三个月期欧洲美元期货为什么属于利率期货

1. 三个月期欧洲美元期货为什么属于利率期货

　　三个月期欧洲美元期货属于利率期货的原因是三个月期欧洲美元期货是以债券类证券为标的物的期货合约，属于利率期货，外汇期货‍是指以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。
　　利率期货（Interest rate futures）：利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约，它可以避免利率波动所引起的证券价格变动的风险。利率期货一般可分为短期利率期货和长期利率期货，前者大多以银行同业拆借中场3月期利率为标的物、后者大多以5年期以上长期债券为标的物。
　　外汇期货(foreign exchange futures)又称为货币期货，是一种在最终交易日按照当时的汇率将一种货币兑换成另外一种货币的期货合约。是指以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。它是金融期货中最早出现的品种。

2. 假设当前欧元兑美元期货的价格是 1. 3600（即 1.3600 美元=1 欧元），合约大小为 12

当前合约价值为125000欧元*1.3600美元/欧元
期货合约价格变动0.0001后，合约价值为125000欧元*（0.0001+1.36000）美元/欧元
所以，合约价值变动为125000*0.0001

3. 已知即期汇率1欧元=1.2600欧元，6个月期美元和欧元存款的年利率分别为4%5%，请问欧元远期是升水还是贴水

根据利率平价理论，即期利率高的货币远期贴水，本例中欧元的利率5%高于美元，远期欧元贴水。
即期汇率1欧元=1.2600美元，欧元贴水，贴水年率与利差一致，6个月的远期汇率：1欧元=1.2600*（1-1%/2）=1.2537美元

4. 假定欧洲货币市场，美元六个月利率为 5%，英镑六个月利率为 8%，即期汇率为1GBP=1.6380USD,

即期汇率GBP/USD=1.6380。即1英镑等于1.6380美元。
在这种情况下，起初如果客户有100万英镑，就可以兑换成163.8万美元。
100万英镑存六个月可得本息=100*（1+8%/2）=104万英镑
163.8万美元存六个月可得本息=163.8*（1+5%/2）=167.895万美元。
 
第一种情况，6个月英镑远期贴水300点，即远期汇率=1.6080。
如果客户采用先将英镑转为美元，拿美元进行存款，到期按事先约定的远期汇率转回英镑操作，则转回的英镑金额=167.895/1.6080=104.41万英镑，大于直接用英镑进行存款得到的本息，因此有利可图，可以实现套利，套利收入等于0.41万英镑。
 
第二种情况与第一种情况相同，也可以用相同的方法套利。

5. 假定欧洲货币市场，美元六个月利率为 5%，英镑六个月利率为 8%，即期汇率为1GBP=1.6380USD,

即期汇率GBP/USD=1.6380。即1英镑等于1.6380美元。
在这种情况下，起初如果客户有100万英镑，就可以兑换成163.8万美元。
100万英镑存六个月可得本息=100*（1+8%/2）=104万英镑
163.8万美元存六个月可得本息=163.8*（1+5%/2）=167.895万美元。
 
第一种情况，6个月英镑远期贴水300点，即远期汇率=1.6080。
如果客户采用先将英镑转为美元，拿美元进行存款，到期按事先约定的远期汇率转回英镑操作，则转回的英镑金额=167.895/1.6080=104.41万英镑，大于直接用英镑进行存款得到的本息，因此有利可图，可以实现套利，套利收入等于0.41万英镑。
 
第二种情况与第一种情况相同，也可以用相同的方法套利。

6. 在国际金融市场上,欧元的利率是5%,美元的利率是2%,则6个月远期美元是升水还是贴水

升水1.5%
计算方法：
(5%-2%)*6/12=1.5%

7. 求助：3个月欧元和美元的存款利率分别为3.5%和1.5%，即期中间汇率为1.4500,欧元兑美元的3个月远期点是多少

远期汇率=即期汇率+即期汇率×（B拆借利率－A拆借利率）×远期天数÷360 
 远期汇率
=1.4500+1.4500*(.0150-.0350)*90/360
=1.44275

8. 假设当前欧元兑美元期货的价格是 1. 3600（即 1.3600 美元=1 欧元），合约大小为 1

合约价格变动值=0.0001*125000=12.5美元