必要报酬率跟债券到期收益率是什么关系

1. 必要报酬率跟债券到期收益率是什么关系

关系：必要报酬率是资本成本，它与债券到期收益率的关系是后者必须大于等于前者才可以投资。
相关概念：
1、必要报酬率(Required Return)：是指准确反映期望未来现金流量风险的报酬。我们也可以将其称为人们愿意进行投资（购买资产）所必需赚得的最低报酬率。
估计这一报酬率的一个重要方法是建立在机会成本的概念上：必要报酬率是同等风险的其他备选方案的报酬率，如同等风险的金融证券。
2、债券到期收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。这个收益率是指按复利计算的收益率，它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。

扩展资料：
一、相关利率关系
（1）必要报酬率与票面利率、实际收益率、期望收益率（到期收益率）不是同一层次的概念。在发行债券时，票面利率是根据等风险投资的必要报酬率确定的。
必要报酬率是投资人对于等风险投资所要求的收益率，它是准确反映未来现金流量风险的报酬，也称为人们愿意进行投资所必需赚得的最低收益率，在 完全有效的市场中，证券的期望收益率就是它的必要收益率。
（2）票面利率、必要报酬率都有实际利率（周期利率）和名义利率（报价利率）之分，凡是利率，都可以分为名义的和实际的。
（3）为了便于不同债券的比较，在报价时需要把不同计息期的利率统一折算成年利率。折算时，报价利率根据实际的周期利率乘以一年的复利次数得出，已经形成惯例。
二、债券到期收益率的特殊情况说明
如果债券每年付息多次时，按照流入现值和流出现值计算出的收益率为期间利率。如期间为半年，得出的结果为5%，则该债券的名义到期收益率为10%。如无特殊要求，可以计算名义到期收益率，如果有明确要求计算实际到期收益率，则需要按照换算公式进行。
参考资料来源：百度百科-债券到期收益率
参考资料来源：百度百科-必要报酬率

2. 债券到期收益率的概念

债券到期收益率：按复利计算的收益率

3. 债券收益率与期限的关系？

1、债券的期限越长，市场利率变化对其价格的影响越大，债券的利率风险越大，债券的收益率越高。
2、其他情况不变，债券的期限越长，市场利率变化的不确定性越高，投资者要求的收益率越高。
3、其他情况不变，债券的收益率与债券的期限成正比关系，期限越长，收益率越高。
债券的到期收益率与到期期限之间的关系被称为债券的利率期限结构。

扩展资料：
由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相关，期限越长，市场利率变动时其价格波动幅度也越大，债券的利率风险也越大。因此，到期期限对债券收益率也将产生显著影响，投资者一般会对长期债券要求更高的收益率。
利率的期限结构反映了不同期限的资金供求关系，揭示了市场利率的总体水平和变化方向，为投资者从事债券投资和政府有关部门加强债券管理提供可参考的依据。
参考资料来源：
百度百科-利率期限结构

4. 债券收益率与期限的关系？

债券收益率与期限的关系是：1、保持其它因素不变，票面利率越低，息票债券的久期越长；2、票面利率越高时，早期的现金流现值越大，占债券价格的权重越高，使时间的加权平均值越低，即久期越短；3、保持其它因素不变，到期收益率越低，息票债券的久期越长；4、到期收益率越低时，后期的现金流现值越大，在债券价格中所占的比重也越高，时间的加权平均值越高，久期越长；5、一般来说，在其它因素不变的情况下，到期时间越长，久期越长；6、债券的到期时间越长，价格的利率敏感性越强，这与债券的到期时间越长久期越长是一致的。债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券，债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力，债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者即债权人 ，债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券的一种，在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。债券面值是指债券的票面价值，是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。债券的面值与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格大于面值称为溢价发行，小于面值称为折价发行，等价发行称为平价发行。

5. 求债券到期收益率

债券的到期收益率，是指买入债券后，投资人持有至到期获得的实际收益与投资本金的比率，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。

6. 债券收益率与期限的关系？

1、债券的期限越长，市场利率变化对其价格的影响越大，债券的利率风险越大，债券的收益率越高。
2、其他情况不变，债券的期限越长，市场利率变化的不确定性越高，投资者要求的收益率越高。
3、其他情况不变，债券的收益率与债券的期限成正比关系，期限越长，收益率越高。
债券的到期收益率与到期期限之间的关系被称为债券的利率期限结构。

扩展资料：
由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相关，期限越长，市场利率变动时其价格波动幅度也越大，债券的利率风险也越大。因此，到期期限对债券收益率也将产生显著影响，投资者一般会对长期债券要求更高的收益率。
利率的期限结构反映了不同期限的资金供求关系，揭示了市场利率的总体水平和变化方向，为投资者从事债券投资和政府有关部门加强债券管理提供可参考的依据。
参考资料来源：
百度百科-利率期限结构

7. 如何理解债券的到期收益率

债券的到期收益率，是指买入债券后，投资人持有至到期获得的实际收益与投资本金的比率，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。

8. 求债券到期收益率

债券的到期收益率，是指买入债券后，投资人持有至到期获得的实际收益与投资本金的比率，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。