急求 金融工程计算题 10 12月份的欧洲美元期货合约报价为98.40 某公司预

1. 急求 金融工程计算题 10 12月份的欧洲美元期货合约报价为98.40 某公司预

1、锁定利率在不考虑成本的情况下应该是100/98.4；
2、公司在12月份要借入，怕的是利率提高，也就是合约价格下跌，合约价格下跌对他是不利的，所以买入的是空头头寸
3、如果实际利率是1.3%，合约到期应该无限接近于现货价格，所以是100/x=1.3%。
结果你就自己计算了。

2. 6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95

6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（   ）。
3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约的合约规模是100w，以95.45的价格买进，以95.40的价格平仓，损失100,0000×(95.40-95.45)/100×3/12×10=-1250
或者 亏损5个点，每个点25欧元，损失-5×25×10=-1250

3. 某交易商买进一份一个月到期的欧元看涨期权,合约金额为100000欧元,协议价格为EUD1=$1.1

（1）期权费：2000美元
（2）市价变动为EUD1=＄1.4
执行期权买入欧元需要美元：
100000×1.1=110000美元
在现汇市场上卖出欧元可得美元：
100000×1.4=140000美元
（3）执行期权可获利：
140000-110000-2000=28000美元

4. 期货基础例题。一个公司按94.36的价格出售了12份3个月的英镑期货，一张合约的面值为500000

94.36-95.21*500000*12=-5100000

5. 在当前期货市场上2011 年3 月份的3 个月期 的欧洲美元期货的价格为97.00,

2011年3月份的3个月期欧洲美元期货利率实际上是3%(这些期货利率实际上是把债券面值都看作成100，用100减去当前的报价就是利率值，100-97=3)。而2011年6月份的3个月期欧洲美元期货利率实际上是3.3%(100-96.7)。
3个月后3个月期的远期利率=(2.75%*6/12+2.55*3/12)/(3/12)=2.95%
(注意多少个月期的利率实际上是一个年化利率，在计息时要算上相应的时间的。)
由于远期利率比期货利率要低0.05%
那么2011年6月份的3个月的远期利率应该为3.25%，故此则有3个月后的6个月远期利率=(2.95*3/12+3.25*3/12)/(6/12)=3.1%

6. 假定某年3月美国一进口商3个月后需支付货款500000欧元,目前即期汇率为1欧元=1.25000美元.

解：由题意可知
3月：即期汇率为1欧元=1.25000美元
期货价格为1欧元=1.2800美元
6月：即期汇率为1欧元=1.3100美元
期货价格为1欧元=1.3000美元
4*125000*1.31=655000美元
500000*1.25=625000美元
6月比3月多支付：655000-625000=30000美元
这是因为欧元升值而使得该进口商在现货市场蒙受损失。由于6月买进4张欧元期货合约，这时的欧元期货合约价格涨为了1欧元=1.3000美元,故该进口商现在可以卖出这4张合约，从中获利30000美元。

7. 某投资者预期欧元将升值,于是在4月5日在CME以1.1825的价格买入5手6月份交 割的欧

1.2430-1.1825=0.0605
0.0605*1000*12.5=7562.5
7562.5*5=37812.5

8. 若某日伦敦市场即期汇率为1.8545/55，三个月远期点数为55/65.计算

1、即期中间价=(1.8545+1.8555)/2=1.8550
2、三个月远期汇率。由于掉期点为55/65，表明汇率远期升水，三个月远期汇率=1.8600/1.8620