到底什么是“量化投资”

1. 到底什么是“量化投资”

量化投资是指通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令，以获取稳定收益为目的的交易方式。在海外的发展已有30多年的历史，其投资业绩稳定，市场规模和份额不断扩大、得到了越来越多投资者认可。
事实上，互联网的发展，使得新概念在世界范围的传播速度非常快，作为一个概念，量化投资并不算新，国内投资者早有耳闻。但是，真正的量化基金在国内还比较罕见。同时，机器学习的发展也对量化投资起了促进作用。

2. 量化投资策略到底什么是量化投资

一分钟了解量化投资

3. 什么是量化投资

　　量化投资就是借助现代统计学、数学的方法，从海量历史数据中寻找能够带来超额收益的多种“大概率”策略，并纪律严明地按照这些策略所构建的数量化模型来指导投资，力求取得稳定的、可持续的、高于平均的超额回报。量化投资属主动投资范畴，本质是定性投资的数量化实践，理论基础均为市场的非有效性或弱有效性。
　　量化投资特点：
　　第一，投资视角更广。借助计算机高效、准确地处理海量信息，在全市场寻找更广泛的投资机会。
　　第二，投资纪律性更强。严格执行数量化投资模型所给出的投资建议，克服人性的弱点。
　　第三，对历史数据依赖性强。

4. 什麽是量化投资?

简单的说，量化投资是利用大量的历史数据帮助投资者作判断，用电脑帮助人脑处理信息，克服了人的情绪和弱点对投资的影响。推动量化投资走向应用的第一人叫约翰·麦奎恩。麦奎恩利用美国富国银行的信托投资平台建立了第一个定量投资系统，并于1971年发行了世界上第一支被动管理的指数基金。这一平台经不断改进演变成为今天世界上第二大投资管理公司——巴克莱国际投资管理公司（Barclays Global Investors）。中国基金公司在量化投资方面比较领先的有富国基金，你可以关注一下旗下以量化方式投资的指数增强基金。例如富国天鼎中证红利指数增强基金2011年的业绩在320只股票基金中排到第17名，在所有指数基金中排名第一；还有包括富国沪深300指数增强基金，2011年的业绩在320只股票基金中排到第37名，在所有指数基金中排名第二；另外还有富国中证500增强，包含沪深两市中流动性较好、市值处于中等区间的小盘股，与覆盖大中盘股的沪深300指数风格互补。富国量化投资带头人李笑薇是美国斯坦福大学经济学博士，曾任巴克莱国际投资管理公司（BGI）大中华主动股票投资总监、高级基金经理、高级研究员；摩根士丹利资本国际Barra公司BARRA股票风险评估部高级研究员，可以说她是中国量化投资的先行者，而她所带领的投资团队也定能给投资者带去优良的收益回报。

5. 什么是量化投资？

数量化投资、程序化交易、算法交易、自动化交易以及高频交易都是数量化交易的特定方式， 其描述内容的侧重点各有不同。数量化交易应用IT技术和金融工程模型偶那个帮助投资者指定投资策略、减少执行成本、进行套利和风险对冲。数据、速度、风险管理是数量化交易系统建设中的关键问题。期货市场的数量化自动交易模型正逐步由投资者编制自用，演变为有一定规模的投资咨询顾问组成的专业团队参与。
程序化交易，也可称之为系统交易或算法交易，设计人员将市场常用之技术指标，利用电脑软件将其写入系统中，结合市场历史数据，分析和组合各种指标建立数学模型，将交易策略系统化。当交易策略的条件满足时，程序化系统自动发出多空讯号，并且有效掌握价格变化的趋势，让投资人不论在上涨或下跌的市场行情中，都能抓住交易策略，进而赚取波段获利。程序化交易的操作方式不求赚取夸张利润，只求长期稳健的获利，于市场中成长并达到财富累积的复利效果。经过长时期操作，年获利率可保持在一定水准之上。
程序化交易又是一种个性化交易，每个投资者（或机构）都可以根据自己的投资经验和智慧，编写自己的交易模型，进行电脑自动交易。交易模型是交易思想的凝练和实际化，正确的交易思想在严格的操作纪律实行下将获得良好、稳定的投资收益，而通过交易模型正是将正确的交易思想与严格的操作纪律很好地结合在一起，帮助人们获取良好、稳定的投资收益。程序化交易在投资实战中不仅可以提高下单速度，更可以帮助投资者避免受到情绪波动的影响，消除交易时人性的恐惧、贪婪、迟疑及赌性等情绪，实现理性投资。
设计出色的程序化系统可以确保广为流传的交易成功三项基本原则的顺利实施：顺应市场趋势、控制亏损交易、做足盈利交易。
总而言之，模型策略的出色设计、资金的有效风险控制、行情交易软件的稳定可靠、数据的及时流畅以及下单速度的快捷,组成了优秀的程序化交易系统，它是量化投资的一种具体实现途径。

