怎样做能够控制基金投资理财的风险

1. 怎样做能够控制基金投资理财的风险

1、基金组合投资降低投资风险。
在金融市场上，基金的投资和其它投资一样，风险和收益是相伴而生的。作为一个基金投资者，首先应该明确两件事情，一是自己的风险承受能力，二是自己的收益目标，切忌盲目跟风。

一般情况下来说，越年轻承受风险的能力就越强。此外，在同等条件下，心理素质越好的投资者，承担风险的能力就更强。因此，风险承受能力的不同就决定了基金组合的投资类型。

不同的家庭情况和财务情况会影响基金投资者的投资目标，不同的投资目标又影响着基金的组合情况。所以，大家就需要根据自身的实际情况来选择合适的基金组合类型。

2、查看基金评级的情况。
对于上班族而言，如果工作几年有了一些储蓄，想通过基金理财实现财富的保值增值，但又没有时间去研究基金公司的招募说明书和定期报告，或者根本不具备评价基金的专业知识，定期地关注一下评级机构对基金产品的评价，是一个简单却行之有效的方法。

3、规避换手过于频繁的基金。
长期来看，低换手率的基金表现更好一些，这说明基金经理坚持自己的投资理念是有价值的，尽管有的时候某些投资理念并不适合某一阶段的市场，能够跟上市场顺应变化固然可贵，但能够做到这一点的基金经理少之又少。更多的基金经理在不适合自己理念的市场中盲目操作，反而容易乱了阵脚。对于基金投资者来说，当自己所持有的绩优基金在某个时段业绩表现不佳时，也要多一份耐心。因为有相关数据显示，低换手率组合累计业绩表现最好，高换手率组合表现最差。

4、选择风格合适的基金经理。
好的基金经理，上涨的时候能抓住机会，下跌时候也能控制好回撤。除此之外，还要注意基金经理的投资风格。所谓投资风格就是基金经理的投资理念所呈现的投资特点，比如有的擅长成长股、有的擅长蓝筹。选择一个适合自己投资风格的基金经理是比较好的。

5、基金公司核心团队稳定性很重要。
众所周知，基金管理和投研团队的稳定对于基金的业绩有着至关重要的作用。稳定的基金团队能够充分继承公司最好的投资文化，保障投研风格的持续性，从而投资业绩也会更加稳定。相反，管理和投研团队频频更换，策略和风格一贯性屡遭破坏，那么这只基金的业绩持续性自然难以得到保障。

2. 好的基金经理一般都怎么投资的？是什么投资策略？

投资理念上，主张价值投资与成长投资相结合。通过先确定公司的合理价值，再寻找那些股票价格明显低于公司价值的投资机会。主要关注公司业绩增长带来的股价的大幅提升而实现的回报，并不在意股利收益。
风险控制上，层层分解，从资产配置调整、行业配置调整和个股配置调整上进行控制，并动态精确量化风险，具体有三大途径： 一、对宏观数据密切跟踪并保持足够警惕；二、灵活控制仓位；三、持仓结构调整，在价值股与成长股之间进行切换。

业绩表现上，瑞天价值成长2010年收益39.95%，排名5/352，成立以来收益82.33%，超过沪深300达70.52%，成立以来单月跌幅不超过10%！
个人感觉：最大的特点是下行风险控制的非常好，基金经理操作目标之一就是追求最低波动率。公司高管及基金经理由从业经验长达十数年、且曾在证券公司及基金管理公司担任投资管理要职的资深人士组成，投资研究人员均具备深厚的金融和理工科复合型知识结构。近期市场调整中净值有所回落，但整体波动性仍然控制的较好，基金经理对投资操作及公司发展的心态较好，没有偏离自己的风格之外去盲目追逐市场的热点。推荐投资者关注。
目前瑞天私募精选2期月底开放中，短期市场调整幅度较大，是一个不错的介入机会！详询热线好买基金网客服

3. 瑞天价值成长基金经理是什么投资方法？

投资理念上，主张价值投资与成长投资相结合。通过先确定公司的合理价值，再寻找那些股票价格明显低于公司价值的投资机会。主要关注公司业绩增长带来的股价的大幅提升而实现的回报，并不在意股利收益。
风险控制上，层层分解，从资产配置调整、行业配置调整和个股配置调整上进行控制，并动态精确量化风险，具体有三大途径： 一、对宏观数据密切跟踪并保持足够警惕；二、灵活控制仓位；三、持仓结构调整，在价值股与成长股之间进行切换。

