发行债券是什么

1. 发行债券是什么

问题一：债券是什么意思？？  债券是 *** 、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按约定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是种债权债务关系、债券发行人即债务人，投资者(或债券持有人)即债权人。 
  债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有如下特征： 
  (1)偿还性。债券一般都规定有偿还期限，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。 
  (2〕流通性。债券～般都可以在流通市场上自由转让。 
  (3)安全性。与股票相比，债券通常规定有固定的利率。与企业绩效没有直接联系，收益比较稳定，风险较小。此外，在企业破产时，债券持有者享有优先于股票持有者对企业剩余资产的索取权。 
  (4)收益性。债券的收益性主要表现在两个方面，一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入：二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额。 
  
   问题二：发行债券是什么意思  发行债券是发行人以借贷资金为目的，依照法律规定的程序向投资人要约发行代表一定债权和兑付条件的债券的法律行为，债券发行是证券发行的重要形式之一。是以债券形式筹措资金的行为过程通过这一过程，发行者以最终债务人的身份将债券转移到它的最初投资者手中。 
  
   问题三：什么是债券？国家发行债券有什么用？  债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债券债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的，并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。由于债券的利息通常是事先确定的，所以，债券又被称为固定利息证券。主要有两个作用:一稳定金融市场，比如在通胀时流动性过剩，那就发行债券，回笼货币， 通紧时就反向操作二可能是 *** 为加强基础建设，改善公共环境发生战争等，资金不足，只能发行债券，来募集资金 
  
   问题四：什么是应付债券，与公司发行债券有什么不同？  应付债券梗会计科目中的负债项。指企业发行债券融资后，应向投资者付的款项。 
  你可能认为应付债券是一种债券的名称，其实不是。公司发行的长期债券一般称为企业债券，短期的叫短期融资券。都是融资方式的类型。 
  
   问题五：发行股票与债券的区别是什么？  一楼的回答有些道理，但也有些偏激，二楼的回答比较正统一些。 
  我补充点：发行股票的话，股票投资者就会成为你公司的所有者（股东），虽然现在股市中确实存在很多公司赚钱了不分红的情况，但这不能改变投资者是你公司的所有者的这一特点。 
  发行债券的话，债券购买人就是你的公司的债权人（债主）了 。债主的权利是到期收到利息和本金。发行债券公司的义务就是按期支付利息和本金了。 
  发行股票的话，股东是有权利对公司的管理进行投票的，假如股东持有的股份足够多的话，公司的决策就得听他的了。债权人没有对公司管理投票的权利。 
  还有另外一个很重要的分别就是这两者的融资成本，发行股票和债券都是需要计算成本的。发行债券的利息是成本，发行股票支付股息也是成本，还有他们的发行费等等，这个就不细说了，你想了解的话可以找找相关方面的书看看。 
  