6. 量化投资和传统投资的关系是怎样的？

　　微量网指出：1、量化投资与传统投资的区别——正如西医与中医的差异

　　量化投资与传统投资相比，就像中医和西医的差异。传统投资更像中医，更多地依靠经验和感觉判断病在哪里;量化投资更像是西医，依靠模型判断。

　　模型对于定量投资基金经理的作用就像CT机对于医生的作用。在每一天的投资运作之前，投资者会先用模型对整个市场进行一次全面的检查和扫描，然后根据检查和扫描结果做出投资决策。所以西医传入中国后，百年时间取代了中医，成为主流的诊断方法，并不是因为西医的水平高，而是因为西医有各种仪器和数据，例如CT/X机等，能够帮助医生进行辅助决策，提高诊治的成功率。

　　2、 量化投资的优势

　　(1)克服人性的弱点。有别于传统投资，量化投资在最大程度上避免了基金经理的情绪和主观决策的干扰。

　　(2)全面捕捉市场机会。量化投资借助程序化的计算机模型，能够跟踪和发现大量人力不及的投资机会。

　　(3)分散投资，风险可控。量化基金的持股相对分散，风险相对可控，即“不把鸡蛋放在一个篮子里”。

7. 什么是量化投资

定义：是指通过数理统计分析，选择那些未来回报可能会超越基准的证券进行投资，以期获取超越指数基金收益的基金。

释义：区别于普通基金，量化基金主要采用量化投资策略来进行投资组合管理。总的来说，量化基金采用的策略包括：量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、期权套利、算法交易、资产配置等。对于量化基金的产品设计，虽然量化基金一般都是采用多因素模型对股票进行分析和筛选，但不同的量化基金的侧重点是不一样的，也就是包括投资思路、观察角度、分析方法在内都是不同的。

在我国证券市场，基本面研究占主流地位，然而随着证券市场的不断发展、证券数目的增加、衍生品的出现等，基金要想战胜指数的难度也越来越大，量化投资则开始发挥越来越重要的作用，因此我国也涌现出了大批量化基金。

8. 量化投资？

量化投资简单地说，就是以数据模型为核心，以程序化交易为手段，以追求绝对收益为目标的一种投资方法。其本质是通过程序化交易来实现交易思想。
量化投资的优势在于在于它的纪律性、系统性、及时性、准确性和分散化。
1. 纪律性：严格执行策略思想，克服人性的弱点：贪婪、恐惧等，克服一向自我感觉良好，所带来的后果：追涨杀跌。
2. 系统性：通过多层次的量化模型、多角度的观察及海量数据的观察等，捕捉更多的投资机会。
3. 及时性：快速跟踪市场变化，全面扫描市场信息，不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会。
4. 准确性：准确客观评价交易机会，克服主观情绪偏差，通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会。
5. 分散化：即靠概率取胜。主要有两个方面，一是量化投资不断从历史中挖掘有望在未来重复的历史规律并且加以利用，这些历史规律都是有较大概率获胜的策略。二是依靠筛选出股票组合来取胜，而不是一个或几个股票取胜，从投资组合理念来看也是捕获大概率获胜的股票，而不是押宝到单个股票上。
（补充：现在很多券商都提供量化接口，想要了解更多可以咨询券商的工作人员。）