业绩表现上，瑞天价值成长2010年收益39.95%，排名5/352，成立以来收益82.33%，超过沪深300达70.52%，成立以来单月跌幅不超过10%！
个人感觉：最大的特点是下行风险控制的非常好，基金经理操作目标之一就是追求最低波动率。公司高管及基金经理由从业经验长达十数年、且曾在证券公司及基金管理公司担任投资管理要职的资深人士组成，投资研究人员均具备深厚的金融和理工科复合型知识结构。近期市场调整中净值有所回落，但整体波动性仍然控制的较好，基金经理对投资操作及公司发展的心态较好，没有偏离自己的风格之外去盲目追逐市场的热点。推荐投资者关注。
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4. 作为一名基金经理如何有效地基金管理的战略调整及各种资产的配置来帮助投资者获得更高收益.

在2010年这一特殊的年份，各种不确定性相互影响、相互叠加，证券市场各板块之间有可能呈现异于寻常的独立性，主题轮动色彩浓郁。当某只基金的投资主题与市场热点恰好契合时，基金业绩往往就比较出众。
而主题投资刚好凸显了择时进行波段操作这一主题。大部分时间里，基金行业的净买入与该行业的超额收益方向高度一致。基金收益于领先的研究与投资水准，以及信息优势，基金在市场博弈中所形成的群体共识合理，足以对A股市场产生重大影响。因此在趋势投资氛围浓厚的阶段，在A股市场中分享成果最佳策略无疑是跟随该趋势，基金是趋势行情中最大受益者。
应当利用主题轮动主动出击，市场总是在追逐热点，板块往往存在轮动。追逐市场热点同样是基金投资的一种策略。2010年经济复苏各项预期的不确定性有可以导致大盘大幅波动，应当进行波段操作，实现收益的最大化。多家证券公司也在2010年基金的策略报告中确定了主题轮动、波段操作的策略思路。
基金对股票仓位只能进行微调，而且失误率较高，这说明在选定的类型或者基金公司下，应该注重基金经理的选股能力。而在今年股指期货推出的预期下，指数基金将平添择时良器。大成基金研究部人士指出，“合理运用套保策略，基金可以通过卖空股指期货来抵御大盘下跌带来的风险，或是对冲投资组合下行风险。通过指数套利，基金还可以获得一定的无风险收益。”富国天鼎中证红利指数增强型基金经理常松称，“通过股指期货来进行仓位的控制，可以有效降低指数基金的跟踪误差。”
除了股票基金的机会外，好买基金研究中心认为投资者可以视野更为宽广。例如，2010年债券基金配置价值高于2009年，这主要是作为资产配置的稳定器，债券基金能在基金组合中发挥更大的作用。基于一季度债券市场缺乏系统性机会，以及股票市场短期可能出现一定调整的判断，好买建议投资者选择权益类资产主动管理能力强的基金经理管理的偏债债券基金。此外，随着海外市场逐步走强，QDII基金在资产组合中优化收益和风险关系的功能将得到更深一步的挖掘。
在维持坚定持有偏股型基金的基础上，确定全球配置的投资战略，并进一步细化操作策略，考虑在整体基金资产配置中保持15%-20%左右的QDII基金；密切关注热点，利用主题轮动主动出击主题基金；运用基金调仓信号，实现指数基金波段化操作。经过了上一波牛市和熊市的洗礼，基民已经不再对基金抱有不切实际的收益率要求，对基金的认识更为成熟和理性，而一个必然得到正反馈的现象是，越是成熟和理性的基民在2010年这样复杂的市场中，越有可能通过合理的资产配置，取得更为理想的投资收益。理性的背后是基民经历了大浪淘沙的洗礼，渠道和销售机构也变得更为专业化。”

