现金占总资产比率

1. 现金占总资产比率

现金流量 
  
 学完了模型之后，进入分析课程。我们这个流派，财报分析，可以高度概括为5大数字力：
  
 现金流量，经营能力，盈利能力，财务结构和偿债能力。现金流量表示一个企业的气长，现金越多能获得越久。衡量现金流量可以拆分成两个关键指标：现金占总资产比例 及 平均收现天数。一个是量的衡量，一个是速度的衡量。很显然，如果又多又快，那是极好的。相对来说，现金占总资产比更重要，因为家底厚的话，其他都不是问题。
  
 
  
                                          
  现金占总资产比例指标详解 
  
 现金占总资产比 = （现金 + 可交易金融资产） / （流动资产 + 长期资产）
  
 占比公式中的四项可以再细分拆开看，获得更进一步分析结论。
  
 除现金外的其他资产流动性逐项变低，相应的估值和交易速度之间总是会有矛盾。追求速度只能降低估值，追求估值只能降低流动性。现金的这两项指标都不会打折。但不放弃流动性，往往又没法最求更高的成长性。所以，这里有个我瞎说的不可能三角：（流动性）（估值）（成长性）
  
  现金比例的经验法则 
  
 一般来说现金比例不能小于10%。参考家庭资产配置，建议留够家庭应急的3-6个月资金，也是不少于10%。家庭的10%应该是由大量调查数据统计得来的，上市公司，姑且参照。
  
 综合所有上市公司，如果生意比较烧钱（总资产周转率  25%，相对来说比较安全。
  
  两个案例  
                                                                                  
 
  
                                          
 
  
                                          
 Tesla烧钱，但是现金比例接近25%。盈利能力逐年提升明显。感觉很有希望。
                                                                                  
 
  
                                                                                  
 蒙上眼睛看蔚来财报，简直惨不忍睹。前两天看到一篇分析，说蔚来卖一辆亏一辆，但是主因能核心零件采购，无法降成本。蔚来可以自己设计这些零件，自产吗？目前蔚来的几个数据，最快5万辆下线的车企。单季销售过万。月度有10亿现金流流入（公司CEO秦力宏央视上亲口说）。李斌据说是个好人。
  
 宁德时代定增，高瓴100亿成为第一大注资方，据说竞价5轮。
  
 综合以上，关于电车市场，未来应该怎么弄？:D 另外不得不感叹美国的强大，叹为观止

2. 现金存量占资产的百分比怎么算

账户中留存现金数量和账户总资产的比值。现金流量占总资产比率 = （ 货币资金+交易性金融资产）/总资产，交易性金融资产包含股票，债券等容易变现的资产。
如果在建仓工作完成之后，现金占比非常的小，代表操盘手的操盘风格比较激进。反之代表操盘风格相对保守现金占比较大也可以说明操盘手拥有更大的选择空间。如果在行情不好的年份中，现金占比还可以，用来衡量操盘手的风险控制能力。

3. 财务数据之现金占总资产比率

五大数字力：
                                          
  重点为现金占总资产比率 和 平均收现天数 ，比气长，越长越好，现金流对于一家公司就如同血液一般重要。
  
  1：现金占总资产比率 揭示了一家公司相比而言，例如一家公司的现金占比总资产为1比100，又或者零点几比100.那么相当于一家公司100元的资产而现金流量只有1元或者零点几元，那么它的现金流量相对而言就是枯竭的，这种公司很容易发生剧烈的风险。
  
  2：平均收现天数 ：又叫做应收账款周转天数，可以理解为做一次生意平均要多少天才能收回现金。 
                                          
 现金占总资产比率=（货币基金+交易性金融资产）➗总资产
  
 1：货币基金：可以理解为“个人手上的钱”：包括钱包的现金，银行的余额，（余额宝）可以马上变现的钱。最大的特点就是流动性强。
  
 于公司层面：库存的现金，银行存款和其他货币基金三个项目——就是钱，不管是放在银行的还是公司的钱，即手上的现金。
  
 2：交易性金融资产：交易性金融资产可以理解为短期投资：即股票，债券，基金等等。
  
 3：总资产=流动性资产+长期资产（非流动性资产）补充两者区别：以一年为界
  
 (1)流动性资产的变现能力比较强，流动性资产的三个重点项目为： 货币基金 应收账款 存货 
  
 (2)长期资产的变现能力相对而言比较差，短期变现没有那么方便,主要包过长期投资，设备，土地，厂房等。
  
 思考：为什么公司有很多资产，但是现金却最重要？
  
 因为现金是最重要的血液，尤其是经济不景气的时候，现金的重要性更是毋庸置疑，比如今年新冠肺炎。现金可以在任何时候买到资产：例如原材料，厂房，设备，土地等。而手里的其它存货，例如存货，在经济不景气的时候智能打折出售。例如应收账款，有些钱可能收不回来（所以有的公司要查看坏账率）。例如机器厂房设备在经济低迷的时候只能打折出售。
  
 所以，对于公司也好，个人也好，现金占总资产的比例不能太低。 （深刻领悟现金为王的重要性） 
  
 现金占总资产比率没有标准答案：得因行业而异，因重资产行业轻资产而异，因公司所处的发展阶段而异等。
  
  但据经验：这个指标至少要＞10%。 
  
  如果是烧钱行业，即总资产周转率＜1的行业，这个指标最好要大于25%。 
                                          
 
  
                                          
 注意该公司的总资产周转率＜1.即重资产行业。2019年总资产占比率为23.7%，未达到25%，所以要结合其他财务数据，以及行业格局，市场份额，估值情况，现阶段股价等等来判断一个公司值不值得入手。
  
 
  
                                          
 对比其他同行：
                                          
 以下为耀皮玻璃的财报：
                                          
 总结：
  
 福耀玻璃的2019年应收账款周转天数为67.3天，应付账款周转天数为63.1天，现金占总资产比率为23.7%，总资产周转率＜1.
  
 耀皮玻璃2019年应收账款周转天数为61.2天，应付账款周转天数为114天。现金占总资产比率为11.6%，总资产周转率＜1.
  
 通过上一次小明客户回款和供应商付款的时间思考 该时间对于现金流的重要性。