多种证券的机会集为什么会是一个平面

1. 多种证券的机会集为什么会是一个平面

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2. 如果相关系数为“－1”，两种证券组合的机会集曲线应该是什么样的？

假设A的标准差为a，　B的标准差为b　， A的投资比例为R， B的投资比例为F
则：AB组合的标准差＝（R×R×1.00×a的平方－2×R×F×1.00×a×b＋F×F×1.00×b的平方）的开方＝（aR－bF）的绝对值。
由此可知，AB组合的标准差的最小值＝0，此时的组合为最小方差组合，也就是说，此时的机会集曲线的最小方差组合点位于纵轴上，机会集曲线与纵轴有一个交点。

3. 两种证券组合的机会集与有效集是啥意思

就是风险分散的一个离散率；只要两种资产收益率的相关系数不为1（即完全正相关），分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。而对于由相互独立的多种资产组成的资产组合，只要组成资产的个数足够多，其非系统性风险就可以通过这种分散化的投资完全消除。 当证券投资组合中各单个证券预期收益之间相关程度为零（处于正相关和负相关的分界点）时，这些证券组合可产生的分散效应，将比具有负相关时为小，但比具有正相关是为大。  不相关，是不是你自己想出来的？

4. 财务管理问题： 相关系数与机会集的关系

正确的应该是：当 相关系数等于1 的时候机会集是一条直线，证券报酬率之间的相关系数越大,风险分散效果就越弱。

5. 投资机会集曲线

投资机会集曲线是通过改变证券组合中的证券比例，从而形成不同的投资证券组合，每一组合所对应的期望收益与标准差，形成的曲线

6. 为什么说市场均衡点（M点）是所有证券以各自市值为权重的组合？

我觉得你应该多看资本市场线的假设前提条件，第一点：我们可以分析下M点上下曲线情况，在引入无风险借贷情况下，在有效集内，M点下面的斜率大于资本市场线斜率，M点上面小于资本市场线斜率，说明最优点是M（这是确定M为最优点的情况）。我知道第一点你清楚，接下来看第二点：这条曲线是市场所有风险证券组合可能情况的集合，下半部是无效集合，着重考察上半部有效集合；既然前提条件是市场均衡，何为市场均衡？肯定不存在套利空间才能均衡；在看看什么表示的横纵坐标，定性分析得出，越是左上方越有利。为什么不是最右或者最左段均衡？因为最右边的曲线斜率小于资本市场线斜率（即单位风险的单位收益较低），左边也是同理分析，如果是上述两种不在M点市场的风险证券组合情况就会存在套利空间，市场也就无法均衡，市场就会引导其市场组合达到均衡（引导高风险低收益证券降价，低风险高收益证券涨价）。本质情况是因为无风险借贷的引入，确定了市场组合均衡的标准；这个标准与个人的风险承受力无关，完全由市场决定证券购买者。

7. 两种证券组合的机会集与有效集是啥意思

这一概念体现在证券组合上来解释较为贴切和容易理解：就是如何将资金进行分配以使证券投资组合具有理想的风险和收益特征。不同类型的证券组合的风险和收益的特征是不同的，我想，机会集体现的就应是风险的特征，有效集体现的就应是收益的特征。

8. 马科维茨投资组合理论具体值怎么算

　　需要知道方差和期望收益率。

　　马科维茨在均值——方差分析框架下，推导出证券组合的上凸的有效边界，也就是决策所需的机会集。有了有效边界，结合效用分析中下凸的无差异曲线，即决策所需的偏好函数，最优组合就被确定在两条曲线的切点处。