资产管理业务风险控制主要有哪些方面

1. 资产管理业务风险控制主要有哪些方面

风险一：合规风险。合规风险主要是指资产管理公司在资产管理业务中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则等行为，可能使资产管理公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。 风险二：市场风险。市场风险主要是指因不可预见和控制的因素导致市场波动，造成资产管理公司管理的投资者资产亏损。这是资产管理公司资产管理业务运作中面临的主要风险。该风险按《试行办法》规定应在资产管理合同中约定由投资者承担。资产管理公司不得向投资者做出保证资产本金不受损失或取得最低收益的承诺。 风险三：经营风险。经营风险主要是指资产管理公司在资产管理业务中投资决策或操作失误而使管理的投资者资产受到损失。 风险四：管理风险。管理风险主要是指资产管理公司在资产管理业务中由于管理不善、违规操作而导致管理的投资者资产损失、违约或与投资者发生纠纷等，可能承担赔偿责任而使资产管理公司受到损失。如与投资者签订资产管理合同不规范、约定不明，操作人员违反合同约定买卖证券或划转资金，操作人员在经营中进行不必要的证券买卖损害委托人的利益等。

2. 资产管理业务的风险在哪几个方面？

很多投资者因为各种原因，没有时间仔细的去打理自己的资产，当看到别人越来越富有之后才想要将资金从银行拿出来做投资。投资者选择去进行资产管理业务也是一种投资，但是投资就会有风险，下面腾信配资网就为大家仔细的讲解一下资产管理业务的风险在哪里。

    风险一：合规风险。合规风险主要是指资产管理公司在资产管理业务中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则等行为，可能使资产管理公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。

    风险二：市场风险。市场风险主要是指因不可预见和控制的因素导致市场波动，造成资产管理公司管理的投资者资产亏损。这是资产管理公司资产管理业务运作中面临的主要风险。该风险按《试行办法》规定应在资产管理合同中约定由投资者承担。资产管理公司不得向投资者做出保证资产本金不受损失或取得最低收益的承诺。

    风险三：经营风险。经营风险主要是指资产管理公司在资产管理业务中投资决策或操作失误而使管理的投资者资产受到损失。

    风险四：管理风险。管理风险主要是指资产管理公司在资产管理业务中由于管理不善、违规操作而导致管理的投资者资产损失、违约或与投资者发生纠纷等，可能承担赔偿责任而使资产管理公司受到损失。如与投资者签订资产管理合同不规范、约定不明，操作人员违反合同约定买卖证券或划转资金，操作人员在经营中进行不必要的证券买卖损害委托人的利益等。

3. 资产管理管控的风险点是哪些方面

风险一：合规风险。合规风险主要是指资产管理公司在资产管理业务中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则等行为，可能使资产管理公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。

风险二：市场风险。市场风险主要是指因不可预见和控制的因素导致市场波动，造成资产管理公司管理的投资者资产亏损。这是资产管理公司资产管理业务运作中面临的主要风险。该风险按《试行办法》规定应在资产管理合同中约定由投资者承担。资产管理公司不得向投资者做出保证资产本金不受损失或取得最低收益的承诺。

风险三：经营风险。经营风险主要是指资产管理公司在资产管理业务中投资决策或操作失误而使管理的投资者资产受到损失。

4. 资产管理业务的风险

（一）资产管理业务的风险法律风险市场风险经营风险管理风险（二）资产管理业务风险的控制

5. 资产管理业务还将继续严控风险吗?

据报道，备受关注的资产管理业务新规27日落地，此次发布的新规指出资产管理将打破刚兑严控风险方向未变。

报道称，相关人士表示，虽然新规考虑了市场的承受能力而在过渡期上有所放松,但是严控风险的方向并未改变,明确要求打破刚性兑付,金融机构不得承诺保本保收益，当资管产品出现兑付困难时,金融机构不得以任何形式垫资兑付。

人民银行有关负责人说，引导金融机构转变预期收益率模式,强化产品净值化管理,并明确核算原则，关于刚性兑付的认定情形,新规明确包括“违反净值原则对产品进行保本保收益”“采取滚动发行等方式保本保收益。

如果一旦发生刚性兑付,相关机构要受到惩处，存款类金融机构发生刚性兑付,要足额补缴存款准备金和存款保险保费,非存款类持牌金融机构由金融监管部门和中国人民银行依法纠正并予以处罚。
文章来源：央广网