   问题六：国家发行债券的目的是什么  可以参考如下网上摘录;　发行国债大致有以下几种目的： 
  1、在战争时期为筹措军费而发行战争国债。在战争时期军费支出额巨大，在没有其他筹资办法的情况下，即通过发行战争国债筹集资金。发行战争国债是各国 *** 在战时通用的方式，也是国债的最先起源。 
  2、为平衡国家财政收支、弥补财政赤字而发行赤字国债。一般来讲，平衡财政收支可以采用增加税收、增发通货或发行国债的办法。以上三种办法比较，增加税收是取之于民用之于民的作法，固然是一种好办法但是增加税收有一定的限度，如果税赋过重，超过了企业和个人的承受能力，将不利于生产的发展，并会影响今后的税收。增发通货是最方便的作法，但是此种办法是最不可取的，因为用增发通货的办法弥补财政赤字，会导致严重的通货膨胀，其对经济的影响最为剧烈。在增税有困难，又不能增发通货的情况下，采用发行国债的办法弥补财政赤字，还是一项可行的措施。 *** 通过发行债券可以吸收单位和个人的闲置资金，帮助国家渡过财政困难时期。但是赤字国债的发行量一定要适度，否则也会造成严重的通货紧缩。 
  3、国家为筹集建设资金而发行建设国债。国家要进行基础设施和公共设施建设，为此需要大量的中长期资金，通过发行中长期国债，可以将一部分短期资金转化为中长期资金，用于建设国家的大型项目，以促进经济的发展。 
  4、为偿还到期国债而发行借换国债。在偿债的高峰期，为了解决偿债的资金来源问题，国家通过发行借换国债，用以偿还到期的旧债，“这样可以减轻和分散国家的还债负担。 市场经济条件下国债的功能 
  1.弥补财政赤字 
  　　弥补财政赤字是国债的最基本功能。 
  就一般情况而言，造成 *** 财政赤字的原因大体上有以下两点：一是经济衰退，二是自然灾害。 
   *** 财政赤字一旦发生，就必须想办法予以弥补。在市场经济体制下，其弥补的方式主要有三种措施：即增加税收、增发货币和举借国债。 
  第一种方式不仅不能 迅速筹集大量资金，而且重税会影响生产者的生产积极性，进而会使国民经济趋于收缩，税基减少，赤字有可能会更大。 
  第二种方式则会大幅增加社会的货币供应量，因而会导致无度的通货膨胀并打乱整个国民经济的运行秩序。 
  第三种方式则是最可行的办法，因为发行国债筹资仅是社会资金使用权的暂时转移，在正常情况下，一般不会招致无度的通货膨胀，同时还可迅速、灵活和有效地弥补财政赤字，所以举借国债是当今世界各国 *** 作为弥补财政赤字的一种最基本也是最通用的方式。 
  2.对财政预算进行季节性资金余缺的调剂 
  　 　利用国债， *** 还可以灵活调剂财政收支过程中所发生的季节性资金余缺。 *** 财政收入在1年中往往不是以均衡的速率流入国库的，而财政支出则往往以较为均 衡的速率进行。这就意味着即使从全年来说 *** 财政预算是平衡的，在个别月份也会发生相当的赤字。为保证 *** 职能的履行，许多国家都会把发行期限在1年之内 (一般几个月，最长不超过52周)的短期国债，作为一种季节性的资金调剂手段，以求解决暂时的资金不平衡。 
  3.对国民经济运行进行宏观调控 
  一国的经济运行不可能都永远处在稳定和不断增长的状态之下。相反，由于种种因素的影响如宏观政策的失误、国际经济的影响等，经济运行常常会偏离人们期望 的理想轨道，从而出现经济过度膨胀(通货膨胀严重)和经济萎缩(通货紧缩)现象，这时候， *** 必须采取相应的政策措施进行经济干预，以使经济运行重新回到较理想或预期的轨道。自凯恩斯宏观经济理论建立以来，运用经济政策对宏观经济运行进行调控已成为普遍现象，其......>> 
  
   问题七：发行股票与发行公司债券的区别  1.发行股票，钱就是自己的。发行债券，钱是别人的，还畅要还的。 
  2.一个是实收资本，属于资产类别。债券，属于负债。 
  
   问题八：公司债券是什么意思？发行的公司债券怎么购买？  公司债券就是由公司发起的，募集资金的一种行为。但必须由证监会批准发行，一般来说公司发行债券必须由银行做担保，所以，信用度也是比较高的。公司债一般比国债收益要高一些。购买公司债券必须到证券公司开证券账户才可以认、申购。在二级市场可以交易。 
  
   问题九：债券缴款是什么意思？  实际上新债申购类似新股申购，但新股申购一般是先冻结资金，申购不成功就会返还申购款。所谓的多支新债集中缴款的意思是有多支债券发行，一般债券市场发行债券很多时候有些机构投资者并不是足额申报认购的，只是先缴部分申购款项，等到确认申购部分成功或全部成功后，再缴其余不足款项。 
  的确是银行对于其持股股民的分红。大行分红主要是指的是工农中建四大银行的现金分红，虽然这四大银行老早就进行分红的除权除息了，但是相关的分红到帐都在主要集中在7月中旬进行的(农行是在7月22日)。这样的分红对于整个市场的资金是顶在间接上的影响的，原因是四大银行基本上每股都是现金分红0.2元左右，但由于其总股本大，计算起来实际上累计分红就上千亿元资金，由于大行分红前的这些资金一般都要被冻结准备支付出去，使得市场会有近千亿资金被视为在途资金暂时不在市场中流动的。 
  
   问题十：债券发行价格公式是什么？  债券发行价格=到期票面金额按市场利率折算的现值+各期利息按市场利率折算的现值 
  P=F*（P/F，i，n) +A*（P/A，i，n) 
  你代入公式计算下吧，还不会的话可以再问我！

