资金盘操盘资金流向?

1. 资金盘操盘资金流向?

看大盘资金流向的方法如下：
与前一分钟相比是指数是上涨的，那么这一分钟的成交额计作资金流入，反之亦然，如果指数与前一分钟相比没有发生变化，那么就不计入。每分钟计算一次，每天加总统计一次，流入资金与流出资金的差额就是该股票当天的资金净流入。这种计算方法的意义在于：指数处于上升状态时产生的成交额是推动指数上涨的力量，这部分成交额被定义为资金流入;指数下跌时的成交额是推动指数下跌的力量，这部分成交额被定义为资金流出;两者的差额即推动指数上升的净力，该股票当天的资金净流入就计算出来了。
买盘和卖盘也与资金流入计算有关，上升只计算买盘计算为资金流入，下跌只计算卖盘计算为资金流出。再计算全天资金流入流出差。对个股来说，也是这样。一般情况下，将一段时间内(假设0.几秒钟)股价上升就将这短时间内的成交量当成流入;反之股价下跌，就当成流出。然后统计一个一天的总净流量就是总流入减去总流出了。其实，买入卖出资金是一模一样的，不过是某一分钟买入的比较主动，使股价比上一分钟上涨了，这一分钟的成交额计作资金净流入;反之，某一分钟卖出的比较主动，使股价比上一分钟下跌了，这一分钟的成交额计作资金净流出。我们要关注的是主力在买入与卖出这段时间的长短与资金量。如果时间常切资金量庞大，就应及时跟进。如果进入时间短那表示主力并没有关注这只股票，应持币观望。
黄红标告诉你，资金流向我们是不应该能知道的吧， 就像你的钱在哪里，你会告诉别人吗？

2. 资金流向的市场趋势

在多年研究基金资金流向的理论体系中，当一个市场趋势尚未确定形成时，过于集中且方向一致的资金流向容易形成“物极必反”效应。而趋势确认之后的资金进一步蜂拥，容易激发较大的市场运行惯性，即趋势强化。如果不认同上述理论体系便不能很好理解本篇。之所以在目前时点给出本篇分析，是因为当前诸多金融市场的对冲基金资金流动与分布，正出现了如此特征。故希望此篇能为投资者带来一定战略参考价值。如今无论外汇市场，黄金市场，还是大宗商品市场，都出现了极强的“投机冲动”，投机冲动的定义是根据对冲基金资金流向特征而冠名的，不仅散户茫然无助如此，诸多对冲基金同样如此。或许是因近几年动荡的基本面题材太丰富，市场对没有题材刺激的日子不习惯，故一颗欧债危机余韵的塞浦路斯小石子，就能在平静投机的湖面激起巨大浪花。尽管湖面正再次归于平静，但在湖边驻足观望的投机力量与投机心思仍伸长脖子，充满期待，他们在期待欧债危机的天空再坠落一颗足以翻江倒海的“陨石”，即便等得、看得眼花，看出幻觉，仍在继续期待。但要告诫的是，卯足劲儿伸长脖子等待，当心脖子被斩。继续蓄积能量冲向投机湖边，期待分享欧债危机的陨石坠落湖中的美景，当心先葬身湖底。一个塞浦路斯金融危机的题材让上周对冲基金在美元市场、欧元市场，金银市场大肆投机流动，尽管在黄金市场中的流动方向是期望的。但并不赞同上周基金在黄金市场中的流动支撑依据，几乎与在美元市场中的流动目的和方向一样，都是基于塞浦路斯题材，否则不应该出现基金在美元和黄金市场中极其相似的资金流向信号，它们之间正常的流向应是有矛盾的。在塞浦路斯金融危机题材不具备持续炒作价值的前提下，我认为这样过激的资金流向可能蕴含风险，即出现理论体系担心在趋势没有确认前的“物极必反”现象，而不是趋势确认之后的趋势惯性强化。