6. 财务管理中资产的风险与收益

你好：
1.协方差本身也是方差，只不过是由各自方差“推算”出来的，它反映的是各自资产之间的关系：N种证券组合，组合的结果是函数形式（拟合回归函数，其实就是取均值并拿自由度n-1“柔和”一下），因为各组合品种（坐标点）不可能完全与该函数图形重合（不然就不需要拟合回归了），知道了这一点，就用不同证券各自坐标点与均值的偏差相乘（方差）再除N-1就是其之间的协方差，以两种证券形成的投资组合为例，偏差分为横坐标偏差和纵坐标偏差，横坐标实际点与均值点偏差和为∑（X实际-拟合函数X均值），纵坐标实际点与均值的偏差和为∑（Y实际-拟合函数Y均值），那变成方差，二者相乘即【∑（X实际-拟合函数X均值）×∑（Y实际-拟合函数Y均值）】，在用拟合优度N-1平和一下，两者的协方差COV(X,Y)=【∑（X实际-拟合函数X均值）×∑（Y实际-拟合函数Y均值）】÷（N-1）；这个公式是数学问题，财经类考试通常理解原理即可，以上给你讲的已经到头了，不会在考试中出现超过2种证券以上的组合（三维数学建模）以及更难的情形了。
 
2.相关系数是协方差的发展，协方差是个绝对数，比如500,比如120，你是不能拿500＞120就比较不同证券间对投资组合影响程度的，所以相关系数——相对数的概念应运而生，它是由协方差再除以各自证券的标准差而来的，即相关系数R=COV(X,Y)÷（X标准差×Y标准差），这么比过以后就可以知道这种组合与行程的函数之间的关系了，这就是相关系数。
 
3.组合方差又是相关系数的引申，你知道了各自证券与组合函数的关系（即相关系数），那我想问组合函数本身的方差呢，它就必然涉及①各自证券自己的方差②各自证券间的协方差或相关系数③各自证券占比，三者缺一不可；你要知道你上面学习的两点是这一问的基础，国内财经考试中通常只会涉及2种证券组合，以此，两种证券组合的方差=【（A1×X标准差）+（1-A1）×Y标准差】^平方，展开后就是初中时候的完全平方公式，共三项，两个完全平方项不再说了，二项式记住是“三者缺一不可”就OK了，是二倍的各自标准差之积×比例之积×相关系数，理解到这个程度，考试已经绰绰有余了。
 
祝学习顺利~
阿灿

7. 管理人承担相对较大风险的资产管理方式

传统的资产管理人很少使用杠杆，所以风险计量措施是最有意义的。投资资产类别的选择并不基于投资顾问，而很大程度上由客户决定。投资顾问所做的只是让基金的表现超越基准资产。绝对收益策略及资产配置策略的基金是例外，但是这两种基金也有相对的基准来衡量。对于绝对收益策略的基金，基准通常是现金或现金等价物的最低利率。资产配置基金可以使用资产分配系数作为相对风险计量的基准。尽管银行、保险公司和其他市场参与者倾向于以货币单位来衡量VaR（如分析1bps的变化对久期或其他数据造成的绝对货币变化），长期资产管理者倾向于以百分比来对VaR或久期进行估计（将VaR和久期除以净资产）。【摘要】
管理人承担相对较大风险的资产管理方式【提问】
请您耐心等待几分钟，正在编辑整理回答，马上就为您解答，还请不要结束咨询哦。【回答】
资产管理公司通常不受资本要求或流动性的监管，大部分的监管是针对公平对待投资者的：披露的信息是否完整准确、销售行为是否存在误导现象、客户之间是否被区别对待。在一些地区，可能会针对不同的基金类型进行不同的监管。【回答】
在资产管理投资组合中，风险管理主要集中于波动性、损失概率或相对基准的表现等方面。一般来讲，一支多元化、无杠杆、仅多头的基金即使遇到大规模的赎回也不会使净资产跌倒0以下。尽管服务成本或其他类别的费用可能使基金破产存在理论上的可能，但是，相比之下，杠杆的使用对基金破产的威胁要高得多。【回答】
一般来讲，资产管理人会分别衡量每个投资组合的风险。但是，也存在以下的例外情况：

