见，该解释公告并没有从根本上改善美国股票期权会计处理存在的问题，这是问题之二。

　　（三）准则制定：有失中立

　　按照美国现行的会计准则SFAS123规定，企业可以在APB25和SFAS123之间选择，FASB承认，SFAS123以公允价值作为计量基础要优于APB25，SFAS123规定企业可以在SFAS123和APB25之间进行选择，并不是处于会计上的原因，而是出于政治上的压力，对于这一点，FASB也在SFAS123中承认了这一观点（SFAS123，PP61-62），作为一个独立性较强的准则制定结构，FASB一直是世人所推崇的标准，应该保持其中立性，不能对相同的交易规定受欢迎的和不受欢迎的处理方法，但在股票期权会计准则制定中，竟然屈服于政治压力（当然，政治因素是任何活动都要考虑的，而且有时还比较大），但这却导致准则失去了中立性，对于固定股票期权和业绩股票期权采用不同的会计处理方法，导致了企业选择固定股票期权激励方案，不但损害了准则的质量，也扭曲了经济，这是问题之三。

　　（四）财务报告：流于形式

　　正是美国GAAP庞大的体系，存在一些漏洞，给企业留有“打擦边球”的机会，使得期权费用没有被确认，没有反映在企业的损益表中，而我们知道，股票期权对企业、股东、雇员等利害关系人都有影响，不在企业的财务报表中反映期权费用，这样的财务报表，不但不“真实公允”，也不符合“决策有用”和“保护投资者”的财务报告技师评估观（注：在评价财务报告质量时，学术界有两种观点，即用户需求观（user needs perspective）和投资者保护观（shareholder/investor protection perspective）。），这样的“残缺的”财务报告，显然质量不高，这是美国股票期权会计种种问题的最终体现。

　　三、股票期权会计处理的国际动向

　　鉴于近来股票期权会计存在的上述问题，美国近期对此有较大变动，具体为：（1）2002年7月30日，美国总统布什签署了《2002Sarbanes-Oxley法》，该法内容广泛，其中就要求对会计进行改革（包括改革股票期权会计），这一法案的生效，将为股票期权会计的改革铺平道路，同时，该法中也规定了要强化公司财务报告的披露。（2）已经有一些公司，如Cinergy，Citibank，Coca-cola，GE等宣布他们将改变现有的员工股票期权的会计核算方法，将采用公允价值确认期权费用，其他公司也正关注这一事态的发展，FASB也欢迎这种做法，而且，越来越多的投资者和会计信息的用户也对该做法表示支持。（3）为了向那些自愿改变股票期权处理方法，选择公允价值来核算基于股票的员工支付计划的公司提供过渡指导，FASB于2002年10月4日，发布修订SFAS123的建议公告（Proposal Statement）：股票薪酬会计——过渡与披露（Accounting for Stock-Based Compensation-Transition and Disclosure），该公告规定：企业可以采用追溯重报（Retroactive restatement）或沿用SFAS123的未来适用法（Prospective Recognition）作为过渡方法，也不要求企业在财务报表中披露按SFAS123所要求的匡算额（pro forma amounts）。同时，该公告还要求企业向投资者提供更好、更高频率的有关股票期权成本的信息。（4）2002年12月31日，美国FASB发布SFAS148《股票薪酬会计——过渡与披露》，用于修订SFAS123，该公告规定了企业采用公允价值确认股票期权费用，并要求企业更明显（prominent）、更高频率的披露有关采用公允价值计量基于股票的薪酬对匡算额（pro forma amounts）的影响。

　　IASB与FASB于2002年9月18日在Norwalk举行联合会议（joint meeting），商讨共同致力于建立高质量、相互兼容的会计准则，以向国内和国际财务信息的用户提供高质量的财务报告；2002年10月29日，美国FASB与IASB在伦敦发布了一份“谅解备忘录（Memorandum of understanding）”，这表明在9月份Norwalk会议的基础上，FASB与IASB在会计准则的协调上前进了重要的一步。由于没有可以涵盖有关股票期权会计处理的国际财务报告准则（International Financial Reporting Standard，IFRS），IASB于2002年11月发布了以股票为基础的支付方式的征求意见稿（ED2：Share-Based Payment），该意见稿涵盖了相当广的范围，如授予员工的股票或其他权益工具（equity instruments），团体间涉及股票支付的货物或服务的交易，还包括使用基于股票的现金或其他资产支付（注：因为支付的金额是以企业股票或其他权益工具的价格为基础的，如现金股票增值权（cash share appreciation right）。）的交易。同美国SFAS123一样，该征求意见稿也要求企业采用公允价值计量。

　　德国会计准则委员会（German Accounting Standards Committee）于2001年6月发布会计准则草案：股票期权计划及其相似支付安排的会计处理（Accounting for Share Option Plans and Similar Compensation Arrangements）；丹麦特许公共会计师协会（Danish Institute of State Authorised Public Accountants）于2000年4月发布了一份讨论稿（Discussion Paper）：股票薪酬的会计处理（Accounting Treatmnt of Ahare-Based Payment）；IASB、ASB和G4+1的其他国家于2000年7月发布的，由英国会计准则委员会主导的讨论稿（Discussion Paper）：股票薪酬会计（Accounting for Share-Based Payment）。