5. 如何巧妙规避基金投资的风险

　　
　　如何巧妙规避基金投资的风险
　　第一、 要对自己的风险收益偏好有清楚的了解
　　了解自己是做所有投资的第一步。如果各方面的状况都比较好，市场短期的较大波动也不会对个人生活产生很大的影响，这样的话就可以选择一些风险收益偏高的股票型基金投资；如果情况相反，就要考虑以债券、货币和一些保守配置型的基金为主进行相应的投资了，同时也可以辅助一些高风险的基金以提高收益。
　　第二、定期定额投资是个好方法
　　没有人能保证能够永远买在低点，并且在高点卖出。因此定期定额的投资方式是最适合一般投资者的投资方法。最好是能够进行长期投资。
　　第三、通过组合投资分散风险
　　同类型的基金或者投资风格比较一致的基金最好不要重复购买，以免达不到分散风险的目的。大家可以根据自己的实际情况选择两到三家基金公司旗下的三只左右的不同风险收益的产品进行组合投资，这也就是通常所说的“不把所有的鸡蛋都放在一个篮子里”。
　　第四、掌握基金类型，降低风险系数
　　不同类型的基金由于投资类别和范围不同，因而会呈现出不同的收益风险水平，需要根据自身的风险承受能力和理财的目标来选择合适的基金种类。对于风险承受能力较强的“基”友，股票型和积极配置型基金是合适的品种；对于风险承受能力不高，仅仅希望能给抵御通货膨胀、超过银行定期存款利息，并且保持稳健的投资者，可以选择保守配置型的基金和普通的债券型基金。剩下的短期债基和货币市场基金由于其灵活方便，可以作为现金的蓄水池。
　　第五、考察下跌风险低或者偏低的基金
　　一般来讲，传统的投资原理往往通过考察基金的过往风险来衡量基金的风险水平，最常用的指标是标准差和下行的风险系数。
　　对于投资者来说，如果市场下跌，下行风险较小的基金可以使得投资者承担相对较小的损失。对于风险承受能力不强的投资者，尤其要特别关注下下跌风险为低或者偏低的基金。
　　第六、对收益率进行风险调整
　　虽然风险的统计指标不能消除基金的风险也不能准确的预测未来，但一定程度上体现了基金经理的投资风格。投资者通过考察风险指标挑选合适自己风险承受能力的基金，而不是一味的追求基金的高回报，这才是基金投资的正确打开方式。

6. 如何巧妙规避基金投资的风险？

第一、 要对自己的风险收益偏好有清楚的了解了解自己是做所有投资的第一步。如果各方面的状况都比较好，市场短期的较大波动也不会对个人生活产生很大的影响，这样的话就可以选择一些风险收益偏高的股票型基金投资；如果情况相反，就要考虑以债券、货币和一些保守配置型的基金为主进行相应的投资了，同时也可以辅助一些高风险的基金以提高收益。第二、定期定额投资是个好方法没有人能保证能够永远买在低点，并且在高点卖出。因此定期定额的投资方式是最适合一般投资者的投资方法。最好是能够进行长期投资。第三、通过组合投资分散风险同类型的基金或者投资风格比较一致的基金最好不要重复购买，以免达不到分散风险的目的。大家可以根据自己的实际情况选择两到三家基金公司旗下的三只左右的不同风险收益的产品进行组合投资，这也就是通常所说的“不把所有的鸡蛋都放在一个篮子里”。第四、掌握基金类型，降低风险系数不同类型的基金由于投资类别和范围不同，因而会呈现出不同的收益风险水平，需要根据自身的风险承受能力和理财的目标来选择合适的基金种类。对于风险承受能力较强的“基”友，股票型和积极配置型基金是合适的品种；对于风险承受能力不高，仅仅希望能给抵御通货膨胀、超过银行定期存款利息，并且保持稳健的投资者，可以选择保守配置型的基金和普通的债券型基金。剩下的短期债基和货币市场基金由于其灵活方便，可以作为现金的蓄水池。

7. 基金理财应该怎样操作

假设您有一笔钱想投资债券、股票啦这类证券进行增值，但自己又一无精力二无专业知识，三呢钱也不算多，就想到与其他10个人合伙出资，雇一个投资高手（理论上比我还高点的），操作大家合出的资产进行投资增值。但这里面，如果10多个投资人都与投资高手随时交涉，那事还不乱套，于是就推举其中一个最懂行的牵头办这事。定期从大伙合出的资产中按一定比例提成给他，由他代为付给高手劳务费报酬，当然，他自己牵头出力张罗大大小小的事，包括挨家跑腿，有关风险的事向高手随时提醒着点，定期向大伙公布投资盈亏情况等等，不可白忙，提成中的钱也有他的劳务费。上面这些事就叫作合伙投资。 

将这种合伙投资的模式放大100倍、1000倍，就是基金。 

这种民间私下合伙投资的活动如果在出资人间建立了完备的契约合同，就是私募基金（在我国还未得到国家金融行业监管有关法规的认可）。 

如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也就是大家现在常见的基金。 

基金管理公司是什么角色？基金管理公司就是这种合伙投资的牵头操作人，不过它是个公司法人，资格要经过中国证监会审批的。基金公司与其他基金投资者一样也是合伙出资人之一，另一方面由于它牵头操作，要从大家合伙出的资产中按一定的比例每年提取劳务费（称基金管理费），替投资者代雇代管理负责操盘的投资高手（就是基金经理），还有帮高手收集信息搞研究打下手的人，定期公布基金的资产和收益情况。当然基金公司这些活动是证监会批准的。 