3. 如何看大盘资金流向

　　看大盘资金流向的方法如下：
与前一分钟相比是指数是上涨的，那么这一分钟的成交额计作资金流入，反之亦然，如果指数与前一分钟相比没有发生变化，那么就不计入。每分钟计算一次，每天加总统计一次，流入资金与流出资金的差额就是该股票当天的资金净流入。这种计算方法的意义在于：指数处于上升状态时产生的成交额是推动指数上涨的力量，这部分成交额被定义为资金流入;指数下跌时的成交额是推动指数下跌的力量，这部分成交额被定义为资金流出;两者的差额即推动指数上升的净力，该股票当天的资金净流入就计算出来了。
买盘和卖盘也与资金流入计算有关，上升只计算买盘计算为资金流入，下跌只计算卖盘计算为资金流出。再计算全天资金流入流出差。对个股来说，也是这样。一般情况下，将一段时间内(假设0.几秒钟)股价上升就将这短时间内的成交量当成流入;反之股价下跌，就当成流出。然后统计一个一天的总净流量就是总流入减去总流出了。其实，买入卖出资金是一模一样的，不过是某一分钟买入的比较主动，使股价比上一分钟上涨了，这一分钟的成交额计作资金净流入;反之，某一分钟卖出的比较主动，使股价比上一分钟下跌了，这一分钟的成交额计作资金净流出。我们要关注的是主力在买入与卖出这段时间的长短与资金量。如果时间常切资金量庞大，就应及时跟进。如果进入时间短那表示主力并没有关注这只股票，应持币观望。

4. 如何看股市资金的流动方向?

　　股市资金流向是指股市中的资金主动选择的方向。
　　股市资金流向的分析:
　　从价格角度出发
　　通过价格变化反推资金流向。股价处于上升状态时产生的成交额是推动股价上涨的力量，这部分成交额被定义为资金流入；股价处于下跌状态时产生的的成交额是推动股价下跌的力量，这部分成交额被定义为资金流出；当天两者的差额即是当天两种力量相抵之后剩下的推动股价上升的净力，定义为当天的资金净流入。
　　从量的角度出发
　　考察成交单的方向和大小来定义资金流向。根据沪深交易所提供的成交数据，如果单笔成交的成交价在现价之上，即主动性买盘，表明买方的意愿更强烈，该笔成交定义为资金流入；如果单笔成交的成交价在现价之下，即主动性卖盘，表明卖方的意愿更强烈，该笔成交定义为资金流出。另外一方面，根据单笔成交量的大小将主力资金和散户资金加以区分，就可以很好的将机构资金的动向展示给投资者。
　　将股票资金流向分为总资金流向和分类资金流向。其中，总资金流向反映多空双方买卖意愿，分类资金流向反映主力和散户买卖意愿。

5. 怎样才能看懂资金流，把握趋势

资金流即为水，分析出资金的流动方向，则交易方向已明。《追踪资金流——金银交易的趋势判断》主要讲的是如何发现市场中资金的流动并跟随资金的流动来拟定你的交易计划。这种方法不能算是技术分析，也不能算是基本面分析，更不能算是数据或者消息面的分析。它是融合了这些分析方式，并且在与跨市场的相关品种的比较中，发现主力资金的流动方向。

为何要分析资金流呢？因为笔者认为，通过传统的技术分析和基本面分析，交易员会得到一个对市场的判断，但这只是自己对市场的判断，而不是市场真正的方向。除非我们是神或者控盘的主力，否则我们绝对不能操纵市场的走势。所以如果市场朝着我们判断的方向前进，那只是刚好市场“给面子”，我们的分析偶然撞对了而已，是偶然，是个案。如果市场不符合我们的判断，则是必然，是普遍现象。与其如此，我们就有两个选择。要么，我们找到“庄家”并打入内部卧底，自己去做“老鼠仓”；要么，我们分析资金的流动，我们甚至不需要知道谁是主力，我们只需要知道资金在往哪个方向流动然后跟随它流动就好了。

在全球市场范围之内，资金一般会在四个“池子”里流动——国债、股市、商品和汇市。流动的目的只有两个——避险或者冒险。避险是为了保值，而冒险则是为了搏取较大收益甚至超额的利润。所以，本书开篇就讲如何看资金是否在国债市场里避险，如果不是，那么资金就会在剩下的三个“池子”里流动。然后再分析资金目前是在这三个“池子”里面的哪一个？由于《追踪资金流——金银交易的趋势判断》重点落在了贵金属的交易，所以用了很多篇幅讲解如何判断资金是否进入了贵金属市场。但这种分析资金流的方法其实可以用于分析任何品种，无论你是交易股票、外汇还是商品。当你找到资金流动的方向之后，再配合具体品种的行业特点，基本上你就可以拟定自己大致的交易方向。剩下的就是常规的技术活儿，包括仓位的分配、合适的进出点位选择以及风控方案等等。如果有可能，也许以后可以有机会和大家探讨如何通过跨市场以及跨品种寻找合适的交易机会。