　　四、几点启示

　　我们看到，当股票期权会计处理问题再次聚焦世人目光时，FASB和IASB以及其他一些国家准则制定机构，都采取了积极的态度，特别是FASB和IASB商定将共同致力于高质量、可相互兼容的会计准则的制定，使我们看到了股票期权会计处理的美好明天，同时，我们应该从股票期权会计处理的变迁，特别是美国股票期权会计处理的问题中总结经验，为我国的会计准则制定提供理论参考。

　　（一）采用基于原则的会计准则制订方法

　　美国现行股票期权会计的种种问题的原因之一在于：美国的GAAP是以规则为基础的方法（rules-based approach）制定的，显得过于庞大、繁杂，有如此多的细节性规定，太多的例外（excptions）、解释（interpretive）以及由AICPA、FASB的EITF发布的补充（implementation），使整个准则体系更加庞大，不但颁布一项新准则的效率不高，而且，准则使用者的学习成本也是非常高的，并且，使准则间的衔接有些松散，修订准则也不容易，我们不得不称赞美国FASB驾驭整个准则体系的能力，这恐怕令其他国家的准则制定者憾然。而欧洲和IASB却走了另一条完全不同的路，他们的准则是基于原则的（Principles-Based），正如IASB主席David·Tweedie所言：“我们希望基于原则的、清晰的，可以让企业与其审计师运用职业判断而非求助于细节性的规则制定的陈报”。基于原则和规则基础的准则制定方法，让我们看到了准则制定方法的未来，在我国准则体系尚未达到美国GAAP的程度时，选择基于原则的准则制定方法将有助于提高我国会计准则的质量。

　　（二）计量属性的选择

　　在我们的会计准则还不是很完善的时候，可以借鉴美国GAAP和IASB的经验，可以少走弯路，应该从制定高质量会计准则的角度出发，高瞻远瞩地思考问题，而选择恰当的计量属性是保证会计准则质量的关键之一，在当前的会计实务中，多种计量属性并存（注：SFAS.33对存在货和固定资产计量定义了八种属性：历史成本、现行再生产成本、现行重置成本、可实现净值预期未来现金流量的净现值、重恢复价值、现行成本企业价值。），这是符合哲学逻辑的，正如FASB在制定“SFAS115——在特定债券和权益证券上投资的会计处理”时提供正确选择计量属性的范例那样，可供选择的计量属性带来了最相关的财务信息，我们可以借鉴这种思想，在准则中明确规定何时、何种情况下采用何种计量属性，而不应该盲目地接受或否定某种计量属性。同时，我们看到，公允价值这种计量属性越来越受到人们的欢迎（注：当然，也有人认为，最近一系列的公司丑闻与公允价值计量有关，由于运用公允价值需要人的判断，财务报表变得越来越复杂，有人甚至提出返回到过去的时代。），我们应该如何权衡，是我们在准则制订中不得不关注的问题之一；在SFAS123中还引入Black-Scholes期权定价模型，这也是一个新情况，今后的准则中，将会出现更多的资产定价模型，我们应予以适当的关注。

　　（三）应保持准则制定的中立性

　　美国FASB摇摆于APB25与SFAS123之间，表明了FASB立场的非中立性，FASB选择妥协的、低质量的方案，导致了今天的公司财务丑闻，投资者的经济损失、股市的低迷，成本不可谓之不大，影响不可谓之深远，就连FASB自己也承认，在APB25与SFAS123之间，APB25是没有SFAS123优秀的，因为披露不能完全代替确认，这可以说是美国FASB的失职，我们应当以美国股票期权会计处理为鉴，保持准则制订者的中立性，不能以准则的低质量来迎合某些利益集团的偏好，我国的财政部是制定会计准则的法定机构，作为政府机构，具有较高的权威，但缺少其他各方参与的会计准则能否达到外部的“最优均衡”还是个未知数。

　　（四）注意会计准则的国际协调

　　从美国FASB最近主动同IASB接触，并于去年10月19日发布“谅解备忘录”来看FASB的立场有些改变，不论其动机是什么，这件事使我们看到了会计准则国际协调的重要，随着国际贸易和国际投资的不断扩大，以及世界范围经济交往的不断增加，对各国现行会计准则进行协调的呼声日益高涨（王松年，2002），这是一个大趋势，我们应当在准则制定中考虑这一因素。

　　「参考文献」

　　[1]李维友。经理人股票期权会计问题研究[M].大连：东北财经大学出版社，2001.

　　[2]王松年。会计准则的国际协调[J].会计论坛，2002，（1）

　　[3]段亚林。美国股票期权会计准则比较及借鉴[J].证券市场导报，2002，（6）。

　　[4] FASB.Proposal for Principles-Based Approach to U.S.Standard Setting.200.

　　[5] FASB.Accounting for Stock-Based Compensation.SFAS123.1995.

　　[6] APB.APB opinion 25：Accounting for Stock Issued to Employees.1972.

　　[7] IASC.Employee Benefits.IAS19.1998.

　　[8] IASC.ED2：Share-Based Payment.November.2002.

　　[9] C.Terry Grant.Conrad S.Ciccottello.The Stock Options Accounting Subterfuge.Strategic Finance.April.2002.

　　[10] Gerald Searfoss and Dionne D.McNamee.Employer‘s Accounting for Employee Stock Ownership Plans.Journal of Accounting.February.1993.

　　[11] henry Morgenbesser，Marina Casani& Felicity，Gemson.Do Stock Options Have a Future in Amercia.IFLR.September.2002.


　　邓小洋
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　　引自   http://www.chinaacc.com/new/2004_7/4070909320272.htm