为了大家合伙出的资产的安全，不被基金公司这个牵头操作人偷着挪用，中国证监会规定，基金的资产不能放在基金公司手里，基金公司和基金经理只管交易操作，不能碰钱，记帐管钱的事要找一个擅长此事又信用高的人负责，这个角色当然非银行莫属。于是这些出资（就是基金资产）就放在银行，而建成一个专门帐户，由银行管帐记帐，称为基金托管。当然银行的劳务费（称基金托管费）也得从大家合伙的资产中按比例抽一点按年支付。所以，基金资产相对来说只有因那些高手操作不好而被亏损的风险，基本没有被偷挪走的风险。从法律角度说，即使基金管理公司倒闭甚至托管银行出事了，向它们追债的人都无权碰大家基金专户的资产，因此基金资产的安全是很有保障的。 

如果这种公募基金在规定的一段时间内募集投资者结束后宣告成立（国家规定至少要达到1000个投资人和2亿元规模才能成立），就停止不再吸收其他的投资者了，并约定大伙谁也不能中途撤资退出，但以后到某年某月为止我们大家就算帐散伙分包袱，中途你想变现，只能自己找其他人卖出去，这就是封闭式基金。 

如果这种公募基金在宣告成立后，仍然欢迎其他投资者随时出资入伙，同时也允许大家随时部分或全部地撤出自己的资金和应得的收益，这就是开放式基金。 

不管是封闭式基金还是开放式基金，如果为了方便大家买卖转让，就找到交易所（证券市场）这个场所将基金挂牌出来，按市场价在投资者间自由交易，就是上市的基金。 

现在我们再来读下面的基金的概念，就不太晕头了吧。 

证券投资基金是一种利益共享、风险共担的投资于证券的集合投资理财方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管（一般是信誉卓著的银行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资。基金投资人享受证券投资的收益，也承担因投资亏损而产生的风险。我国基金暂时都是契约型基金，是一种信托投资方式。 

证券投资基金的特点： 
1、 专家理财是基金投资的重要特色。基金管理公司配备的投资专家,一般都具有深厚的投资分析理论功底和丰富的实践经验,以科学的方法研究股票、债券等金融产品，组合投资,规避风险。相应地,每年基金管理公司会从基金资产中提取管理费,用于支付公司的运营成本。另一方面,基金托管人也会从基金资产中提取托管费。此外,开放式基金持有人需要直接支付的有申购费、赎回费以及转换费。上市封闭式基金和上市开放式基金的持有人在进行基金单位买卖时要支付交易佣金。 
2、 组合投资，分散风险。证券投资基金通过汇集众多中小投资者的资金，形成雄厚的实力，可以同时分散投资于很多种股票，分散了对个股集中投资的风险。 
3、 方便投资，流动性强。证券投资基金最低投资量起点要求一般较低，可以满足小额投资者对于证券投资的需求，投资者可根据自身财力决定对基金的投资量。证券投资基金大多有较强的变现能力，使得投资者收回投资时非常便利。我国对百姓的基金投资收益还给予免税政策。 

附带解释下证券基金有关的部分问题。 

什么是基金的认购费和申购费？ 
就是你投资入伙时要交的费用，因为基金公司宣传吸收投资人的活动是要费不少钱的，这些费用自然不能他一家出，另外通过提高你入伙的成本，降低你入伙不久就想离开的欲望。 

什么是基金的赎回费？ 
就是你撤回投资和收益是要交的费用，原因与上面类似。还有一条，就是有人撤资走的时候，为了还给你现金，基金可能不得不卖掉一些债券股票，这是对基金资产不利的动作，对其他不撤资的合伙人的利益有不良影响，所以让你留下点费用作补偿。 

什么是基金的转换费？ 
就是同一家基金公司操作着多个基金，你持有其中一个基金，想把这个基金按同等资产数量换成该基金公司操作的另一种基金，应向基金公司交付转换的费用，原因也与上两条同理，主要为了提高你变动的成本，不愿让你频繁变动。 

