假设证券市场中有股票A和B，其收益和标准差如下表，如果两只股票的相关系数为-1。

1. 假设证券市场中有股票A和B，其收益和标准差如下表，如果两只股票的相关系数为-1。

这道题是希望通过运用两只股票构建无风险的投资组合，由一价原理，该无风险投资组合的收益就是无风险收益率。何为无风险投资组合？即该投资组合收益的标准差为0，由此，设无风险投资组合中股票A的权重为w，则股票B的权重为（1-w），则有：
{(5%w)^2+[10%(1-w)]^2+2*5%*10%(-1)(1-w)w}^(1/2)=0
等式两边同时平方，并扩大10000倍（消除百分号），则有：
25(w^2)+100(1-w)^2-100w(1-w)=0
化简为：
225w^2-300w+100=0

(15w-10)^2=0 则w=2/3
则，该投资组合的收益率为：2%*（2/3）+5%*（1/3）=9%/3=3%

2. 投资者打算同时购买A、B、C三种股票，该投资者通过证券分析得知以下数据：股票A的期望收益率0.05

期望收益率=0.05*0.2+0.12*0.5+0.08*0.3=0.094
贝塔系数=0.6*0.2+1.2*0.5+0.8*0.3=0.96

3. A股票的实际收益率为15%,B股票的实际收益率

（1）、市场组合的平均收益率就是10%，15%=5%+β(15%-10%)推出β=2。（2）、15%=Rf+1.8（15%-10%）推出Rf=6%。

4. 购买力风险对不同证券的影响是不相同的，最容易受其损害的是固定收益证券

　　这种说法是正确的。

　　“购买力风险对不同证券的影响是不相同的，最容易受其损害的是固定收益证券”这是证券从业资格考试中的一道考题。

　　证券从业资格，是证券从业人员资格考试的简称。该证书是全国性质的资格认证考试，是国家金融机构进行认证的资格证书，有较高的含金量。证券从业人员资格考试是从事证券行业的入门考试。

5. A股票的预期收益率为10%，标准差为20%;B股票的预期收益率为5%，标准差为10%。为得到最小的风险，AB

实现组合方差最小即可。
（20%A）^2+（10%B）^2>=0
A+B=1 

可以变形为5A^2-2A+1>=0
求导可知A=1/5 ，B=4/5

6. 一般情况下，下列有价证券收益最高的是( )。 A.普通股 B．优先股 C．国库券 D．企业债券

C.国库券
从1981年起，国家就开始发行国库券。国库券是种“金边债券”，其安全性、流动性、收益性均强于存款，也强于现在通行的各种债券，对我国经济发展具有不可磨灭的贡献。

7. 两个收益率变动完全负相关的证券A、证券B，如果它们的预期收益率分别为10％和20％，标准差分别为？

要求最小方差投资组合，就需要解决如下最小化问题：

min Σ(Rp - R)^2

其中 Rp 是投资组合的预期收益率，R 是给定的预期收益率，Σ表示求和。这个式子表示要使投资组合的预期收益率尽量接近给定的预期收益率。

由于证券 A 和证券 B 收益率变动完全负相关，所以可以将它们的方差相加得到总方差。两个证别的方差分别为10%和20%，所以总方差为30%。

解决这个最小化问题的常用方法是使用拉格朗日乘数法。这里我们假设投资组合中有 x 的资金投入到证券 A 中，剩余的 (1-x) 的资金投入到证券 B 中。
则有：
Σ(Rp - R)^2 = (0.1x + 0.2(1-x) - R)^2

展开得：

0.01x^2 + 0.04x - 0.2Rx + 0.04 - 0.4R + R^2

由于要最小化这个式子，所以要将导数设为0。
得到：

2 * 0.01x - 0.2R + 0.04 = 0

解得 x = (0.2R - 0.04) / 0.02 = 0.3R - 0.2

所以投资组合中 x 的预期收益率为 0.3R - 0.2。

8. 如果证券a与b毫不相关,其系数

组合P的投资收益率=10%×0.5+6%×0.5=8%
  组合P的β系数的计算应该是通过方差来计算的,这里貌似不能算,因为不能也简单的加权来算.
  希望能对您有所帮助!