2. 发行的债券是什么

法律分析：发行债券是发行人以借贷资金为目的，依照法律规定的程序向投资人要约发行代表一定债权和兑付条件的债券的法律行为，债券发行是证券发行的重要形式之一。 是以债券形式筹措资金的行为过程通过这一过程，发行者以最终债务人的身份将债券转移到它的最初投资者手中。
法律依据：《中华人民共和国证券法》 第十五条 公开发行公司债券，应当符合下列条件：(一)具备健全且运行良好的组织机构;(二)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;(三)国务院规定的其他条件。公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用;改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当遵守本法第十二条第二款的规定。但是，按照公司债券募集办法，上市公司通过收购本公司股份的方式进行公司债券转换的除外。

3. 债券发行市场的介绍

债券发行市场，又称一级市场，是发行单位初次出售新债券的市场。债券发行市场的作用是将政府、金融机构以及公司企业等为筹集资金向社会发行的债券，分散发行到投资者手中。

4. 债券发行市场的债券发行方式

1.定向发行,又被称为“私募发行”、“私下发行”,即面向特定投资者发行。一般由债券发行人与某些机构投资者,如人寿保险公司、养老基金、退休基金等直接洽谈发行条件和其他具体事务,属直接发行。2.承购包销,指发行人与由商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过协商条件签订承购包销合同,由承销团分销拟发行债券的发行方式。3.招标发行,指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。按照国际惯例,根据标的物不同,招标发行可分为价格招标、收益率招标;根据中标规则不同,可分为荷兰式招标(单一价格中标)和美式招标(多种价格中标)。

5. 发行地方债券是什么意思？

地方债券是指由地方财政和地方政府部门为了筹集资金支持所辖地区经济发展和建设而发行的债券。比如，为了发展地方教育事业、修建机场、公路、桥梁、进行基础设施建设等。地方债券除其信誉度仅次于国家政府公债外，其发行面额一般也较小，以吸引更多的中小投资者，而且地方债券可以免税。发展中国家很少发行市政债券，但一些有独立收入作为偿还来源的大城市，却存在发行市政债券的可能性。

又称地方债、市政债券，是发达市场经济国家普遍采用的债务管理方式，它具有双重创新特性：既是财政管理与债务管理制度的创新，也是金融市场与金融工具的创新。
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6. 什么是债券市场

　　(1)融资功能。债券市场作为金融市场的一个重要组成部分,具有使资金从资金剩余者流向资金需求者,为资金不足者筹集资金的功能。与股票市场一样,债券市场为资金需求者提供了一个直接融资的渠道。我国政府和企业先后发行多批债券,为弥补国家财政赤字和支持国家的许多重点建设项目筹集了大量的资金。2002年,国债、金融债、企业债发行超过9000亿元,支持了多项国家和地方基础设施建设、重点项目建设以及城市公用设施建设。\x0d\x0a　　(2)资金流动导向的功能。效益好的企业发行的债券通常较受投资者的欢迎,因而发行时利率低、筹资成本小；相反,效益差的企业发行的债券风险相对较大,受投资者欢迎的程度较低,筹资成本较大。因此,通过债券市场,资金得以向优势企业集中,从而有利于资源的优化配置。\x0d\x0a　　(3)宏观调控功能。一国中央银行作为国家货币政策的制定与实施部门,主要依靠存款准备金、公开市场业务、再贴现和利率等政策工具进行宏观经济调控。其中,公开市场业务就是中央银行通过在证券市场上买卖国债等有价证券或发行央行票据,从而调节货币的供应量,实现间接宏观调控的重要手段。在经济过热、需要减少货币供应量时,中央银行卖出债券或发行央行票据收回金融机构或公众持有的一部分货币,从而控制经济的过热运行；当经济萧条需要增加货币供应量时,中央银行便买入债券,增加货币的投放。\x0d\x0a　　(4)提供市场基准利率。从国际金融市场的一般运行规律来看,在比较健全的金融市场上,有资格成为基准利率的只能是那些信誉高、流通性强的金融产品的利率,而国债利率一般被视为无风险资产的利率,被用来为其他资产和衍生工具进行净价的基准。而只有一个高流动性的、开放的、价格发现机制成熟的国债市场才能提供一个有意义的市场基准利率。\x0d\x0a　　(5)防范金融风险。一个较为完备的债券市场可以有效地降低一国金融系统的风险。一个高流动性的、开放的国债市场不仅提供了市场基准利率,同时也是本币国际化的重要支撑。金融债的发行也可以极大地补充银行的附属资本,尤其是次级债券的发行使得银行不仅获得了中长期资金来源,并且在股东之外还增加了债权人的约束,有利于银行的稳健经营。债券市场上投资者的行为高度市场化,企业债务的不履行将迅速导致债权人"用脚投票",使得企业无度融资的冲动受到有效遏制。在债券融资的背景下,公司债一旦出现债务不履行,会迅速导致公司在投资人群体中的名誉损失,并且通过债市信息披露会使广大社会公众掌握公司的信誉,使这种惩罚自动扩散到整个社会。\x0d\x0a\x0d\x0a　　债券市场是发行和买卖债券的场所，是金融市场的一个重要组成部分。债券市场是一国金融体系中不可或缺的部分.一个统一、成熟的债券市场可以为全社会的投资者和筹资者提供低风险的投融资工具;债券的收益率曲线是社会经济中一切金融商品收益水平的基准,因此债券市场也是传导中央银行货币政策的重要载体.可以说,统一、成熟的债券市场构成了一个国家金融市场的基础。