什么是基金交易佣金？ 
就是上市的基金在交易所市场转让时，为你提供交易服务的证券公司营业部向你收的劳务费。 

证券投资基金为什么有那么多种？ 
这是因为不同的基金自己规定的主要投资方向和投资对象有区别。 
股票型基金就是绝大部分资金都投在股票市场上的基金； 
债券型基金就是绝大部分资金都投在债券市场上的基金； 
混和型基金就是根据情况将部分资金投在股票上而另一部分资金投在债券上的基金（当然这种投资比例是可变化调整的），甚至根据事先的规定也可以部分投资在其他品种上； 
货币市场基金就是全部资产只投在货币市场上的各类短期证券（风险很低但收益也低）的基金。 
这些基金的投资风险由高到低的顺序大致是，股票型基金、混和型基金、债券型基金、货币市场基金。 
由于风险高低不同，所以投资者应根据自己对风险的承受能力来选择风险水平适合自己的基金投资入伙，也可以通过低风险基金、中等风险基金和高风险基金都投资一部分的办法来分散风险和平衡收益水平，这种行为就叫作投资组合。 

不同的基金在自己的名称上冠以什么“增长”、“价值”、“行业”、“蓝筹”、“小盘”、“周期”、“消费品”等等的字号，是将自己的主要投资策略风格标在名称上以便投资者一目了然，当然也不排除部分基金只是当初为了找个好名头切入点以便中国证监会容易批准成立。 

上面讲的主要是证券投资基金。基金还有专门投资于房地产的房地产基金，专门投资于期货期权的期货和期权基金，专门投资于黄金市场的黄金基金，专门投资于实业的产业基金。这些基金对我们初涉基金投资的人来说投资机会不多，先搞通上面几种最常见的证券基金后再说。 

基金分红并不是基金获取收益的主要方式 
基金的收益主要是取决于基金净值每天的涨跌,这跟股票是差不多的,也就是低时申购高点赎回 
一般来讲，家庭理财的方式或投资品种主要有：储蓄、购买股票或基金、购买债券、购买保险、买黄金、投资房地产等不动产。从家庭理财的国际对比看，目前我国家庭应该加大在证券品种上的投资，以期获得较高的收益。如何购买基金？这里我们主要讲几个大原则。 

第一：你至少要知道基金的基本知识。什么是基金，简单说基金就是组合投资、分散风险、专家理财。就是你买了基金，基金管理人把全部买基金的人的钱合在一起去投资股票和债券，挣的钱或输的钱都归你，你给基金管理人付出的是年1.5%（一般情况）的管理费。 

第二：买股票好还是买基金好？我们建议一般投资者还是买基金。一是目前我国股票超过1400 家，从中选择好股票获益是一件困难和专业的事情，例如，2006年是中国股市的大牛市，但一年下来，仍然有一些股票年收益是负的，一般投资者怎样能保证你买的股票刚好不是下跌的呢？而购买基金，相当于把钱交给专家，基金管理人会选择一篮子股票进行投资，也许你获不到最高收益，但是你能获得市场平均收益。二是从国际经验看，成熟市场如美国，投资者基本上都是通过购买基金间接获取证券市场收益的，自己买股票投资的不多；三是从基金的表现看，由于基金会买许多股票同时投资，因此，波动会比较小，风险也比较小。 

第三：买什么类型的基金好呢？选择基金类型主要和你的风险承受能力相关，个人投资者在选择基金时一定要认清自己的风险承受能力，认清资金的性质，再对基金从类型和风格上作出选择。一般来讲，股票仓位很高的股票型基金，就具有高风险、高收益的特征，适合年轻人或对风险承受能力比较强的人。 

第四：基金投资是一种中长期投资，如果你是想通过买基金短期抢一把钱，那么我劝你最好不要买基金或进入股市。投资基金一定要有中长线的思想，根据成熟市场的研究，股票（包括基金）的长期平均收益率在每年10%的水平，从美国市场来看，50年中合理的回报大概是在15%左右。所以，对基金进行中线波段操作对投资者有较高的要求，而只有通过中长期投资，你才可能分享到中国经济的增长和股市繁荣。 

第五：是否以1元钱认购新发基金就很便宜？现在很多人觉得新基金是以1块钱认购，很便宜，去排队抢购。而那些老基金，很多人认为净值太高，太贵了，其实这是绝对错误的。你投资基金的收益是如何计算的呢？实际上你挣的是基金涨跌的幅度。例如：某日股市上涨3％，忽略管理能力，一般情况下两基金的收益差不多，假设两基金的净值都上涨了1 ％，你以1元钱买的新基金就会挣1分钱，你以2元钱买的老基金就会挣2分钱，这样，假如你投资了2万元买基金，买新老基金挣得钱是一样的，都是200元，区别是2万元你买新基金能买2万份，而买老基金只能买1万份。 