■长期资产管理者：如果投资顾问将自有资金投资到了其管理的一些基金中，则需要将这些投资进行加总，使公司能够评估在所有投资组合中的风险敞口。

■对冲基金：对冲基金经理需要将各基金中同类份额进行汇总。

■基金的基金：这些投资组合通常需要将基础对冲基金的风险汇总到主基金水平。【回答】
资产管理人可以选择汇总所有基金和策略中的风险敞口，以确定它是否将投资过分集中于单只证券或交易对手，（单个投资组合持有一种证券可能不会构成流动性风险，但是如果公司将所有组合持有该证券的数量加总在一起，可能会发现投资组合无法达到预期的流动性目标）。【回答】
当分析资产管理人的风险计量方法时，非常重要的一点是需要了解该方法是分析投资组合已实现收益在后期的可复制性，还是分析投资组合的潜在损失。基于后期可复制性的计量标准（如标准差、事后追踪误差、夏普比率、信息比率和历史beta等）可以判断基金在未来一段时间内的价值变化，有助于对管理人的投资水平进行评价。但是，只有对组合的持仓进行分析才能真正揭示组合的风险敞口。这种计量方法一般包括VaR、事前跟踪误差、久期、beta、压力测试及情景分析。我们可以对投资组合历史持仓或当前持仓进行风险计量。【回答】
传统的资产管理人很少使用杠杆，所以风险计量措施是最有意义的。投资资产类别的选择并不基于投资顾问，而很大程度上由客户决定。投资顾问所做的只是让基金的表现超越基准资产。绝对收益策略及资产配置策略的基金是例外，但是这两种基金也有相对的基准来衡量。对于绝对收益策略的基金，基准通常是现金或现金等价物的最低利率。资产配置基金可以使用资产分配系数作为相对风险计量的基准。尽管银行、保险公司和其他市场参与者倾向于以货币单位来衡量VaR（如分析1bps的变化对久期或其他数据造成的绝对货币变化），长期资产管理者倾向于以百分比来对VaR或久期进行估计（将VaR和久期除以净资产）。【回答】
资产管理人常使用的典型风险计量措施包括：

■头寸限制：资产管理人将头寸限制作为管理的投资组合最常见的风险控制方式之一，特别是在基金发行文件中，以便于大量投资者都可以理解。头寸限制包括对国家、货币、行业和资产类别的限制；一般使用绝对规模或相对于基准的相对规模来测量。

■敏感度：资产管理人可以使用各类敏感度计量指标进行计量，包括期权调整久期、关键利率久期、关键利率久期、信用利差久期、delta等。【回答】
敏感度可以使用绝对值表示，也可以使用对于基准的相对值表示。

■Beta：如果组合中只包含股权，可以使用beta计量。

■流动性：资产管理人还需要分析投资组合中资产的流动性情况。对于股票投资组合而言，流动性只要是指每只股票日均交易量的百分比。如果交易不是特别活跃，管理人需要考虑大额交易需要提前多久进行，避免发生折价卖出的情况。【回答】
■情景分析：长期资产管理人使用压力测试或情景分析的目的是为了验证投资组合中的风险是否与向投资者披露的风险一样，并确定在极端的市场中可能出现的异常行为。

■动态份额：动态份额是指投资组合与基准指数差异的百分比计量。

■赎回风险：开放式基金管理人需要评估在赎回高峰时段可以接受投资组合赎回的百分比（包含整个基金及每个资产类别）。【回答】
事前跟踪误差与事后跟踪误差：事前跟踪误差通常被传统资产管理人用作关键风险计量方法。它对当前投资组合可能无法达到基准水平提供了估计。我们需要了解事后跟踪误差和事前跟踪误差之间的区别。尽管资产管理人使用事后跟踪误差来判断管理人的投资能力，但他们还会使用事前跟踪误差来确定当前头寸是否会发生意想不到的潜在风险。事后跟踪误差衡量的是投资组合收益和基准收益之间的历史偏差，因此，在事后跟踪误差中，投资组合的持有头寸和市场收益都是基于历史数据的。【回答】
还有其他需要咨询的吗【回答】

8. 企业资产管理至少应关注哪些风险

企业资产管理至少应当关注下列风险：
（一）存货积压或短缺，可能导致流动资金占用过量、存货价值贬损或生产中断。
（二）固定资产更新改造不够、使用效能低下、维护不当、产能过剩，可能导致企业缺乏竞争力、资产价值贬损、安全事故频发或资源浪费。
（三）无形资产缺乏核心技术、权属不清、技术落后、存在重大技术安全隐患，可能导致企业法律纠纷、缺乏可持续发展能力。