7. 债券是怎么发行的

1。债券发行概述，债券发行是发行人以借贷资金为目的,依照法律规定的程序向投资人要约发行代表一定债权和兑付条件的债券的法律行为,债券发行是证券发行的重要形式之一。是以债券形式筹措资金的行为过程通过这一过程,发行者以最终债务人的身份将债券转移到它的最初投资者手中。2。债券发行条件，债券发行的条件指债券发行者发行债券筹集资金时所必须考虑的有关因素，具体包括发行额、面值、期限、偿还方式、票面利率、付息方式、发行价格、发行费用、有无担保等，由于公司债券通常是以发行条件进行分类的，所以，确定发行条件的同时也就确定了所发行债券的种类。3。债券的发行者，在发行前必须按照规定向债券管理部门提出申报书；政府债券的发行则须经过国家预算审查批准机关如国会的批准。发行者在申报书中所申明的各项条款和规定,就是债券的发行条件其主要内容有拟发行债券数量、发行价格、偿还期限、票面利率、利息支付方式、有无担保等等。债券的发行条件决定着债券的收益性、流动性和安全性，直接影响着发行者筹资成本的高低和投资者投资收益的多寡。对投资者来说，最为重要的发行条件是债券的票面利率、偿还期限和发行价格因为它们决定着债券的投资价值,所以被称为债券发行的三大基本条件而对发行者来说,除上述条件外，债券的发行数量也是比较重要的，因为它直接影响筹资规模。如果发行数量过多，就会造成销售困难，甚至影响发行者的信誉以及日后债券的转让价格。4。债券发行方式，按照债券的发行对象，可分为私募发行和公募发行两种方式。私募发行是指面向少数特定的投资者发行债券，一般以少数关系密切的单位和个人为发行对象，不对所有的投资者公开出售。具体发行对象有两类一类是机构投资者，如大的金融机构或是与发行者有密切业务往来的企业等；另一类是个人投资者，如发行单位自己的职工，或是使用发行单位产品的用户等。私募发行一般多采取直接销售的方式，不经过证券发行中介机构,不必向证券管理机关办理发行注册手续,可以节省承销费用和注册费用，手续比较简便。但是私募债券不能公开上市，流动性差，利率比公募债券高，发行数额一般不大。5。公募发行是指公开向广泛不特定的投资者发行债券。公募债券发行者必须向证券管理机关办理发行注册手续。由于发行数额一般较大，通常要委托证券公司等中介机构承销。公募债券信用度高，可以上市转让，因而发行利率一般比私募债券利率为低。6。公募债券采取间接销售的具体方式又可分为三种①代销。发行者和承销者签订协议，由承销者代为向社会销售债券。承销者按规定的发行条件尽力推销，如果在约定期限内未能按照原定发行数额全部销售出去，债券剩余部分可退还给发行者，承销者不承担发行风险。采用代销方式发行债券，手续费一般较低。②余额包销。承销者按照规定的发行数额和发行条件，代为向社会推销债券，在约定期限内推销债券如果有剩余，须由承销者负责认购。采用这种方式销售债券,承销者承担部分发行风险,能够保证发行者筹资计划的实现，但承销费用高于代销费用。③全额包销。首先由承销者按照约定条件将债券全部承购下来，并且立即向发行者支付全部债券价款，然后再由承销者向投资者分次推销。采用全额包销方式销售债券，承销者承担了全部发行风险，可以保证发行者及时筹集到所需要的资金，因而包销费用也较余额包销费用为高。7。西方国家以公募方式发行国家债券一般采取招标投标的办法进行投标又分竞争性投标和非竞争性投标竞争性投标是先由投资者大多是投资银行和大证券商主动投标，然后由政府按照投资者自报的价格和利率，或是从高价开始,或是从低利开始,依次确定中标者名单和配额,直到完成预定发行额为止。8。非竞争性投标,是政府预先规定债券的发行利率和价格，由投资者申请购买数量，政府按照投资者认购的时间顺序，确定他们各自的认购数额，直到完成预定发行额为止。9。按照债券的实际发行价格和票面价格的异同，债券的发行可分平价发行、溢价发行和折价发行。①平价发行，指债券的发行价格和票面额相等，因而发行收入的数额和将来还本数额也相等。前提是债券发行利率和市场利率相同，这在西方国家比较少见。②溢价发行，指债券的发行价格高于票面额，以后偿还本金时仍按票面额偿还。只有在债券票面利率高于市场利率的条件下才能采用这种方式发行。③折价发行，指债券发行价格低于债券票面额，而偿还时却要按票面额偿还本金。折价发行是因为规定的票面利率低于市场利率。