2007年以来，证券市场步入震荡上升期，各个基金的表现也发生变化，从统计看，小盘基金普遍表现较好，这主要是由于小盘基金分额少，因而操作的灵活性大，可以方便地进行仓位和股票的调整。近期行情的走势为小盘基金充分发挥出自身流动强的特点提供了空间，因此，如果你预计2007年证券市场的总体表现是震荡上行或者是震荡市，不妨多关注小基金。 
衡量一只基金，不少基民只看星级和单位净值，而对其它绩效指标，如标准差、贝塔值、夏普比率等数字，则退避三舍。申购基金时，能买五星级基金，他们就不会选三星级的品种。但时间一长，基民却发现五星级基金"沦落"到了两星级，曾经被小看的三星级却一跃成为五星级基金。其实，巧用晨星等机构提供的基金绩效指标，基民可以通过四步法对基金进行考察，从而准确地判断出基金的盈利能力、风险系数、业绩稳定性、长期投资价值等，轻松挑选出自己的"心水"基金。 

"买基金，数星星"是不少基民的游戏规则，很多基金公司也乐此不疲地将"星级"作为宣传的一个重要砝码。因此，一部分基民在挑选基金时，参考依据就是基金评级。能够买到五星级的基金，自然就不会买三星级的。但一段时间后，细心的基民却发现基金的星级评级并非金科玉律。因为基金的星级评比也风水轮流转，并没有常胜将军地稳稳坐在五星级的宝座上。 

既然星级评级不能成为挑选基金的标准，那么，该用什么方法在基金中"寻宝"呢？关于基金的业绩表现，基民关注的是净值的增长和机构给出的星级评级。而对其它衡量基金业绩的指标，却知之甚少。其实，正如基金的配置决定了基金的风格，基金运作的统计指标可以客观衡量基金的表现。 

在晨星等专业机构上，衡量基金的绩效指标很多，包括年平均回报、标准差、夏普比率、阿尔法系数、贝塔系数等。这些基金指标看起来艰涩难懂，往往让基民退步三舍。但是，巧妙借用这些指标，基民可以通过四步法考察出基金的盈利能力、风险系数、业绩稳定性、长期投资价值，从而挑选出适合自己的"心水"基金。 

关于基金的指标很多，该如何借助基金指标来"淘宝"呢？本文拿广发小盘成长、上投摩根中国优势、易方达策略成长这三只经过熊市考验的明星基金来"现身说法"，介绍如何巧用基金指标，四步法挑选适合的基金。 

第1步：考察盈利能力 

投资者普遍关心一只基金的盈利能力。因而，考察基金的第一步就是看它们的盈利能力。关于基金的业绩，有一周，一个月、三个月、半年、一年等的回报指标。而基金作为长期投资的产品，看业绩一定要看长期。一般来说，至少三个月以上的业绩表现才能全面地反应基金的"脾气禀性"。因此，根据晨星网的数据，考察基金盈利能力的绩效指标主要有基准指数、基金类别和年平均回报。(具体数据见表1)。 

所谓基准指数，是指基金都有自己的业绩比较标准，这一项指标是反映基金打败自己参照物的能力。因而，数字越大，说明能力越强。当然，跟自己的参照物比较还不算，基金还要跟同类作横向比较。这就要看基金类别这个指标，它是指基金在某段时间表现高于或低于同类基金的平均回报。很明显，在这两项指标中，上投摩根中国优势表现突出，其次为易方达策略成长。 

此外，年平均回报是体现基金盈利能力的重要指标之一，它是按照今年以来到目前的数据去推算一年的总回报。一般说来，总回报越大越好。从晨星网的数据来看，这三只基金在今年以来的表现中，上投摩根中国优势的盈利能力是最好的，易方达策略成长次之。 

第2步：考察风险系数 

收益总是伴随着风险。以较低的风险获得较高的收益，这是基金的理想状态。因此，考察了基金的盈利能力后，自然要关注基金的风险系数。风险系数是评估基金风险的指标，反映的是基金下行风险的可能性大小，即亏损率的高低。在晨星的评级中，衡量基金风险的指标主要包括最差的季度回报率和晨星风险系数这两项。(相关的数据见表2)。 

考察基金的下行风险，首先要看最差的季度回报率。它是指基金成立以来，按季度计算的回报率中最差者。这个指标体现的是在大盘下跌时，基金表现最差到什么程度。从这个指标来看，在这三只基金中，易方达策略成长的下行风险最大，最差三个月的回报是-12.66%；其次为上投摩根中国优势，最差三个月的回报为-7.56%；而广发小盘成长相对要稳健一些，最差三个月的回报为-7.24%。 