交易指标和程序化交易

有些读者可能以前听过笔者在汇通网的讲座，我们所讲的是在进行贵金属的交易之前，如何从多个角度判断它的价格走势。我们知道价格形成在所有的技术指标之前，所有技术指标都是滞后的。而我们则主要是通过《追踪资金流——金银交易的趋势判断》去学习了解构成贵金属价格的底层因素，也就是在价格形成K线以前，是哪些因素导致了价格的变化？如果大家做过一些交易就会知道基本上所有技术指标都是滞后的，例如我们平时用的最多的MA和KDJ等指标，都是滞后于价格的。由于最快的是价格，所以也有很多人在价格上做功夫，比如通过蜡烛图技术和图形等分析方式。另外还有一些比价格更早的反映市场走势的盘面信息，比如说交易量，很多人都知道价格的变化需要交易量的配合，尤其在证券市场更是如此。如果有量的配合的话，这个价格走势才有可能是确实的，比如股民们耳熟能详的说法：放量突破或者下跌，天量见天价，地量地价啊等等。但是我们要了解交易量和价格一样，也是一个结果，价格走势最终是多空双方博弈的结果。那么如何了解在什么样的情况之下多空双方是如何在博弈呢？最终主力资金会流向何处呢？这就是我们这本书中要解决的最主要的问题，这是第一个方面。

第二就是除了了解贵金属价格是由哪些因素构成的，它演变的趋势可能会是怎么样的，也未必就能保证你的交易一定能成功。因为交易是一个综合性的操盘结果，除了分析还需要操作实盘的成功交易，最终你才能获得一个较好的结果。所以仅仅分析贵金属价格的形成是远远不够的，在介绍完这些方法之后，在书的后半部分我们想和大家更多分享如何把握整个交易的过程，以及你如何打造一个真正适合自己的交易系统。而你的这个交易系统除了这些方法（就是所谓的“术”），无论是什么“术”，还需要有一些你自己独特的东西。什么是独特呢，就是你把自己的个性与你的这个交易系统紧密的结合起来，这个才是你自己真正的交易系统。我也看到过很多的交易系统，而且国内的期货界现在很流行程序化交易，我知道这个在国际上也很流行。我自己也写过几十个交易程序，但我个人一直对程序化交易抱一个怀疑的态度。

当然我个人经验是有限的，我只是分享自己的感受。我曾经尝试把自己的交易思路量化并尝试程序化交易。后来在2009年去杭州参加中国第一届程序化交易论坛，当时有来自北京、上海和深圳的程序化交易员，还有一些投资公司，一些期货公司的人去参加，还有“交易开拓者”的陈剑灵以及一位从美国回来的程序化交易员。主办方一个是杭国强先生的泛金投资公司，另一个是南华期货研究所，南华是研究方面比较居前的一家期货公司。那次会议之后我们又做了一些程序，有些也取得了比较好的结果，但最终我们发现无论我们怎么去优化，程序总是有漏洞的。也就是说它在一段时间之内会给我们提供一个很好的结果，但是再过段时间，或者我们再换个交易品种，可能就不适用了，这就是为什么很多程序员，包括交易员，甚至很多老交易员，一直在反复修改自己系统的原因。平时经常跟一些老交易员交流，他们一般都是有超过二十年交易经验，总体而言，他们中的很多人都还在完善自己的交易系统。那时我就在想，为什么二十年过去了还需要完善自己的交易系统呢，交易真的是有这么复杂吗？

还是说我们可以另辟蹊径，换个思维来看？就是说，我的交易系统就是有漏洞，我接受有漏洞，我不认为我可以找到一个完美的系统，就像我们自己不可能有一个完美的人生是一样的道理。中国有句老话讲：百年三万六千日，不在愁中即病中。当然这句话讲的貌似有点消极，但你仔细想想是不是这样的情况呢？如意的事究竟有多少呢？所以我们如果想有一个完美的交易系统，比如你想拥有一把屠龙剑的话，也许有，问题是如果你真的打造出这把屠龙剑，那么龙在哪儿呢？你能找到这条龙吗？我想对于老百姓而言，可能拥有一把菜刀比拥有一把屠龙剑会来的更实在一些。所以，如果我们一直在找一个完美的交易系统，或者是一个完美的交易指标，或者是一个完美的交易方式，我认为可能成功概率会非常低。如果我们换个角度，站在以上思路的对面，就是承认我不可能达到完美，也找不到一个完美的交易系统，我也不是一个完美的交易员，我承认我有各方面的缺陷，也许这个交易世界会给我们开另外一扇门，其实不规则不完美也是一种美，也许是最正常的一种美。那么在这种状态之下我们再去看市场，我想首先第一点，我们先不管交易成绩，首先我们的心态会更平和一些，会比我们追求完美的过程中更放松一些。那么我们知道当人在放松的情况之下往往会容易出很好的状态，或许这种状态就是我们朝思暮想的那种交易的最理想的状态，而它却是当我们接受不完美时实现的。