8. 债券如何发行的？

一个的运营发展离不开资金的周转，当运营因资金受阻时可以须符合发行的条件且有明确的发行方式。那么债券如何发行呢下面就由的对此做相关解答，看完下面的介绍后相信您能从中得到答案。
一、公募债券(专业名“面向公众投资者的公开发行”)
1、“大公募”全名“面向公众投资者的公开发行的债券”，名字太长，现在大家统一都喊大公募。适用投资者：公众投资者。公众投资者，简而言之，愿意买的人都可以买，个人也可以和打新股一样参与进来。
2、审批方式：证监会审核。此处应该是延续老的上市债的审批流程。
3、主要发行条件：
（1）债项评级达到AAA;
（2）最近三年年均利润对债券一年利息的覆盖超过1.5倍。
（3）累积发行债券余额不超过净资产的40%。
二、公募债券(专业名“面向合格投资者的公开发行”)
1、“小公募”全名“面向合格投资者的公开发行的债券”，与大公募全称只有两个字之差。在发行方式上，小公募与现在协会中票、企业债相同，结合交易所债券质押库的优势，将是交易所的主流交易债券品种。
2、适用投资者：合格投资者。主要包括各类金融机构，300万以上金融资产个人等。
3、审核方式：交易所预审，证监会简化复核。从目前的监管层推动力度来看，小公募主要的审核基本下放至交易所，审核效率有望赶超协会。
4、发行主要条件：
（1）最近三年年均利润对债券一年利息的覆盖超过1.5倍。
（2）累积发行债券余额不超过净资产的40%。
三、私募/非公开(专业名“非公开发行的债券”)
1、过去采取私募方式发行的债券只有交易商协会的非公开定向融资工具
(PPN)、交易所的中小企业私募债两类，因此不少人错将新的非公开债/私募债理解为中小企业私募债。其实不然，从新《债办法》来看，非公开是欢迎所有企业发行的，简而言之理解为交易所的PPN更加准确。
2、适用投资者：合格投资者。
3、审核方式：交易所预沟通，证券业协会事后备案。目前非公开资料仍需递交交易所先行沟通，但是否出具相关文件尚未明确。从目前审核情况看，非公开的备案效率将十分高效。
4、发行主要条件：无财务要求，满足证券业协会负面清单。不对财务指标做要求、将非公开的债券交给市场自行判断确实是市场化的一大步。
【本文关联的相关法律依据】
《中华人民共和国公司法》第一百六十一条
上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票的公司债券，应当报国务院证券监督管理机构核准。
发行可转换为股票的公司债券，应当在债券上标明可转换公司债券字样，并在公司债券存根簿上载明可转换公司债券的数额。