除了这个指标外，还可以从晨星风险系数来分析风险。它是用来衡量某只基金与同类基金相比较的下行风险。其中，晨星采用国内一年期银行定期存款利率作为无风险收益率。这个系数越高，说明与同类基金相比，该基金的下行风险即亏损率越高。以这指标来看，这三只基金都属于风险系数较高的品种。 

第3步：考察业绩稳定性 

基金有良好的盈利能力是好事，但这个能力是否可以持之以恒呢？这还要看基金业绩的稳定性。最差的季度回报率和晨星风险系数体现的是基金下跌的风险几率，而考察基金的稳定性则要看标准差、贝塔系数(β)和R平方，它们会直接体现基金收益的波动幅度。 

标准差又称波动幅度，是指过去一段时期内，基金每周(或每月)回报率相对于平均周回报(或月回报)的偏差幅度大小。它反映了基金总回报率的波动幅度，数值越大，表明波动越厉害。例如，基金A在过去两个月的收益率都是1%，那么其标准差为0。而基金B一个月的收益是5%，另一个月的收益是-7%。很明显，基金B的标准差大于基金A的标准差。 

同样地，贝塔系数(β)衡量的是基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是个相对指标。贝塔系数越高，意味着基金相对于业绩基准的波动性越大。如果贝塔系数(β)为0.9，代表随着市场上涨或下跌10%，基金相应上涨或下跌9%。 

值得注意的是，β系数能否有效衡量风险，很大程度受基金与业绩评价基准相关性的影响。如果将基金与一个不大相关的业绩评价基准进行比较，计算出来的β系数就没有意义。因此，考察β系数时，还应该考察另外一个指标--R平方。R平方为1，代表基金与业绩评价基准完全相关；R平方为0，意味着两者是不相关的。R平方越接近1，β系数则越能体现基金的波动性。反之，R平方越低，β系数作为基金波动性指标的可靠性越低。 
标准差、贝塔系数(β)和R平方所量化的对象是收益的波动，而不是投资的风险。实际上，它所体现的是基金业绩是长期平稳增长，还是坐"过山车"似的忽上忽下。根据这三个指标(数据见表3)，易方达策略成长的收益波动性最大，其次为上投摩根中国优势，而广发小盘成长的净值表现最为稳定。 

第4步：考察长期投资价值 

借助晨星网关于基金绩效的相关指标，基民对基金的盈利能力、风险系数、业绩稳定性都会有一个清晰的概念，可以根据自己的收益预期、风险承受能力来挑选基金。不过，基民投资基金一般都是长期持有，自然是希望回报越高越好，风险越小越好。因此，夏普比率是不得不关注的一个绩效指标。 

衡量基金表现必须兼顾收益和风险两个方面，夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。夏普比率又被称为夏普指数，是国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。它是衡量基金风险调整后收益的指标之一，反映了基金承担单位风险所获得的超额回报率，即基金总回报率高于同期无风险收益率的部分。 

一般情况下，夏普比率越高，基金承担单位风险得到的超额回报率就越高。从表4的数据来看，上投摩根中国优势能更好地兼顾收益和风险，其次为易方达策略成长，广发下盘成长则稍为逊色一点。 

借助基金的指标，基民可以发现：从盈利能力和长期投资价值来看，上投摩根中国优势的表现得最为突出，其次为易方达策略成长；而从风险系数和收益的稳定性来看，广发小盘成长最为稳健，上投摩根中国优势次之。 

可见，借助专业机构提供的绩效指标，基民可以准确地判断基金的盈利能力、风险系数、业绩稳定性、长期投资价值等重要信息，挑选出适合的基金产品。当然，用参考指标来衡量基金不可能保证百分百准确，但至少可以帮助投资者了解基金情况，提高盈利的概率。 
综合以上我所讲的！ 
我觉得可以分配成20％的股票型基金，80％的配置型基金！其中，配置型中可以分50％保守配置型，30％积极配置型的基金！ 
股票型基金我觉得不错的有：华夏回报、银华优质、博时主题、嘉实300、富兰克林国海弹性、东吴嘉禾优势精选等等 
配置型基金：银华优势、嘉实稳健等等 
以上是我的个人意见希望能帮到你！ 
但其实最合适自己的基金才是最好的基金的！ 
希望你不要盲目听从人家的意见，最好可以通过自己的观察与考虑才买！ 
毕竟投资是用自己的血汗钱！

