关于到期收益率问题.

1. 关于到期收益率问题.

债券到期收益率：按复利计算的收益率

2. 到期收益率相关问题？？

到期收益率(Yield to Maturity，YTM)又称最终收益率，是投资购买债券的内部收益率，即可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。

3. 关于到期收益率问题.

债券到期收益率：按复利计算的收益率

4. 到期收益率的概念

到期收益率法适用条件是公司目前有上市的长期债券。

5. 有没有大佬能解答一下这个关于到期收益率的问题？

知识点 ：
1. 单利和复利的使用范围；
2. 根据以上适用范围，相对应的计算公式；
知识点一：
单利的适用范围：处于最后付息周期的固定和浮动利率债券
（思考：处于最后付息周期，不需考虑将利息再投资，故采用单利）待偿期在1年及以内的到期一次性还本付息债券和零息债券
（思考：可能这方面有两个考虑因数，一方面可能因为到期一次性还本付息债券的付息频率通常都是1年1次，1年及以内的该类债券就处于最后付息周期；另一方面可能因为1年及以内属于货币市场，通常不需要考虑利息再投资，即货币的时间价值。以上两个原因可能是单利适用的依据）
复利的适用范围：不处于最后付息周期的固定和浮动利率债券l待偿期在1年以上的到期一次性还本付息债券和零息债券
知识点二：
单利模式下到期收益率的计算公式：符号定义：y为到期收益率；FV为到期本息和；PV为债券全价，即初始投资金额；D为债券起息日至兑付日的实际天数；TY为当前年份实际天数，算头不算尾。
公式：


（思考：这个公式好理解，将算出的收益率转换成当年的年利率）
复利模式下到期收益率的计算公式：
复利模式下有两种情况
一．待偿期在1年以上的到期一次性还本付息债券和零息债券符合定义：m为起息日至到期兑付日的整年数；d为计算日至下一付息日的实际天数。


（思考：此公式最大重要点在于将债券实际持有天数换算成年数，即将起息日至下一付息日的实际天数换成年数）
二．不处于最后付息周期的固定和浮动利率债券符合定义：C为票面年利息；f为年付息频率；n为起息日至兑付日付息次数；TS为当前周期实际天数。


（思考：此公式将债券持有期间收取的利息分别贴现至起息日，注意点有两个，一是TS为实际周期的天数，不是当年的实际天数，因为付息周期可能不是一个整年；二是付息频率可能不是每年一次，所以要计算每期的利息。）供参考。

6. 到期收益率

6元除以100元，得到票面利率6%！100元买入，95元卖出，收益率为95减去100然后除以买入价格100元等于-5%！持有一年得到利息6元，回报率为95元加6元然后减去100元再除以100元等于1%
即期收益率= 利息/购买价格。
即期收益率（Spot Rate) 也称零息利率，是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率。所以即期利率也是当前市场上比较通行的利率，一般市场上进行借款所必须的利率，计算方法为债券的年利息收入/债券当时的市价。即期利率通常在即期交易前1-2天报价，远期利率是某一未来时间到另一未来时间的利率.远期利率是用即期利率根据无套利原则推算的。

资料补充：
到期收益就是指买入债券持有至期满所得的收益，也称最终收益率，其中包括利息的收益和资本损益与买入债券时的实际价格比率。此收益率按复利计算，它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。计算公式：到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×总期数）×100%
因为不论是什么样的投资市场利率都会发生一定的变化，因此到期收益率的曲线也就会有一定的偏移，因此在投资收益率几乎不等于到期收益率，从而使得了投资人实现的收益和到期收益之间仍然会存在着一些差别，因为到接收也并不能够真实的反映出固定收益证券的投资收益，因此到期收益也不应该成为能够衡量投资收益的客观性指标。
对于债券的组合收益率就需要通过将在全组合堪称是单一的债券，也是该债券组合所有的现金流的现值等于该债券组合市场价值的适当贴现率，就是该债券组合的到期收益率，也可以被称之为内部的回报率，到期的收益率比较难计算因此应用面也不是特别广泛，但是股票组合的收益率就比较容易计算，尤其是反映股票组合风险的指标也非常容易计算。

7. 到期收益率

您好，很高兴为您解答【摘要】
到期收益率【提问】
您好，很高兴为您解答【回答】
经查询，所谓到期收益,是指将债券持有到偿还期所获得的收益,包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率,是投资购买债券的内部收益率,即可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。【回答】
希望我的回答对你有帮助！【回答】
您好，请发送原图哦 我们在看不清这个图片【回答】
【提问】
经查询是98.18【回答】

8. 到期收益率是什么