8. 基金经理的日常工作是什么？如何成为好的基金经理？

提起金融这个字眼，很多人第一时间想到的词汇可能都是精英、高薪、能力强等高端词汇；脑海中也许会浮现这样的画面，穿着笔挺的黑西服或套裙以及擦得锃亮的皮鞋或尖细的高跟鞋，穿梭于金融街的高档写字楼之间，举手投足强势干练；收入可观，每个月拿着不菲的薪资。当然这也是很多准研究生在进行专业选择的时候，报考金融硕士专业的原因。
基金经理一般要求具有金融相关专业硕士以上教育背景，具备良好的数学基础和扎实的经济学理论功底，如有海外留学经历或获得CFA证书，则将更具竞争力，每种基金均由一个经理或一组经理去负责决定该基金的组合和投资策略，投资组合是按照基金说明书的投资目标去选择，以及由该基金经理之投资策略去决定。投资的实战能力即投资业绩决定其在行业中的影响力和薪酬回报。



基金经理(FundManager)：每种基金均由一个经理或一组经理去负责决定该基金的组合和投资策略。投资组合是按照基金说明书的投资目标去选择，以及由该基金经理之投资策略去决定。
工作内容1、根据投资决策委员会的投资战略，在研究部门研究报告的支持下，结合对证券市场、上市公司、投资时机的分析，拟定所管理基金的具体投资计划，包括：资产配置、行业配置、重仓个股投资方案；
2、根据基金契约规定向研究发展部提出研究需求；
3、走访上市公司，进行进一步的调研，对股票基本面进行深入分析；
4、构建投资组合，并在授权范围内可自主决策，不能自主决策的，要上报投资负责人和投资决策委员会批准后，再向中央交易室交易员下达交易指令。

核心竞争力知识要求：基金经理一般要求具有金融相关专业硕士以上教育背景，具备良好的数学基础和扎实的经济学理论功底，更重要的是过往一定规模资金的投资业绩。
技能要求：基金经理需要有很强的数量分析和投资预测能力，能够在各式各样的投资项目中做出最具有升值空间和潜力的投资组合；还要有极强的风险控制能力和压力承受力。
经验要求：基金经理通常要求具有较长的证券从业经验，尤其具有投资方面的“实战经验”，即一定规模资金的过往投资业绩被视为能否出任基金经理的重要条件。
职业素养：具有战略性思维、以及对市场变化的敏锐性、国际化的眼光，前瞻的投资眼光具备良好的职业道德。
职业现状中国的基金投资者在选择基金的时候，基金经理已经成为一个非常重要的参考指标。中国现有近百家基金管理公司，几百只基金，如果每只基金按照一个基金经理计算，基金管理人才基本上属于供不应求，但是“海归”的专业人士不再像以前那样备受瞩目，各基金公司更看重在国内市场所取得的过往业绩。基金经理可谓是人中精英，素质是一流的，年龄也大多集中在30至35岁的“理想年龄段”。目前国内在基金管理公司的队伍当中，本科学历的人才早已很少见了，“硕士操盘手、博士分析师”是大多数基金管理公司的团队组合。但从中国证券市场发展的历史来看，基金业与基金经理都显然非常的年轻，选拔过程也缺乏一定的严谨，导致部分基金经理投资能力与职位并不匹配，还有待历经牛市与熊市的反复砥砺磨练。
基金经理负责基金产品投资组合和投资策略。
职业趋势发展路径：成为基金经理首先要从金融专业作为切入点，然后进入证券行业（证券公司、保险公司投资部门、期货公司等投资机构），从事研究分析、交易等基础工作，在几年的磨砺后逐步过渡到基金经理助理等工作，这些都是晋升到基金经理的潜在路径。
转型机会：基金经理向上可以成为投资总监及公司分管投资的副总裁，平行可以到其他公司需要投资的机构部门、也可以向外成立独立的投资机构参与人。
风险与回报在当前中国的资本市场面临竞争十分激烈的情况下，基金经理是处在风口浪尖上的职业，更换的频繁非常高，就像角斗士，很难有常胜将军。在中国每年平均有三分之一的基金经理要被淘汰，这说明中国投资者和机构对投资回报的要求时效性较强，对短期波动的容忍度也不大，因而对基金经理的考核具有一些急功近利的因素，同时也暴露了一些基金经理的选拔并非基于实际投资能力因素。对一些这一点对于责任重大，甚至常常是危机四伏的基金经理来说是很残酷的。